Wall Street vidí, že mnoho velkých vítězů minulého týdne ochladne

Analytici však očekávají, že některé z nejlépe letících akcií minulého týdne si pravděpodobně vydechnou.

Od pátečního poledne byl index Nasdaq Composite za celý týden o 4,6 % výše. Indexy S&P 500 a Dow Jones Industrial Average byly na cestě k růstu o více než 2 %.

K růstu hlavních indexů přispěli hlavní hráči v oblasti technologií – zejména v polovodičovém průmyslu – i poté, co společnost Intel zveřejnila neuspokojivé výsledky za čtvrté čtvrtletí a Microsoft nabídl nevýrazné pokyny. Například společnost Nvidia byla tento týden na cestě k růstu o více než 13 %, zatímco společnost Seagate Technology vzrostla o více než 17 %.

S výjimkou společnosti Tesla a několika dalších však analytici v průměru očekávají, že u 12 z 20 akcií, které minulý týden dosáhly nejlepších výsledků, dojde během příštích 12 měsíců k poklesu cen akcií.

Použili jsme údaje společnosti FactSet po pátečním otevření burzy k výběru nejvýkonnějších akcií a jejich potenciálního růstu na základě průměrné cílové ceny na Wall Street.

Zde je deset nejziskovějších akcií:

Společnost Western Digital (WDC), výrobce polovodičů na seznamu, minulý týden vzrostla o 14,2 %. Dne 20. ledna agentura Bloomberg informovala, že společnost vede rozhovory o fúzi se společností Kioxia. Přesto analytici předpovídají, že její cena v příštích 12 měsících klesne odhadem o 1,2 %. Nicméně více než 4 z 10 analytiků, kteří se Western Digital věnují, ji hodnotí jako nákupní.

Chcete využít této příležitosti?

Do seznamu se dostal také výrobce lithia Albemarle (ALB), jehož akcie poskočily o 12,7 %. Je to také jedna z mála akcií, u které analytici předpokládají, že bude pokračovat v rally – její cílový růst činí 11 %. Společnost Piper Sandler tento týden zahájila pokrytí společnosti Albemarle jako převážené s tím, že „poptávka po lithiu bude nadále růst s tím, jak se celosvětově rozšiřuje výroba [elektrických vozidel]“.

Minulý týden se dařilo také několika finančním akciím. Navzdory neuspokojivým čtvrtletním výsledkům společnost Capital One (COF) posílila o 13,3 %. Banka oznámila, že v posledním čtvrtletí vytvořila úvěrové rezervy ve výši 1 miliardy USD. Akcie společnosti American Express (AXP) vzrostly o 12,9 % poté, co zveřejnila optimistický výhled na fiskální rok 2023 a oznámila plány na zvýšení čtvrtletní dividendy. Analytici předpovídají, že akcie obou společností letos poklesnou o více než 3 %. O něco více než třetina analytiků, kteří se zabývají společnostmi Capital One a American Express, hodnotí tyto společnosti jako kupující.

Z velkých vítězů minulého týdne jsou analytici nejoptimističtější ohledně společnosti Tesla.

Společnost Tesla Inc (TSLA) byla minulý týden pozoruhodně výkonnou společností a pomohla k růstu indexu Nasdaq. Ve středu společnost Tesla zveřejnila čtvrtletní zisk a tržby, které překonaly očekávání analytiků. Od pátečního rána jsou akcie na vzestupu a za celý týden vzrostly o více než 25 % .

Snížení cen vozů Tesla vyvolalo poptávku spotřebitelů a počet objednávek je dvakrát vyšší než výroba, což vzbuzuje naději u analytiků a investorů. Wall Street odhaduje, že akcie automobilky v roce 2023 vzrostou o 18,9 %.

Technický obrázek trhu vzbuzuje u aktivních obchodníků velké nadšení

Je samozřejmostí, že fundamentální investoři jsou k technické analýze vždy skeptičtí.

