Jak zvýšit příjmy svého portfolia, když společnosti snižují dividendy?

Dividendové akcie jsou pro investory již dlouho způsobem, jak získat příjem, ale nedávné snížení může některé z nich znepokojit, co dělat dál. Ve středu společnost Intel oznámila, že snižuje svou dividendu o téměř 66 % na 12,5 centů na akcii z 36,5 centů. Nový roční dividendový výnos činí 4,20 %, což je pokles ze 7,13 %. Poslední dividenda je splatná 1. června akcionářům, kteří mají k 7. květnu evidenční číslo. Krok společnosti Intel přichází poté, co společnost VF Corp na začátku tohoto měsíce snížila svou dividendu o 41 % na 30 centů z 51 centů, což způsobilo její vyřazení z indexu S&P 500 Dividend Aristocrats. Tento index je tvořen akciemi, které zvyšovaly dividendy v každém z posledních 25 a více let. Společnosti uvedly, že cílem snížení bylo co nejlépe zajistit jejich pozici pro vytváření dlouhodobé hodnoty. Tato nedávná snížení jsou však neobvyklá, uvedl Howard Silverblatt, hlavní analytik indexu S&P Dow Jones Indices. Za posledních 12 měsíců, které skončily 31. ledna, snížilo dividendu pět společností z indexu S&P 500, zatímco 362 společností ji zvýšilo, uvedl. Ve skutečnosti dividendy "letos snadno dosáhnou rekordu", řekl Silverblatt. Předpokládá, že i po snížení dividendy společností Intel se hotovost v kapsách investorů zvýší přibližně o 5 až 6 %. Podle údajů S&P Dow Jones Indices se v roce 2022 zvýšení dividend z běžných akcií v USA zvýšilo o 5 % na 82,5 miliardy USD ze 78,6 miliardy USD v roce 2021. Snížení se v roce 2022 zvýšilo o 63 % na 14,3 miliardy dolarů oproti 8,8 miliardy dolarů v roce 2021. Kde hledat příjmyKorporátní dividendy jsou jen jedním ze zdrojů příjmů a tyto příjmy by měly být jen jednou ze součástí vašeho celkového portfolia, uvedl certifikovaný finanční plánovač Jamie Hopkins, řídící partner pro řešení bohatství ve společnosti Carson Group. "Při hledání příjmů z investic byste měli zvážit všechny dostupné zdroje - žebříčky CD, žebříčky dluhopisů, akcie vyplácející dividendy a další produkty s pevným příjmem, jako jsou anuity - a zjistit, jaký je nejlevnější způsob, jak si tento příjem pořídit," řekl. Při hledání dividendových akcií může být vodítkem historie. "Společnosti, které mají tendenci je v průběhu času zvyšovat, je v době poklesu tolik nesnižují," řekl Hopkins. Jak však ukazují nedávná snížení u společností VF Corp a Intel, minulá výkonnost nezaručuje budoucí výsledky. Některé sektory mají dividendy citlivější na zisky, a proto jsou náchylnější k revizím směrem dolů, napsala UBS ve středeční poznámce. Mezi ně patří finanční sektor, nemovitosti, média a zábava a technologický hardware a zařízení, uvedla firma. Mezi sektory s dividendami méně cyklicky závislými na výnosech patří podle UBS energetika, zdravotnické vybavení a služby, polovodiče a doprava. Grant doporučuje poohlédnout se po akciích utilit, které obecně vyplácejí docela dobrou dividendu. Další oblastí ke zvážení jsou podle něj prioritní akcie a nemovitostní investiční trusty, i když zde může docházet k určité volatilitě. Dividendové fondyDalší možností je burzovně obchodovaný fond složený z dividendových akcií. K dispozici jsou nejrůznější typy fondů, od těch, které sledují index S&P 500 Dividend Aristocrats, až po fondy s vysokým výnosem. Existují také fondy, které se drží určitého sektoru, například utilit. Ne všechny však sníží hodnotu akcie, pokud společnost sníží svou dividendu. Pokud je tedy vaším cílem příjem, hledejte ty, které se zaměřují na jména, která v minulosti zvyšovala dividendy. "Obecně platí, že společnosti, které zvyšovaly dividendy pět až šest let po sobě, to patří k jejich kultuře," řekl Silverblatt. "Je to součástí jejich peněžních toků." Například fond SPDR S&P Global Dividend ETF je složen ze 100 akcií s vysokým dividendovým výnosem a měří výkonnost indexu S&P 500 Dividend Aristocrats. V současné době dosahuje podle společnosti FactSet dividendového výnosu 5,14 %. Tento index sleduje také fond ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF. Akcie jsou váženy stejnou vahou a ETF je rebalancován ve stejnou dobu jako index. Podle společnosti FactSet má v současné době dividendový výnos 2,42 %. Pro Mikea Moraye, investičního ředitele společnosti Integrity Viking Funds, je historie zvyšování dividend klíčovým ukazatelem, který jeho tým používá při rozhodování o ponechání jména ve svém fondu Dividend Harvest Fund. Od založení fondu v roce 2012 došlo dvakrát k vyřazení společností kvůli snížení dividend, uvedl. Manažeři fondu se snaží být při posuzování společností aktivní, což znamená, že některé byly vyřazeny dříve, než snížily své dividendy. "Nebyli jsme stoprocentně imunní," řekl Morey. "Silný volný peněžní tok a historie po sobě jdoucích zvyšování dividend nás mnohem více chránily před snižováním dividend." Žebříčkování dluhopisů a CDDalším způsobem, jak získat příjem, jsou dluhopisy, které se těší vysokým výnosům. Sazba desetiletých státních dluhopisů dosáhla v úterý nejvyšší úrovně od listopadu a krátce se obchodovala na úrovni 3,95 %. Jednou ze strategií, jak získat tento příjem a řídit úrokové riziko, je vytvořit žebříček dluhopisů s různou dobou splatnosti. Při splatnosti jednotlivých emisí se můžete rozhodnout reinvestovat výnosy do nových dluhopisů. Totéž lze provést s depozitními certifikáty neboli CD, říká CFP Don Grant, investiční poradce společnosti Sabre Wealth. Úrokové sazby u CD by mohly letos dosáhnout 5,5 %, předpověděla nedávno společnost Morgan Stanley. Nechoďte však jen do místní banky. Místo toho se porozhlédněte po celé zemi buď prostřednictvím makléře, nebo online, radí Grant. "Různé regiony budou platit různé úrokové sazby na základě regionální poptávky po penězích a jejich nemovitostech," řekl. V závislosti na vašich příjmových potřebách navrhuje žebříček CD s dobou trvání od 3 měsíců do dvou let. AnuityPříjem může zajistit také nákup anuity, kterou vydává pojišťovna. Jen si dejte pozor na poplatky, radí Grant. Anuita s pevným indexem váže svůj potenciální výnos na tržní indexy. Víceletý garantovaný anuitní výnos neboli MYGA nabízí garantovanou pevnou úrokovou sazbu po stanovenou dobu. "V současné době vyplácejí docela dobré výnosy," řekl Hopkins ze společnosti Carson Group. Vybírejte ziskyPokud potřebujete hotovost, není nic špatného na tom, když si vyberete nějaké zisky, řekl Grant. "Řekněme, že máte nějaké zhodnocené akcie. Klidně část z nich prodejte a odečtěte si, co jste vydělali," řekl. "Zbavte se nějakého růstu. Použijte to jako příjem."