Cesta společnosti Starbucks (NASDAQ:SBUX) k plnému zotavení „bude obtížná“, uvedli analytici společnosti Bernstein v úterním sdělení klientům.
Analytici s ratingem Market-Perform a cílovou cenou 102 USD za akcii na akcie Starbucks investorům sdělili, že u Starbucks existuje riziko revize směrem dolů.
„Zprávy o znovuotevření Číny pomohly SBUX k rally s +5 % od oznámení konce politiky nulového kovidu, ale výsledky za 1Q23 ukázaly, že cesta k plnému zotavení bude těžká,“ napsali analytici. „Odhadujeme, že chybějící kompenzace v 1. čtvrtletí, slabý komentář k Číně za 2. čtvrtletí a následné snížení prodejů vygenerovaly deficit 0,18 USD na akcii (oproti spodní hranici orientačního zisku na akcii), který bude pokryt během 3 čtvrtletí.“
Vysvětlili také, že konsenzuální odhad zisku na akcii ve výši 3,39 USD se po zveřejnění výsledků „podstatně nezměnil“, což naznačuje zvýšená očekávání na konci roku.
„Pokrytí této mezery znamená, že v druhé polovině roku musí být zisk na akcii vyšší než 2 USD, což je úroveň, která byla za posledních více než 10 let zaznamenána pouze jednou,“ uvedli.
Bernstein se domnívá, že hlavní páky pro splnění výhledu zisku na akcii představuje zrychlení oživení v Číně, zvýšení růstu tržeb mimo Čínu nebo zlepšení marží v restauracích, ale „všechny tyto faktory představují výzvu“.
Cesta společnosti Starbucks k plnému zotavení „bude obtížná“, uvedli analytici společnosti Bernstein v úterním sdělení klientům.
Analytici s ratingem Market-Perform a cílovou cenou 102 USD za akcii na akcie Starbucks investorům sdělili, že u Starbucks existuje riziko revize směrem dolů.
„Zprávy o znovuotevření Číny pomohly SBUX k rally s +5 % od oznámení konce politiky nulového kovidu, ale výsledky za 1Q23 ukázaly, že cesta k plnému zotavení bude těžká,“ napsali analytici. „Odhadujeme, že chybějící kompenzace v 1. čtvrtletí, slabý komentář k Číně za 2. čtvrtletí a následné snížení prodejů vygenerovaly deficit 0,18 USD na akcii , který bude pokryt během 3 čtvrtletí.“
Vysvětlili také, že konsenzuální odhad zisku na akcii ve výši 3,39 USD se po zveřejnění výsledků „podstatně nezměnil“, což naznačuje zvýšená očekávání na konci roku.
„Pokrytí této mezery znamená, že v druhé polovině roku musí být zisk na akcii vyšší než 2 USD, což je úroveň, která byla za posledních více než 10 let zaznamenána pouze jednou,“ uvedli.
Bernstein se domnívá, že hlavní páky pro splnění výhledu zisku na akcii představuje zrychlení oživení v Číně, zvýšení růstu tržeb mimo Čínu nebo zlepšení marží v restauracích, ale „všechny tyto faktory představují výzvu“.
