Odpolední burzián: Maloobchodní tržby, PPI, Microsoft, varování IEA ohledně ropy

Spojené státy zveřejňují údaje o maloobchodních tržbách a cenách výrobců za prosinec, které mohou, ale nemusí podpořit další naděje na obrat Federálního rezervního systému. Japonská centrální banka však navzdory všem sázkám na to, že bude nucena upustit od omezení výnosů dluhopisů, obrat odmítá. Stejně tak je pod tlakem zpřísnění i Bank of England po silných prosincových údajích o inflaci. Očekává se, že společnost Microsoft oznámí kolo propouštění a společnosti PNC Financial a JB Hunt oznámí své hospodářské výsledky. Ropa dosáhne nejvyšší hodnoty za více než měsíc na základě prognóz, že světový trh se do konce roku přehoupne do velkého nedostatku nabídky. Zde je přehled toho, co byste měli vědět o finančních trzích ve středu 18. ledna. Maloobchodní tržby, PPI budou živit narativ o obratu Fedu Spojené státy zveřejní údaje o maloobchodních tržbách za prosinec v 14:30, což je nejnovější test schopnosti amerického spotřebitele pokračovat v utrácení navzdory zpomalení ekonomiky. Analytici očekávají pokles hodnoty tržeb o 0,8 %, což by se vzhledem k 0,1% poklesu spotřebitelských cen v minulém měsíci promítlo do o něco menšího poklesu objemu tržeb. K dispozici budou také údaje o vývoji cen výrobců za prosinec, kde se očekává pokles o 0,1 %. Pokud by se tento údaj potvrdil, dostal by se index cen výrobců na nejnižší úroveň za posledních 18 měsíců, což by přispělo k důkazům, že expanze ziskových marží, která byla motorem inflace během pandemie, se nyní rychle obrací. BoJ Bank of Japan ponechala svou měnovou politiku beze změny, čímž se vzepřela očekávání, že uvolní svůj strop pro výnosy dlouhodobých dluhopisů. Finanční trhy hodně sázely na to, že BoJ opustí svou politiku kontroly výnosové křivky, a toto rozhodnutí vyvolalo rychlé rozpouštění spekulativních pozic v jenu, jehož úroky na nejnižší úrovni z něj činí měnu financování pro mnoho obchodů založených na úrokových sazbách. Dolar v důsledku rozhodnutí BoJ vzrostl vůči jenu až o 2 %, později však více než polovinu svých zisků odevzdal a obchodoval se o 0,9 % výše. To naznačuje, že trh chce stále testovat odhodlání BoJ bránit horní hranici 0,5 % výnosů desetiletých japonských dluhopisů. BoJ v prosinci vynaložila více než 260 miliard USD na udržení výnosů na nízké úrovni a nyní vlastní více než polovinu celého trhu JGB. Akcie otevřou mírně výše před maloobchodními tržbami; Microsoft oznámí snižování počtu pracovních míst. Americké akciové trhy otevřou nepatrně výše, ale futures před zprávou o maloobchodních tržbách vykazují malou přesvědčivost. Futures na Dow Jones vzrostly o 22 bodů, tedy o necelé 0,1 %, futures na S&P 500 o 0,1 % a futures na Nasdaq 100 o 0,2 %. Hlavní peněžní indexy měly v úterý smíšený den, přičemž slabé výsledky společnosti Goldman Sachs (NYSE:GS) stáhly Dow o téměř 400 bodů. Mezi akcie, které budou pravděpodobně v centru pozornosti později, patří Microsoft (NASDAQ:MSFT), který podle zpráv pravděpodobně během dne oznámí kolo propouštění. Redmondský gigant vykázal ve třetím čtvrtletí nejpomalejší růst tržeb za posledních pět let. Výsledky za čtvrté čtvrtletí budou zveřejněny příští týden. Později mají své výsledky zveřejnit mimo jiné společnosti Charles Schwab (NYSE:SCHW), Prologis (NYSE:PLD), PNC Financial (NYSE:PNC) a JB Hunt (NASDAQ:JBHT). BoE pod tlakem, aby pokračovala ve zvyšování sazeb po silných údajích o CPI Libra vzrostla a otestovala sedmiměsíční maximum poté, co britská inflace zůstala v prosinci tvrdošíjně nad 10 %, což udržuje tlak na Bank of England, aby dále zvyšovala úrokové sazby. Celková inflace zůstala na úrovni 10,5 %, přičemž ceny potravin a služeb stále výrazně rostly. Tato čísla potvrdila neoficiální zprávy z maloobchodního sektoru, které naznačují, že výdaje zůstávají silné navzdory pokračujícímu stlačování životních nákladů. Euro naopak kleslo po zprávě agentury Bloomberg, která naznačila, že různí tvůrci politiky Evropské centrální banky chtějí po jejím příštím zasedání v únoru zpomalit tempo zvyšování sazeb. Guvernér Bank of France Francois Villeroy de Galhau upozornil, že pokyny pro únorové zvýšení sazeb o 50 bazických bodů nicméně zůstávají nedotčeny. Ropa dosáhla šestitýdenního maxima poté, co IEA předpovídá deficit; zásoby API by měly být Ceny ropy vzrostly na nejvyšší úroveň za více než měsíc poté, co Mezinárodní agentura pro energii předpověděla v průběhu roku prudký výkyv v globální rovnováze nabídky a poptávky v důsledku oživení čínské poptávky. IEA předpokládá v prvním čtvrtletí roku přebytek ve výši přibližně 1 mil. barelů denně, který se ve třetím čtvrtletí změní na deficit ve výši 1,6 mil. barelů denně, který se do konce roku zvýší na 2,4 mil. barelů denně, a to navzdory rekordně vysoké celosvětové nabídce ropy. Futures na americkou ropu rostly o 1,9 % na 82,00 USD za barel, zatímco ropa Brent o 1,6 % na 87,33 USD za barel. Týdenní údaje Amerického ropného institutu o zásobách v USA budou zveřejněny v 22:30.