Na začátku roku jsme si všimli, že Tesla (NASDAQ:TSLA) je jednou ze sedmi akcií, které se chystají naprosto zničit. Jednoduše řečeno, tato výzva týkající se akcií TSLA je při zpětném pohledu krkolomná. Od 2. ledna, kdy tato předpověď padla, akcie předního výrobce elektromobilů posílily o téměř 68 %.
Na naši obranu je třeba říci, že v té době byl tržní sentiment na mé straně. Vzhledem k tehdejším titulkům, které hovořily o obavách ze úpadku poptávky po vozidlech Tesla, spolu s přízrakem vážné recese v roce 2023 (která by poptávku nepochybně ještě více omezila), bylo v té době rozumné předpokládat, že „bublina Tesla“ bude v průběhu roku dále splaskávat.
To se však samozřejmě doposud nepotvrdilo. Přesto, i když investoři, kteří se našeho posledního názoru zalekli, výrazně vydělali, náš současný pohled na tuto akcii by se časem mohl ukázat jako správný.
Zdroj: Getty Images
Akcie TSLA a její ohromující návrat
Proč se tedy přesně akcie Tesla odrazily od dna v tak velkém měřítku? Důvodů, proč se akciím během relativně krátké doby dařilo tak silně, je celá řada. Pro začátek, něco, co pravděpodobně vytvářelo tlak během prosince (vybírání daňových ztrát), již není faktorem.
V uplynulém měsíci se také výrazně zlepšil celkový sentiment investorů. Se známkami ochlazování inflace a s tím, jak Federální rezervní systém polevil ve zvyšování úrokových sazeb, se začala rozptylovat „zkáza a ponurost“, která visela nad akciovým trhem. Společnost také překonala odhady ve svých posledních čtvrtletních výsledcích hospodaření.
Kromě těchto faktorů jsou však hlavním důvodem, proč akcie TSLA zaznamenaly ohromující návrat, býčí prohlášení generálního ředitele společnosti Tesla Elona Muska v posledním hovoru k výsledkům.
Musk v hovoru naznačil, že od doby, kdy výrobce elektromobilů zavedl snížení cen, se poptávka výrazně zlepšila, a uvedl, že lednové objednávky byly dvakrát vyšší než výroba během měsíce.
Naznačil také, že společnost má způsoby, jak minimalizovat dopad nižších cen vozidel na své ziskové marže. Díky těmto prohlášením získali investoři větší jistotu, že Tesla dokáže přečkat současné zpomalení ekonomiky, aniž by přitom utrpěla ziskovost.
Proč je moudré postupovat opatrně
Od chvíle, kdy akcie TSLA po zveřejnění výsledků vzrostly, stále stoupají. Další slibné makrozprávy spolu s optimistickým výhledem ostatních výrobců automobilů, jako je General Motors (NYSE:GM), pomohly posílit názor, že snížení cen vozidel Tesla pomůže dostat společnost, a tím i akcie, zpět do rychlého tempa.
I přes tento nejnovější vývoj však může být moudré postupovat opatrně. Není zdaleka jisté, že hlášený boom poptávky po vozidlech Tesla, který následoval po snížení cen, bude pokračovat i po zbytek roku. Zavedené automobilky, jako je Ford (NYSE:F), začaly uvolňovat své vlastní snižování cen elektromobilů.
Jak nedávno uvedl komentátor serveru Seeking Alpha, názor, že konkurenti společnosti Tesla nemohou vyhrát cenovou válku, je mylný. Pokud automobilky „staré školy“ sníží ceny, bude to z velké části na úkor marží prodejců. Ceny vozů starších automobilek již klesají, protože normalizace nabídky znamená, že platit nad cenou na nálepce již není „novým normálem“.
Také může být předčasné tvrdit, že celková poptávka po elektromobilech zůstane silná i v roce 2023. Jak tvrdí společnost S&P Global v nedávné výzkumné zprávě, existuje několik rizik, která mohou růst prodejů elektromobilů ovlivnit ještě v letošním roce.
Zdroj: Getty Images
Náš verdikt
TSLA zažila silný odraz díky tomu, že Elon Musk poskytl investorské veřejnosti mnohem růžovější výhled pro společnost, než se dříve předpokládalo.
Aby toto oživení pokračovalo, musí Tesla v příštích několika čtvrtletích svými dodávkami a finančními čísly nadále překonávat očekávání. To by se vzhledem k výše uvedeným faktorům mohlo ukázat jako snadněji řešitelné.
Blížící se události, jako je Den investorů společnosti Tesla 1. března, by mohly podnítit další velký pohyb akcií, ale zklamání z výsledků/výhledů za čtvrtletí nebo dvě by mohlo vrátit akcie zpět.
Je tedy vhodné akcie TSLA koupit, nebo prodat? Záleží na tom. Dlouhodobí držitelé by měli zůstat na místě. Ti, kteří nakoupili těsně před velkou rally, by měli uzamknout své rychlé zisky. Investoři, kteří uvažovali o vstupu do pozice, by měli počkat na vhodnější okamžik vstupu.