Na tom nezáleží. Když se fundamenty ekonomiky a výhled zisků stanou nejasnými – což je přesně to, co se děje v lednu -, aktivní investoři se obracejí k technické analýze.

A technické ukazatele vypadají velmi silně.

Index S&P ve čtvrtek uzavřel na novém letošním maximu a za celý rok vzrostl o 5,75 %.

Uvažujme:

S&P prolamuje dlouhodobý klesající trend (nižší minima a nižší maxima), který sahá až k historickému maximu ze 4. ledna 2022.
Poprvé od března až dubna 2022 se index S&P trvale obchoduje nad svým 200denním klouzavým průměrem.
Procento akcií v indexu S&P 500 obchodovaných nad svým 200denním klouzavým průměrem se rozšiřuje.
Rozšiřují se 52týdenní maxima oproti minimům.
Linie Advance/Decline NYSE je na nejvyšší úrovni od září loňského roku.
Rally je široce založená, hodnotové i růstové akcie v indexu S&P 500 rostou téměř stejně (6,2 %, resp. 5,4 %).

„Tyto signály hovoří ve prospěch býčího obratu pro americké akcie,“ řekl mi Stephen Suttmeier, hlavní akciový technický stratég společnosti Bank of America Global Research.

Prolomení této klesající trendové linie u indexu S&P 500 a výrazné překonání 200denního klouzavého průměru „je klíčovým signálem, který býci potřebují při vstupu do roku 2023,“ řekl.

Kde dojde k prolomení linie klesajícího trendu, záleží na tom, koho se zeptáte, ale všichni se shodují, že je to někde v rozmezí 4 050-4 100; index S&P ve čtvrtek uzavřel na úrovni 4 060 bodů.

„Musíte se dostat přes úroveň 4 100, musíte zastavit rutinu nižších maxim a nižších minim,“ řekl mi jeden obchodník.

Přesto je dobré slyšet zdravou dávku skepse na většině obchodních stolů.

„Nemyslím si, že minimum pro rok 2023 bude vytvořeno v lednu, to je příliš jednoduché,“ řekl mi Chris Murphy ze společnosti Susquehanna.

