Spojené státy zveřejňují prosincové údaje o míře inflace, která Fed skutečně zajímá. Bude však třeba velkého šoku, aby se příští týden otřásla očekávání zvýšení sazeb o 25 bazických bodů. Ekonomika eurozóny možná reaguje na zvyšování sazeb ECB rychleji, než se očekávalo, protože růst úvěrů v prosinci prudce zpomalil. Ropa prorazí rezistenci a papírové bohatství nejbohatšího muže Asie se po bleskové krátké zprávě ocitne v ohrožení. Zde je to, co potřebujete vědět na finančních trzích v pátek 27. ledna.
Údaje o cenách PCE a osobních výdajích
Po překvapivě silném prvním údaji o růstu HDP ve čtvrtém čtvrtletí zveřejní Spojené státy v 14:30 údaj, na kterém Federálnímu rezervnímu systému záleží nejvíce: jádrový index cen výdajů na osobní spotřebu za prosinec.
Celková inflace měřená indexem spotřebitelských cen sice v posledních šesti měsících vytrvale klesá, ale jádrová inflace PCE začala mít klesající tendenci teprve nedávno a Fed bude chtít před svým politickým zasedáním příští týden vidět, že tento trend pokračuje.
Analytici očekávají mírné zrychlení růstu cen na 0,3 % a pokles meziroční míry inflace z 4,7 % na 4,4 %. Bude zapotřebí velké odchylky, aby se změnil konsenzuální názor, že zvýšení o 25 bazických bodů příští týden je přibité.
K dispozici jsou také údaje o očekávaných prodejích domů a údaje o osobních příjmech a výdajích za prosinec spolu s konečným čtením michiganského indexu spotřebitelského sentimentu.
Úvěry v eurozóně zpomalují, protože ECB zvyšuje úrokové sazby
Zdroj: Unsplash
Zvyšování úrokových sazeb Evropskou centrální bankou již má svůj účinek. Úvěry podnikům a domácnostem v soukromém sektoru rostly v prosinci nejpomaleji od dubna 2021, přičemž úvěry nefinančním podnikům zpomalily obzvláště výrazně.
Dopad, podrobně popsaný v měsíčních měnových údajích Evropské centrální banky, naznačuje, že zpřísnění sazeb o 200 bazických bodů působí na ekonomiku eurozóny rychleji než v minulosti. Zda to bude stačit k tomu, aby banka příští týden nezvýšila své klíčové sazby o 50 bazických bodů, je jiná otázka. Trh v současné době oceňuje vysokou šanci na dvě po sobě jdoucí zvýšení sazeb o 50 bazických bodů na příštím zasedání banky.
Euro po této zprávě zvrátilo počáteční mírné zisky, ale do 06:30 SEČ stále klesalo pouze o 0,1 %. Výnosy desetiletých dluhopisů eurozóny však vzrostly až o 10 bazických bodů v důsledku nervozity, že by ECB mohla vyvolat recesi, která by otestovala soudržnost jednotné měnové zóny.
Akcie otevřou níže; Intel klesá kvůli rozsáhlé ztrátě a chmurné předpovědi
Americké akciové trhy otevřou později níže, taženy dolů znepokojivě slabou sadou čísel a prognózou výrobce čipů Intel (NASDAQ:INTC) ze čtvrtečního pozdního večera. Intel vykázal propad tržeb a ztrátu, která byla dvakrát vyšší, než se očekávalo. Uvedl také, že v aktuálním čtvrtletí bude ve ztrátě a že celosvětové dodávky osobních počítačů budou v letošním roce na spodní hranici jeho prognózy.
Před zahájením obchodování klesl Intel o téměř 10 %, čímž vymazal téměř všechny své zisky z roku 2023.
Futures na technologické akcie se při čtení nedařilo napříč ostatním výrobcům čipů, jako je Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD). Futures na Nasdaq 100 klesly o 53 bodů, tj. o 0,4 %, zatímco futures na index S&P 500 se snížily o 0,2 % a futures na Dow Jones byly převážně beze změny.
Stále to vypadá, že akcie zakončí vrcholný týden výsledkové sezóny růstem, když se otřepaly ze špatných čísel společností Intel, Microsoft (NASDAQ:MSFT) a IBM (NYSE:IBM) a zaměřily se mimo jiné na pozitivnější příběhy, jako je Tesla (NASDAQ:TSLA) a Chevron (NYSE:CVX).
