IPO společnosti Northvolt – Konec slabého období pro IPO v USA?

Výrobce baterií Northvolt jedná s bankami o IPO Northvolt, švédský výrobce lithium-iontových baterií, který mezi své investory počítá BMW (BMWG.DE) a Volkswagen (VOWG_p.DE), je blízko k najmutí bank pro primární veřejnou nabídku akcií (IPO), která by mohla společnost ocenit na více než 20 miliard USD, uvedly čtyři zdroje blízké této záležitosti agentuře Reuters. Očekává se, že společnost, která naposledy získala finanční prostředky od investorů v hodnotě 12 miliard USD v roce 2021, využije skupiny Goldman Sachs a Morgan Stanley, aby vedly uvedení na burzu. Northvolt jedná o uvedení svých akcií na evropský nebo newyorský trh během příštích 12 měsíců, uvedly zdroje a upozornily, že plány jsou předběžné a mohou se změnit. Zdroje si přály zůstat v anonymitě, aby mohly hovořit o podrobnostech příprav IPO. Společnost Northvolt doposud získala přibližně 8 miliard USD v dluhových a kapitálových nástrojích od široké škály investorů, včetně společností Baillie Gifford a Folksam Group. "Do budoucna budeme potřebovat více kapitálu a považujeme za přirozené připravit se na primární veřejnou nabídku v budoucnu, ale taková transakce dnes na současných trzích není relevantní," uvedl mluvčí společnosti Northvolt. Případný prodej akcií by se uskutečnil na trhu IPO, který se postupně zotavuje z propadu v roce 2022 způsobeného volatilitou na burze a obavami ze zpomalení ekonomiky. Několik velkých společností, včetně výrobce čipů Arm Holdings podporovaného SoftBank a společnosti Reddit, která se zabývá sociálními médii, se rovněž chystá vstoupit na burzu koncem roku 2023. Společnost Northvolt dosud získala miliardy dolarů na financování svých investic do továren, včetně 1,1 miliardy dolarů získaných v loňském roce v konvertibilních dluhopisech, které jí pomohly zvýšit likviditu a zvýšit výrobu ve své gigafactory ve švédském Skelleftea. Výstavba takových zařízení je nákladná záležitost, na což upozornil minulý měsíc krach společnosti Britishvolt poté, co se jí nepodařilo získat finanční prostředky na továrnu na baterie pro elektromobily. Nárůst IPO v USA dává naději na opětovné otevření trhu Zmírňuje se konečně IPO krize? Rok poté, co ruská invaze na Ukrajinu a inflační rallye podnítily záchvat volatility na trhu, který zabránil většině prvotních veřejných nabídek v roce 2022, došlo minulý týden k prudkému nárůstu kotací. Podle údajů společnosti Dealogic je to 15 měsíců, co byl rušnější týden. Minulý týden bylo dokončeno pět IPO, včetně nabídky solární technologické společnosti Nextracker Inc. v hodnotě 638 milionů dolarů a nabídky čínského výrobce senzorů Hesai Group v hodnotě 190 milionů dolarů. Celkově tyto IPO vynesly přibližně 1,17 miliardy dolarů, což je šestinásobný nárůst oproti předchozímu týdnu, kdy se při burzovních debutech vybralo přibližně 193 milionů dolarů, uvádí Dealogic. Bankéři a právníci zabývající se IPO uvedli, že pokud bude oživení trhu pokračovat, k čemuž přispěje pokles volatility trhu a růst ocenění podniků, očekávají, že několik významných společností čekajících na své uvedení na trh, včetně společnosti Reddit, která se zabývá sociálními médii, a výrobce čipů Arm Holdings, který patří SoftBank, by mohlo zahájit své IPO ve druhé polovině roku 2023. "Sledování těchto transakcí bylo opravdu povzbudivé. Považujeme to za první krok širšího oživení trhu IPO, přičemž některé silnější sektory vedou v počáteční nabídce," uvedl Rob Stowe, spoluvedoucí amerických kapitálových trhů ve společnosti Barclays Plc. Podle společnosti Dealogic získaly IPO bez započtení akvizičních společností s prázdným šekem v roce 2022 nejnižší objem kapitálu za více než dvě desetiletí, přičemž výnosy dosáhly 8,7 miliardy dolarů ve srovnání se 154,1 miliardy dolarů v roce 2021. Ukazatel strachu na Wall Street, index volatility Cboe, klesl od začátku roku o téměř 12 %, což signalizuje snížení obav investorů a usnadňuje zahájení IPO. "Myslím, že se nacházíme na trhu, který se přinejmenším začal otevírat, ale ještě není otevřený pro všechny emitenty," řekl Andrew Wetenhall, spoluvedoucí oddělení kapitálových trhů pro Ameriku ve společnosti Morgan Stanley. Někteří poradci uvedli, že některé společnosti čekají na trvalé oživení IPO, než se rozhodnou stisknout spoušť pro svůj debut. Dodali, že pokud bude oživení trhu pokračovat, bude to pravděpodobně trvat nejméně do léta. "Tradiční období IPO se může objevit až v létě. Další vlna (IPO) bude velmi specifická a tematicky zaměřená," řekl Michael Wise, místopředseda představenstva společnosti JPMorgan pro kapitálové trhy.