Akcie TSLA se od ledna úžasně vyšvihly, ale tento obrat nemusí to trvat věčně.
Na začátku roku jsme si všimli, že Tesla (NASDAQ:TSLA) je jednou ze sedmi akcií, které se chystají naprosto zničit. Jednoduše řečeno, tato výzva týkající se akcií TSLA je při zpětném pohledu krkolomná. Od 2. ledna, kdy tato předpověď padla, akcie předního výrobce elektromobilů posílily o téměř 68 %.
Na naši obranu je třeba říci, že v té době byl tržní sentiment na mé straně. Vzhledem k tehdejším titulkům, které hovořily o obavách ze úpadku poptávky po vozidlech Tesla, spolu s přízrakem vážné recese v roce 2023 (která by poptávku nepochybně ještě více omezila), bylo v té době rozumné předpokládat, že "bublina Tesla" bude v průběhu roku dále splaskávat.
To se však samozřejmě doposud nepotvrdilo. Přesto, i když investoři, kteří se našeho posledního názoru zalekli, výrazně vydělali, náš současný pohled na tuto akcii by se časem mohl ukázat jako správný.
Zdroj: Getty Images
Akcie TSLA a její ohromující návrat
Proč se tedy přesně akcie Tesla odrazily od dna v tak velkém měřítku? Důvodů, proč se akciím během relativně krátké doby dařilo tak silně, je celá řada. Pro začátek, něco, co pravděpodobně vytvářelo tlak během prosince (vybírání daňových ztrát), již není faktorem.
V uplynulém měsíci se také výrazně zlepšil celkový sentiment investorů. Se známkami ochlazování inflace a s tím, jak Federální rezervní systém polevil ve zvyšování úrokových sazeb, se začala rozptylovat "zkáza a ponurost", která visela nad akciovým trhem. Společnost také překonala odhady ve svých posledních čtvrtletních výsledcích hospodaření.
Kromě těchto faktorů jsou však hlavním důvodem, proč akcie TSLA zaznamenaly ohromující návrat, býčí prohlášení generálního ředitele společnosti Tesla Elona Muska v posledním hovoru k výsledkům.
Musk v hovoru naznačil, že od doby, kdy výrobce elektromobilů zavedl snížení cen, se poptávka výrazně zlepšila, a uvedl, že lednové objednávky byly dvakrát vyšší než výroba během měsíce.
Naznačil také, že společnost má způsoby, jak minimalizovat dopad nižších cen vozidel na své ziskové marže. Díky těmto prohlášením získali investoři větší jistotu, že Tesla dokáže přečkat současné zpomalení ekonomiky, aniž by přitom utrpěla ziskovost.
Proč je moudré postupovat opatrně
Od chvíle, kdy akcie TSLA po zveřejnění výsledků vzrostly, stále stoupají. Další slibné makrozprávy spolu s optimistickým výhledem ostatních výrobců automobilů, jako je General Motors (NYSE:GM), pomohly posílit názor, že snížení cen vozidel Tesla pomůže dostat společnost, a tím i akcie, zpět do rychlého tempa.
I přes tento nejnovější vývoj však může být moudré postupovat opatrně. Není zdaleka jisté, že hlášený boom poptávky po vozidlech Tesla, který následoval po snížení cen, bude pokračovat i po zbytek roku. Zavedené automobilky, jako je Ford (NYSE:F), začaly uvolňovat své vlastní snižování cen elektromobilů.
Jak nedávno uvedl komentátor serveru Seeking Alpha, názor, že konkurenti společnosti Tesla nemohou vyhrát cenovou válku, je mylný. Pokud automobilky "staré školy" sníží ceny, bude to z velké části na úkor marží prodejců. Ceny vozů starších automobilek již klesají, protože normalizace nabídky znamená, že platit nad cenou na nálepce již není "novým normálem".
Také může být předčasné tvrdit, že celková poptávka po elektromobilech zůstane silná i v roce 2023. Jak tvrdí společnost S&P Global v nedávné výzkumné zprávě, existuje několik rizik, která mohou růst prodejů elektromobilů ovlivnit ještě v letošním roce.
Zdroj: Getty Images
Náš verdikt
TSLA zažila silný odraz díky tomu, že Elon Musk poskytl investorské veřejnosti mnohem růžovější výhled pro společnost, než se dříve předpokládalo.
Aby toto oživení pokračovalo, musí Tesla v příštích několika čtvrtletích svými dodávkami a finančními čísly nadále překonávat očekávání. To by se vzhledem k výše uvedeným faktorům mohlo ukázat jako snadněji řešitelné.
Blížící se události, jako je Den investorů společnosti Tesla 1. března, by mohly podnítit další velký pohyb akcií, ale zklamání z výsledků/výhledů za čtvrtletí nebo dvě by mohlo vrátit akcie zpět.
Je tedy vhodné akcie TSLA koupit, nebo prodat? Záleží na tom. Dlouhodobí držitelé by měli zůstat na místě. Ti, kteří nakoupili těsně před velkou rally, by měli uzamknout své rychlé zisky. Investoři, kteří uvažovali o vstupu do pozice, by měli počkat na vhodnější okamžik vstupu.
