Dow uzavírá téměř o 700 bodů níže, indexy zažívají nejhorší den v roce 2023

Americké akcie v úterý klesly, protože vyšší úrokové sazby nadále tlačí na náladu na trhu a poslední várka maloobchodních zisků zvýšila obavy spotřebitelů. Průmyslový index Dow Jones Industrial Average klesl o 697,10 bodu neboli 2,06 % a uzavřel na 33 129,59 bodu. Jedná se o nejhorší pokles indexu od 15. prosince, kdy se propadl o 2,3 %. Index S&P 500 se propadl o 2,00 % a uzavřel na úrovni 3 997,34 bodu, což znamenalo nejhorší den od 15. prosince, kdy se propadl o 2,5 %. Všechny sektory skončily níže, přičemž největší pokles o 3,3 % zaznamenaly akcie spotřebitelských firem. Technologický Nasdaq Composite se propadl o 2,50 % a skončil na hodnotě 11 492,30. Referenční výnos desetileté státní pokladny se vyšplhal na 3,9 %, zatímco dvouletá sazba se posunula na 4,7 %. Obě sazby rovněž dosáhly úrovní, které nebyly zaznamenány od listopadu, když se obchodníci potýkali s lepšími než očekávanými údaji o inflaci. Obchodníci se obávají, že tvrdohlavá inflace povede Federální rezervní systém k delšímu udržování vyšších sazeb - což by mohlo ekonomiku uvrhnout do recese. "Myslím, že to jsou akciové trhy, které konečně dostihly to, co trhy s dluhopisy říkají již několik týdnů," řekl hlavní tržní stratég společnosti B. Riley Wealth Art Hogan. "Máme za sebou řadu lepších než očekávaných ekonomických údajů. S každým novým datovým bodem jsme na trhu s dluhopisy zaznamenali růst výnosů." Hogan dodal, že spíše než jeden hlavní katalyzátor poklesu trhu způsobil kumulativní účinek údajů a sdělení Fedu, že investoři zpozorněli. "Nyní si myslím, že akciový trh dohání skutečnost, že mluvčí Fedu to myslí vážně, a tyto údaje mohou znamenat vyšší a dlouhodobější úrokové sazby… Je to prostě dohánění, které bylo opožděné," pokračoval. Home Depot byl dnes tím nejhorším členem indexu Dow, který ztratil 7 % poté, co tento maloobchodní prodejce domácích potřeb vykázal za čtvrté čtvrtletí slabší tržby, než se očekávalo. Společnost rovněž vydala slabší výhled do budoucnosti než se očekávalo. Fed má ve středu zveřejnit zápis ze svého zasedání z 31. ledna až 1. února. Na tomto zasedání centrální banka zvýšila sazby o 25 bazických bodů. Generální ředitel společnosti KKM Financial Jeff Kilburg se domnívá, že investoři by i přes probíhající pokles trhu měli zůstat optimističtí. Kilburg se domnívá, že růst na trhu dluhopisů lze přičíst spíše "zpožděnému efektu" vyšších sazeb Fedu než náznaku medvědího trhu, a dodává, že desetiletý dluhopis je s takto vysokým výnosem "obrovskou příležitostí k nákupu". "Trh se zdá být [vyrovnaný] navzdory tomu, že v současné době klesá - to jen někteří investoři předběhli sami sebe," řekl Kilburg. "Na trhu jsou určité emoce, ale tento pokles bude vykoupen. Stále se to všechno teprve rozehrává." Trhy začaly naslouchat poselství Federálního rezervního systému, uvedla v úterý společnost LPL Financial. Stratégové Jeffrey Buchbinder a Quincy Krosby napsali, že nedávné ekonomické ukazatele, včetně indexu spotřebitelských cen a maloobchodních tržeb, ukazují, že inflace stále stoupá. "Trh s futures na fed funds také rychle upravil pravděpodobnost a ocenil potenciální třetí zvýšení úrokových sazeb na červnovém zasedání Fedu," napsali stratégové. "Pozornost trhu však upoutala mírná pravděpodobnost zvýšení sazeb o 50 bazických bodů na březnovém zasedání, která se vyšplhala výše, protože dva nehlasující členové Federálního výboru pro volný trh (FOMC), Loretta Mesterová a James Bullard, pronesli komentáře naznačující, že zvýšení sazeb o 50 bazických bodů v březnu může být nezbytné k řešení inflace. Trhy na to slyší," dodali. Investoři budou tento týden vyhlížet důležité ekonomické údaje, které napoví, jak bude Fed pokračovat ve své měnové politice. Ve čtvrtek bude zveřejněno únorové tempo růstu HDP a v pátek cenový index výdajů na osobní spotřebu (PCE). Výhled pro tržní býky se v posledních týdnech zhoršil a akcie by se mohly vrátit zpět dolů, uvedla v úterý odpoledne na blogu Callie Cox, investiční analytička společnosti eToro v USA. "Akcie a kryptoměny začínají vypadat nejistě a podmínky, díky nimž byly trhy mimořádně citlivé na 'méně špatné' zprávy, se vytrácejí," uvedla Coxová. Coxová poukázala na nedávné oživení výnosů státních dluhopisů jako na jeden z důvodů, proč je tým kolem platformy eToro vůči akciím stále opatrnější.