Analytici však očekávají, že některé z nejlépe letících akcií minulého týdne si pravděpodobně vydechnou.Od pátečního poledne byl index Nasdaq Composite za celý týden o 4,6 % výše. Indexy S&P 500 a Dow Jones Industrial Average byly na cestě k růstu o více než 2 %.K růstu hlavních indexů přispěli hlavní hráči v oblasti technologií – zejména v polovodičovém průmyslu – i poté, co společnost Intel zveřejnila neuspokojivé výsledky za čtvrté čtvrtletí a Microsoft nabídl nevýrazné pokyny. Například společnost Nvidia byla tento týden na cestě k růstu o více než 13 %, zatímco společnost Seagate Technology vzrostla o více než 17 %.S výjimkou společnosti Tesla a několika dalších však analytici v průměru očekávají, že u 12 z 20 akcií, které minulý týden dosáhly nejlepších výsledků, dojde během příštích 12 měsíců k poklesu cen akcií.Použili jsme údaje společnosti FactSet po pátečním otevření burzy k výběru nejvýkonnějších akcií a jejich potenciálního růstu na základě průměrné cílové ceny na Wall Street.Zde je deset nejziskovějších akcií:Společnost Western Digital , výrobce polovodičů na seznamu, minulý týden vzrostla o 14,2 %. Dne 20. ledna agentura Bloomberg informovala, že společnost vede rozhovory o fúzi se společností Kioxia. Přesto analytici předpovídají, že její cena v příštích 12 měsících klesne odhadem o 1,2 %. Nicméně více než 4 z 10 analytiků, kteří se Western Digital věnují, ji hodnotí jako nákupní.Chcete využít této příležitosti?Do seznamu se dostal také výrobce lithia Albemarle , jehož akcie poskočily o 12,7 %. Je to také jedna z mála akcií, u které analytici předpokládají, že bude pokračovat v rally – její cílový růst činí 11 %. Společnost Piper Sandler tento týden zahájila pokrytí společnosti Albemarle jako převážené s tím, že „poptávka po lithiu bude nadále růst s tím, jak se celosvětově rozšiřuje výroba [elektrických vozidel]“.Minulý týden se dařilo také několika finančním akciím. Navzdory neuspokojivým čtvrtletním výsledkům společnost Capital One posílila o 13,3 %. Banka oznámila, že v posledním čtvrtletí vytvořila úvěrové rezervy ve výši 1 miliardy USD. Akcie společnosti American Express vzrostly o 12,9 % poté, co zveřejnila optimistický výhled na fiskální rok 2023 a oznámila plány na zvýšení čtvrtletní dividendy. Analytici předpovídají, že akcie obou společností letos poklesnou o více než 3 %. O něco více než třetina analytiků, kteří se zabývají společnostmi Capital One a American Express, hodnotí tyto společnosti jako kupující.Z velkých vítězů minulého týdne jsou analytici nejoptimističtější ohledně společnosti Tesla.Společnost Tesla Inc byla minulý týden pozoruhodně výkonnou společností a pomohla k růstu indexu Nasdaq. Ve středu společnost Tesla zveřejnila čtvrtletní zisk a tržby, které překonaly očekávání analytiků. Od pátečního rána jsou akcie na vzestupu a za celý týden vzrostly o více než 25 % .Snížení cen vozů Tesla vyvolalo poptávku spotřebitelů a počet objednávek je dvakrát vyšší než výroba, což vzbuzuje naději u analytiků a investorů. Wall Street odhaduje, že akcie automobilky v roce 2023 vzrostou o 18,9 %.Technický obrázek trhu vzbuzuje u aktivních obchodníků velké nadšeníJe samozřejmostí, že fundamentální investoři jsou k technické analýze vždy skeptičtí.Na tom nezáleží. Když se fundamenty ekonomiky a výhled zisků stanou nejasnými – což je přesně to, co se děje v lednu -, aktivní investoři se obracejí k technické analýze.A technické ukazatele vypadají velmi silně.Index S&P ve čtvrtek uzavřel na novém letošním maximu a za celý rok vzrostl o 5,75 %.Uvažujme:S&P prolamuje dlouhodobý klesající trend , který sahá až k historickému maximu ze 4. ledna 2022.Poprvé od března až dubna 2022 se index S&P trvale obchoduje nad svým 200denním klouzavým průměrem.Procento akcií v indexu S&P 500 obchodovaných nad svým 200denním klouzavým průměrem se rozšiřuje.Rozšiřují se 52týdenní maxima oproti minimům.Linie Advance/Decline NYSE je na nejvyšší úrovni od září loňského roku.Rally je široce založená, hodnotové i růstové akcie v indexu S&P 500 rostou téměř stejně .„Tyto signály hovoří ve prospěch býčího obratu pro americké akcie,“ řekl mi Stephen Suttmeier, hlavní akciový technický stratég společnosti Bank of America Global Research.Prolomení této klesající trendové linie u indexu S&P 500 a výrazné překonání 200denního klouzavého průměru „je klíčovým signálem, který býci potřebují při vstupu do roku 2023,“ řekl.Kde dojde k prolomení linie klesajícího trendu, záleží na tom, koho se zeptáte, ale všichni se shodují, že je to někde v rozmezí 4 050-4 100; index S&P ve čtvrtek uzavřel na úrovni 4 060 bodů.„Musíte se dostat přes úroveň 4 100, musíte zastavit rutinu nižších maxim a nižších minim,“ řekl mi jeden obchodník.Přesto je dobré slyšet zdravou dávku skepse na většině obchodních stolů.„Nemyslím si, že minimum pro rok 2023 bude vytvořeno v lednu, to je příliš jednoduché,“ řekl mi Chris Murphy ze společnosti Susquehanna.