Společnost Citadel zaznamenala rekordní příjmy v roce 2022

Vítězná série společnosti Citadel pokračovala i v roce 2022, kdy aktivity Kennetha Griffina v oblasti hedgeových fondů a elektronického obchodování s cennými papíry zaznamenaly rekordní příjmy, i když trhy klesaly, uvedli lidé obeznámení s touto záležitostí.

Společnost Citadel, která k 1. lednu spravovala hedgeové fondy v hodnotě 54,5 miliardy dolarů, dosáhla příjmů ve výši přibližně 28 miliard dolarů, uvedli tito lidé. To značně překonalo předchozí rekord 16,2 miliardy dolarů z předchozího roku. Samostatná společnost Citadel Securities, jedna z největších světových firem zabývajících se elektronickým tradingem, měla příjmy ve výši 7,5 miliardy dolarů, což je více než předchozí rekord 7 miliard dolarů z roku 2021.

Po téměř smrtelné zkušenosti v roce 2008 Citadel v posledních letech pokračovala v překonávání mnoha konkurentů a každý z jejích hedgeových fondů v roce 2022 vykázal dvouciferný zisk po odečtení poplatků. Více než 1 000 obchodníků společnosti, kteří pracují pod přísnou kontrolou rizik, díky níž je Citadel jen málo směrově vystavena trhům, uzavírá sázky napříč třídami aktiv na trzích po celém světě. Firma neposkytuje klientům podrobné informace o významných obchodech, ačkoli na začátku roku jim sdělila, že profitovala z úspěšných sázek na komodity.

Citadel Securities je globální market maker, který denně zpracovává více než 20 % akcií, které změní majitele na amerických akciových trzích. Podnik, který obchoduje také s futures, opcemi, dluhopisy a měnami, těží ze zvýšených objemů a volatility, což mu umožňuje prosperovat, i když trhy klesají. V roce 2022 přidala nové institucionální klienty a zlepšila své technologie a analytiku, uvedl jeden z nich.

Z pandemického rozmachu aktivity individuálních investorů těžila takzvaná retail-wholesalerská jednotka Citadel Securities, která provádí příkazy pro makléřské společnosti, jako jsou Charles Schwab Corp. a Robinhood Markets Inc. K loňskému nárůstu příjmů Citadel Securities došlo i přesto, že celkové objemy maloobchodního obchodování s akciemi v roce 2022 oproti roku 2021 poklesly, což podtrhuje sílu ostatních činností Citadel Securities.

Příjmy se tak rozšíří již tak značný majetek čtyřiapadesátiletého Griffina, který kromě toho, že pravidelně láme rekordy na trhu s nemovitostmi a uměním, se stal významným dárcem Republikánské strany. Forbes odhaduje majetek pana Griffina na přibližně 31 miliard dolarů.

Mnohé hedgeové fondy zažily těžší roky. Společnost Goldman Sachs Group Inc. ve svém nedávném sdělení sdělila svým klientům z řad primárních makléřů, že hedgeové fondy sázející na akcie i proti nim ztratily za rok v průměru 12,9 % na bázi vážených aktiv, zatímco index S&P 500 ztratil přibližně 18 % včetně dividend. Vlajkový multistrategický fond Citadel, Wellington, naopak vydělal 38,1 %. Deník Wall Street Journal již dříve uvedl, že komodity tvořily více než 60 % hrubých investičních zisků fondu Wellington ve druhém čtvrtletí.

Citadel vrátila svým investorům 31. prosince přibližně 8,5 miliardy dolarů, což je více než dříve očekávaných 7 miliard dolarů. (Fondy, které zaznamenaly obrovské zisky, pravidelně vracejí část peněz ve snaze omezit svou velikost a udržet si pružnost).

Konkurenti Millennium Management a Point72 Asset Management si za rok připsali 12,4 %, resp. 11,8 %. Vlajkový multistrategický fond Composite společnosti D.E. Shaw Group se vrátil o 24,7 %.

Všech pět strategií Citadely – fixní výnosy a makro, komodity, akcie, kvantové a úvěrové – bylo za rok ziskových, uvedli lidé obeznámení se situací. To se projevilo i ve výnosech jejích dalších tří hedgeových fondů, které si připsaly více než 20% zisky. Jeden z těchto fondů, Citadel Equities, si za rok připsal 21,4 %.

Co je to hedgeový fond?

Hedgeový fond je typ investičního fondu, který sdružuje kapitál skupiny investorů a využívá různé strategie k dosažení výnosů pro tyto investory. Tyto strategie mohou zahrnovat investice do akcií, dluhopisů a jiných cenných papírů, jakož i do derivátů, jako jsou futures kontrakty a opce. Hedgeové fondy nejsou obecně tak přísně regulovány jako podílové fondy a často mají vysoký požadavek na minimální investici. Bývají také rizikovější než jiné typy investičních fondů, protože ve snaze dosáhnout vyšších výnosů často využívají pákový efekt a další agresivní investiční strategie.