Společnost Chevron již dříve nesplnila odhady zisku za čtvrté čtvrtletí, ale bude podpořena oznámením o zpětném odkupu akcií v hodnotě 37 miliard USD, které učinila na začátku týdne. Mezi dalšími společnostmi, které v pátek zveřejní své výsledky, jsou American Express (NYSE:AXP), Charter Communications (NASDAQ:CHTR), Colgate-Palmolive (NYSE:CL) a HCA (NYSE:HCA).
Výprodej akcií Adani nabírá na obrátkách
Zdroj: Getty Images
Výprodej akcií přímo i nepřímo kontrolovaných Gautamem Adanim se prohloubil v návaznosti na zprávu společnosti Hindenburg Research o krátkém prodeji ze začátku týdne.
Adani, který byl na začátku týdne díky ocenění svých portfoliových společností papírově nejbohatším mužem Asie, tento týden ztratilo jeho impérium 50 miliard USD. Vlajková loď holdingu Adani Enterprises (NS:ADEL) se v Bombaji během dne propadla až o 20 % a sotva se vzpamatovala, než uzavřela se ztrátou 18,5 %.
Adaniho skupina uvedla, že zkoumá právní kroky proti Hindenburgovi. Investor Bill Ackman naopak zprávu pochválil jako „vysoce důvěryhodnou a mimořádně dobře prozkoumanou“.
Ropa prolomila rezistenci
Ceny ropy prolomily rezistenci a obchodovaly se o 1,5 % výše, a to v souvislosti se známkami, že v blízké budoucnosti mohou opět vzrůst rizikové geopolitické prémie, protože Rusko reaguje na rozhodnutí Evropy a USA poslat na Ukrajinu těžkou výzbroj.
Ceny americké ropy vzrostly o 1,6 % na 82,30 USD za barel, zatímco cena ropy Brent se zvýšila o 1,6 % na 88,83 USD za barel.
Komise pro obchodování s komoditními futures bude později informovat o síle spekulativního přílivu do ropy v době, kdy se čisté dlouhé pozice blíží nejnižší hodnotě za posledních šest let. Společnost Baker Hughes rovněž zveřejní týdenní počet vrtných souprav.
Společnost Intel přináší smutný příběh pro segment výroby čipů. Spojené státy zveřejňují prosincové údaje o míře inflace, která Fed skutečně zajímá. Bude však třeba velkého šoku, aby se příští týden otřásla očekávání zvýšení sazeb o 25 bazických bodů. Ekonomika eurozóny možná reaguje na zvyšování sazeb ECB rychleji, než se očekávalo, protože růst úvěrů v prosinci prudce zpomalil. Ropa prorazí rezistenci a papírové bohatství nejbohatšího muže Asie se po bleskové krátké zprávě ocitne v ohrožení. Zde je to, co potřebujete vědět na finančních trzích v pátek 27. ledna.
Údaje o cenách PCE a osobních výdajích
Po překvapivě silném prvním údaji o růstu HDP ve čtvrtém čtvrtletí zveřejní Spojené státy v 14:30 údaj, na kterém Federálnímu rezervnímu systému záleží nejvíce: jádrový index cen výdajů na osobní spotřebu za prosinec.
Celková inflace měřená indexem spotřebitelských cen sice v posledních šesti měsících vytrvale klesá, ale jádrová inflace PCE začala mít klesající tendenci teprve nedávno a Fed bude chtít před svým politickým zasedáním příští týden vidět, že tento trend pokračuje.
Analytici očekávají mírné zrychlení růstu cen na 0,3 % a pokles meziroční míry inflace z 4,7 % na 4,4 %. Bude zapotřebí velké odchylky, aby se změnil konsenzuální názor, že zvýšení o 25 bazických bodů příští týden je přibité.
K dispozici jsou také údaje o očekávaných prodejích domů a údaje o osobních příjmech a výdajích za prosinec spolu s konečným čtením michiganského indexu spotřebitelského sentimentu.
Úvěry v eurozóně zpomalují, protože ECB zvyšuje úrokové sazby
Zdroj: Unsplash
Zvyšování úrokových sazeb Evropskou centrální bankou již má svůj účinek. Úvěry podnikům a domácnostem v soukromém sektoru rostly v prosinci nejpomaleji od dubna 2021, přičemž úvěry nefinančním podnikům zpomalily obzvláště výrazně.
