Pohyby akcií Microsoft a Tesla naznačují pozitivní signály pro trh, tvrdí grafy analytiků

„Trh se snaží být sklenicí napůl plnou na rozdíl od sklenice napůl prázdné. Bylo velmi snadné, aby se trh [ve středu] rozpadl, ale objevili se kupci, kteří se ponořili,“ řekl Scott Redler, hlavní strategický ředitel společnosti T3Live.

Aby toho nebylo málo, trh v příštím týdnu čeká několik velmi velkých překážek, především úterní a středeční zasedání Federálního rezervního systému. Očekává se, že centrální banka ve středu zvýší sazby o čtvrt procentního bodu a může tak vnést jasno do své budoucí cesty zvyšování sazeb.

Trh čekají také významné hospodářské výsledky, které budou výzvou, včetně výsledků společnosti Apple, akcie s největší tržní kapitalizací, která bude reportovat příští čtvrtek. V ten den budou reportovat také společnosti Amazon a Alphabet.

Pozitivní signály po výsledcích Microsoftu
Přesto byla technická akce po výsledcích společnosti Microsoft (MSFT) povzbudivá a mohla by vysílat pozitivní signály o trhu, alespoň v nejbližší době. K náladě přispěl i čtvrteční téměř 11% skok společnosti Tesla po překonání středečních výsledků v pozdních hodinách.

Zisk Microsoftu překonal odhady, ale jeho tržby nedosáhly očekávaných hodnot. Znepokojivé pro investory bylo její varování před budoucími tlaky na její podnikání. Ve středeční seanci se akcie propadly o více než 4 % na svá minima, než se obrátily a uzavřely jen o půl procenta níže. Ve čtvrtek akcie Microsoftu uzavřely o 3 % výše.

Chcete využít této příležitosti?

„Pokud nemůžete jít dolů kvůli neuspokojivým pokynům a špatným výsledkům, myslím, že medvědi začínají být trochu frustrovaní,“ řekl Redler. Akcie mají za sebou kolísavý začátek roku, ale index S&P 500 za leden vzrostl o 5,7 %, zatímco technologický Nasdaq o téměř 10 %.

Mark Newton, globální vedoucí technické strategie ve společnosti Fundstrat, uvedl, že index S&P 500 je připraven na proražení poté, co ve středu uzavřel na stejné úrovni a omezil ztráty z výprodeje vyvolaného společností Microsoft. Dodal, že pohyb nad 4 039 bodů by otevřel cestu k prosincovému vrcholu 4 100 bodů, což by bylo býčí.

Index S&P 500 ve čtvrtek skončil na úrovni 4 060,43.

„Pokud se při předpovídání akciového trhu budete řídit ekonomikou, budete se vždycky dívat zpět,“ řekl Newton. „Obvykle se z těchto [medvědích trhů] vytahujeme, když se zisky stále pohybují níže.“

„Myslím, že z mého pohledu je to přesně naopak než v roce 2021,“ dodal. „Tehdy se širší trh začal převalovat a technologický trh se držel a poskytoval sílu, díky které si lidé mysleli, že se trhům daří dobře. Když se v lednu loňského roku tech konečně zlomil, lidé věděli, že právě tehdy začíná medvědí trh. Letošní rok byl opačný.“

Klíčový test pro index S&P 500
Minulý pátek se index S&P 500 dostal nad svůj 200denní klouzavý průměr. V technicky pozitivním pohybu index během středečního poklesu znovu otestoval 200denní, ale poté nad ním uzavřel. 200denní klouzavý index je ukazatelem hybnosti a je doslova průměrem posledních 200 uzavření indexu nebo cenného papíru.

„Tento typ akcí jsme letos viděli často. Stále se zdá, že je tu další pohyb na trhu … Nyní je otázkou, jak se udržíme? Máte tu spoustu obchodování v rozpětí, ale akcie udělaly pokrok, zatímco rozpětí bylo neporušené,“ řekl Redler. „V loňském roce jste měli hodně obchodování v rozpětí, ale akcie vytvářely nižší minima. V lednu zatím obchodují v rozmezí, ale akcie dosahují měsíčních maxim. Zdá se, že bychom zde mohli vidět další vrchol.“

Redler, který sleduje krátkodobé technické ukazatele, uvedl, že je důležité, aby se index S&P 500 udržel mezi 3 970 a 3 990 body. Další růstový cíl vidí také na úrovni 4 100 bodů. Pohyb k úrovni 4 100 by mohl překonat hranici přibližně 4 150, uvedl Redler.

Zakladatelka společnosti Fairlead Strategies Katie Stocktonová však není tak pozitivní. Podle ní index S&P 500 vykazuje známky krátkodobé překoupenosti, ačkoli krátkodobý růstový moment nadále existuje.

Podle ní se rezistence na indexu S&P 500 nachází na úrovni 4 020 a očekává, že pokud se tam neudrží po dobu dvou týdnů, bude následovat stažení zpět. Stocktonová rovněž doporučuje, aby investoři využili gapu na Tesle (TSLA) směrem vzhůru jako příležitosti ke snížení dlouhých pozic v akciích.