Dopad, podrobně popsaný v měsíčních měnových údajích Evropské centrální banky, naznačuje, že zpřísnění sazeb o 200 bazických bodů působí na ekonomiku eurozóny rychleji než v minulosti. Zda to bude stačit k tomu, aby banka příští týden nezvýšila své klíčové sazby o 50 bazických bodů, je jiná otázka. Trh v současné době oceňuje vysokou šanci na dvě po sobě jdoucí zvýšení sazeb o 50 bazických bodů na příštím zasedání banky.
Euro po této zprávě zvrátilo počáteční mírné zisky, ale do 06:30 SEČ stále klesalo pouze o 0,1 %. Výnosy desetiletých dluhopisů eurozóny však vzrostly až o 10 bazických bodů v důsledku nervozity, že by ECB mohla vyvolat recesi, která by otestovala soudržnost jednotné měnové zóny.
Akcie otevřou níže; Intel klesá kvůli rozsáhlé ztrátě a chmurné předpovědi
Americké akciové trhy otevřou později níže, taženy dolů znepokojivě slabou sadou čísel a prognózou výrobce čipů Intel (NASDAQ:INTC) ze čtvrtečního pozdního večera. Intel vykázal propad tržeb a ztrátu, která byla dvakrát vyšší, než se očekávalo. Uvedl také, že v aktuálním čtvrtletí bude ve ztrátě a že celosvětové dodávky osobních počítačů budou v letošním roce na spodní hranici jeho prognózy.
Před zahájením obchodování klesl Intel o téměř 10 %, čímž vymazal téměř všechny své zisky z roku 2023.
Futures na technologické akcie se při čtení nedařilo napříč ostatním výrobcům čipů, jako je Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD). Futures na Nasdaq 100 klesly o 53 bodů, tj. o 0,4 %, zatímco futures na index S&P 500 se snížily o 0,2 % a futures na Dow Jones byly převážně beze změny.
Stále to vypadá, že akcie zakončí vrcholný týden výsledkové sezóny růstem, když se otřepaly ze špatných čísel společností Intel, Microsoft (NASDAQ:MSFT) a IBM (NYSE:IBM) a zaměřily se mimo jiné na pozitivnější příběhy, jako je Tesla (NASDAQ:TSLA) a Chevron (NYSE:CVX).
Společnost Chevron již dříve nesplnila odhady zisku za čtvrté čtvrtletí, ale bude podpořena oznámením o zpětném odkupu akcií v hodnotě 37 miliard USD, které učinila na začátku týdne. Mezi dalšími společnostmi, které v pátek zveřejní své výsledky, jsou American Express (NYSE:AXP), Charter Communications (NASDAQ:CHTR), Colgate-Palmolive (NYSE:CL) a HCA (NYSE:HCA).
Výprodej akcií Adani nabírá na obrátkách
Zdroj: Getty Images
Výprodej akcií přímo i nepřímo kontrolovaných Gautamem Adanim se prohloubil v návaznosti na zprávu společnosti Hindenburg Research o krátkém prodeji ze začátku týdne.
Adani, který byl na začátku týdne díky ocenění svých portfoliových společností papírově nejbohatším mužem Asie, tento týden ztratilo jeho impérium 50 miliard USD. Vlajková loď holdingu Adani Enterprises (NS:ADEL) se v Bombaji během dne propadla až o 20 % a sotva se vzpamatovala, než uzavřela se ztrátou 18,5 %.
Adaniho skupina uvedla, že zkoumá právní kroky proti Hindenburgovi. Investor Bill Ackman naopak zprávu pochválil jako "vysoce důvěryhodnou a mimořádně dobře prozkoumanou".
Ropa prolomila rezistenci
Ceny ropy prolomily rezistenci a obchodovaly se o 1,5 % výše, a to v souvislosti se známkami, že v blízké budoucnosti mohou opět vzrůst rizikové geopolitické prémie, protože Rusko reaguje na rozhodnutí Evropy a USA poslat na Ukrajinu těžkou výzbroj.
Ceny americké ropy vzrostly o 1,6 % na 82,30 USD za barel, zatímco cena ropy Brent se zvýšila o 1,6 % na 88,83 USD za barel.
Komise pro obchodování s komoditními futures bude později informovat o síle spekulativního přílivu do ropy v době, kdy se čisté dlouhé pozice blíží nejnižší hodnotě za posledních šest let. Společnost Baker Hughes rovněž zveřejní týdenní počet vrtných souprav.