„To dnes ovlivňuje trh. Dává to lidem naději, že risk-on, který jsme viděli, tu zůstane,“ řekl Stockton. Tesla zakončila čtvrteční seanci na úrovni 160,27 USD. Podle ní se rezistence nachází zhruba na úrovni 165 dolarů. „Gap upy po silných pohybech někdy znamenají vyčerpání,“ řekla.

Podle Redlera však bude důležité zjistit, zda se Tesla dokáže udržet. „Obchodníci sledují Teslu, aby zjistili, jak velký gap si udrží. Nejnižší hodnota [ve čtvrtek] je 154 USD. Pokud se udrží, bude to znamenat jistotu, že akcie by mohly získat trakci,“ řekl. „Pokud se tam udrží a za týden se dostane na 165 dolarů, bylo by to mnohem lepší.“

Newton ze společnosti Fundstrat se k celkovému trhu staví pozitivněji a očekává, že akcie by mohl čekat dvouletý posun vpřed.

„Všichni věnují pozornost ekonomice a Fedu. Nevěnují pozornost tomu, co se děje na trhu. Z medvěda se stává býk,“ řekl.

V čele stojí poražené sektory
Newton poznamenává, že nejhorší sektory loňského roku vedou i letos. Komunikační služby, kam patří i Alphabet (GOOGL), si v roce 2023 polepšily o 13,7 %, zatímco technologické odvětví o zhruba 9,4 %.

„Investoři musí znovu upravit svá očekávání ohledně toho, co bude fungovat a co jim bude brát peníze…. Bude to nějakou dobu trvat. Potřebujeme vidět akcie jako Apple, Alphabet, Microsoft, potřebujeme vidět, jak se tyto akcie dostávají z klesajícího trendu do rostoucího. Viděli jsme je přecházet z klesajícího trendu do bočních vzorců. Apple (AAPL) je na pokraji prolomení,“ řekl Newton.

Společnost Apple může být jedním z dalších klíčů k trhu a technologické rallye – pokud akcie zůstanou pozitivní i po zasedání Fedu.

„Apple si vzal zpět úroveň 129 dolarů právě kolem 6. ledna, kdy se trh zlepšil. Už dva roky se pohybuje ve velkém obchodním rozpětí,“ řekl Redler. „Když to vypadalo nejlépe, nedařilo se mu, a když to vypadalo nejhůře, odrazil se.“

Společnost Apple zakončila čtvrteční obchodování na ceně 143,96 USD. Jeho 200denní klouzavý průměr je na úrovni přibližně 148 dolarů.

Oživení trhu - i po neuspokojivém výhledu společnosti Microsoft - tento týden posílilo býčí technický názor, že by akcie mohly pokračovat v růstu a překonat prosincové maximum. "Trh se snaží být sklenicí napůl plnou na rozdíl od sklenice napůl prázdné. Bylo velmi snadné, aby se trh [ve středu] rozpadl, ale objevili se kupci, kteří se ponořili," řekl Scott Redler, hlavní strategický ředitel společnosti T3Live. Aby toho nebylo málo, trh v příštím týdnu čeká několik velmi velkých překážek, především úterní a středeční zasedání Federálního rezervního systému. Očekává se, že centrální banka ve středu zvýší sazby o čtvrt procentního bodu a může tak vnést jasno do své budoucí cesty zvyšování sazeb. Trh čekají také významné hospodářské výsledky, které budou výzvou, včetně výsledků společnosti Apple, akcie s největší tržní kapitalizací, která bude reportovat příští čtvrtek. V ten den budou reportovat také společnosti Amazon a Alphabet. Zdroj: Getty Images Pozitivní signály po výsledcích MicrosoftuPřesto byla technická akce po výsledcích společnosti Microsoft (MSFT) povzbudivá a mohla by vysílat pozitivní signály o trhu, alespoň v nejbližší době. K náladě přispěl i čtvrteční téměř 11% skok společnosti Tesla po překonání středečních výsledků v pozdních hodinách. Zisk Microsoftu překonal odhady, ale jeho tržby nedosáhly očekávaných hodnot. Znepokojivé pro investory bylo její varování před budoucími tlaky na její podnikání. Ve středeční seanci se akcie propadly o více než 4 % na svá minima, než se obrátily a uzavřely jen o půl procenta níže. Ve čtvrtek akcie Microsoftu uzavřely o 3 % výše. "Pokud nemůžete jít dolů kvůli neuspokojivým pokynům a špatným výsledkům, myslím, že medvědi začínají být trochu frustrovaní," řekl Redler. Akcie mají za sebou kolísavý začátek roku, ale index S&P 500 za leden vzrostl o 5,7 %, zatímco technologický Nasdaq o téměř 10 %. Mark Newton, globální vedoucí technické strategie ve společnosti Fundstrat, uvedl, že index S&P 500 je připraven na proražení poté, co ve středu uzavřel na stejné úrovni a omezil ztráty z výprodeje vyvolaného společností Microsoft. Dodal, že pohyb nad 4 039 bodů by otevřel cestu k prosincovému vrcholu 4 100 bodů, což by bylo býčí. Index S&P 500 ve čtvrtek skončil na úrovni 4 060,43. "Pokud se při předpovídání akciového trhu budete řídit ekonomikou, budete se vždycky dívat zpět," řekl Newton. "Obvykle se z těchto [medvědích trhů] vytahujeme, když se zisky stále pohybují níže." "Myslím, že z mého pohledu je to přesně naopak než v roce 2021," dodal. "Tehdy se širší trh začal převalovat a technologický trh se držel a poskytoval sílu, díky které si lidé mysleli, že se trhům daří dobře. Když se v lednu loňského roku tech konečně zlomil, lidé věděli, že právě tehdy začíná medvědí trh. Letošní rok byl opačný." Klíčový test pro index S&P 500Minulý pátek se index S&P 500 dostal nad svůj 200denní klouzavý průměr. V technicky pozitivním pohybu index během středečního poklesu znovu otestoval 200denní, ale poté nad ním uzavřel. 200denní klouzavý index je ukazatelem hybnosti a je doslova průměrem posledních 200 uzavření indexu nebo cenného papíru. "Tento typ akcí jsme letos viděli často. Stále se zdá, že je tu další pohyb na trhu … Nyní je otázkou, jak se udržíme? Máte tu spoustu obchodování v rozpětí, ale akcie udělaly pokrok, zatímco rozpětí bylo neporušené," řekl Redler. "V loňském roce jste měli hodně obchodování v rozpětí, ale akcie vytvářely nižší minima. V lednu zatím obchodují v rozmezí, ale akcie dosahují měsíčních maxim. Zdá se, že bychom zde mohli vidět další vrchol." Zdroj: Getty Images Redler, který sleduje krátkodobé technické ukazatele, uvedl, že je důležité, aby se index S&P 500 udržel mezi 3 970 a 3 990 body. Další růstový cíl vidí také na úrovni 4 100 bodů. Pohyb k úrovni 4 100 by mohl překonat hranici přibližně 4 150, uvedl Redler. Zakladatelka společnosti Fairlead Strategies Katie Stocktonová však není tak pozitivní. Podle ní index S&P 500 vykazuje známky krátkodobé překoupenosti, ačkoli krátkodobý růstový moment nadále existuje. Podle ní se rezistence na indexu S&P 500 nachází na úrovni 4 020 a očekává, že pokud se tam neudrží po dobu dvou týdnů, bude následovat stažení zpět. Stocktonová rovněž doporučuje, aby investoři využili gapu na Tesle (TSLA) směrem vzhůru jako příležitosti ke snížení dlouhých pozic v akciích. "To dnes ovlivňuje trh. Dává to lidem naději, že risk-on, který jsme viděli, tu zůstane," řekl Stockton. Tesla zakončila čtvrteční seanci na úrovni 160,27 USD. Podle ní se rezistence nachází zhruba na úrovni 165 dolarů. "Gap upy po silných pohybech někdy znamenají vyčerpání," řekla. Podle Redlera však bude důležité zjistit, zda se Tesla dokáže udržet. "Obchodníci sledují Teslu, aby zjistili, jak velký gap si udrží. Nejnižší hodnota [ve čtvrtek] je 154 USD. Pokud se udrží, bude to znamenat jistotu, že akcie by mohly získat trakci," řekl. "Pokud se tam udrží a za týden se dostane na 165 dolarů, bylo by to mnohem lepší." Newton ze společnosti Fundstrat se k celkovému trhu staví pozitivněji a očekává, že akcie by mohl čekat dvouletý posun vpřed. "Všichni věnují pozornost ekonomice a Fedu. Nevěnují pozornost tomu, co se děje na trhu. Z medvěda se stává býk," řekl. V čele stojí poražené sektoryNewton poznamenává, že nejhorší sektory loňského roku vedou i letos. Komunikační služby, kam patří i Alphabet (GOOGL), si v roce 2023 polepšily o 13,7 %, zatímco technologické odvětví o zhruba 9,4 %. "Investoři musí znovu upravit svá očekávání ohledně toho, co bude fungovat a co jim bude brát peníze…. Bude to nějakou dobu trvat. Potřebujeme vidět akcie jako Apple, Alphabet, Microsoft, potřebujeme vidět, jak se tyto akcie dostávají z klesajícího trendu do rostoucího. Viděli jsme je přecházet z klesajícího trendu do bočních vzorců. Apple (AAPL) je na pokraji prolomení," řekl Newton. Společnost Apple může být jedním z dalších klíčů k trhu a technologické rallye - pokud akcie zůstanou pozitivní i po zasedání Fedu. "Apple si vzal zpět úroveň 129 dolarů právě kolem 6. ledna, kdy se trh zlepšil. Už dva roky se pohybuje ve velkém obchodním rozpětí," řekl Redler. "Když to vypadalo nejlépe, nedařilo se mu, a když to vypadalo nejhůře, odrazil se." Společnost Apple zakončila čtvrteční obchodování na ceně 143,96 USD. Jeho 200denní klouzavý průměr je na úrovni přibližně 148 dolarů.