Je nákup akcií Microsoftu výhodný, když se softwarový gigant chlubí umělou inteligencí?

Softwarový gigant Microsoft (MSFT) si vysloužil pochvalu za úspěšný přechod od stolních počítačů ke cloud computingu. A akcie MSFT díky tomu vzrostly. Po nedávném poklesu se však mnozí investoři možná ptají: Je nyní vhodné akcie Microsoftu kupovat? Bill Gates a Paul Allen založili společnost Microsoft v roce 1975 na úsvitu éry osobních počítačů, aby vyráběli software pro operační systémy PC. Operační systém Windows se stal dominantním systémem pro osobní počítače. V průběhu let se společnost Microsoft rozšířila o software pro produktivitu, serverový software, internetové služby, videohry a počítačový hardware a příslušenství. Současný generální ředitel Satya Nadella převzal vedení společnosti se sídlem v Redmondu ve státě Washingtone v roce 2014 a vedl Microsoft plnou parou do oblasti cloud computingu. V poslední době propaguje pokroky společnosti v oblasti umělé inteligence. Mezi cloudové nabídky společnosti dnes patří infrastrukturní služby Azure, software pro produktivitu Office 365 a podnikový software Dynamics. Microsoft také vlastní společnosti LinkedIn, Skype a GitHub. Microsoft je v oblasti cloud computingu v závěsu za AmazonemMicrosoft na trhu služeb cloudové infrastruktury dohání společnost Amazon.com (AMZN) Amazon Web Services. Podle výzkumné společnosti Canalys měla společnost Amazon Web Services ve čtvrtém čtvrtletí 32% podíl na trhu. Společnost Microsoft byla na druhém místě s 23% podílem na trhu. Mezi další významné hráče na trhu cloudových služeb patří jednotka Google Cloud Platform společnosti Alphabet (GOOGL) a čínské společnosti Alibaba (BABA) a Tencent (TCEHY). Celkové výdaje podniků na služby cloudové infrastruktury dosáhly ve čtvrtém čtvrtletí 65,8 miliardy dolarů, což představuje meziroční nárůst o 23 %, uvedla společnost Canalys. Zprávy o akciích MSFT: Partnerství s OpenAISpolečnost Microsoft v poslední době propaguje své úsilí o proniknutí umělé inteligence do svého softwaru a služeb. V březnu 2022 Microsoft dokončil akvizici společnosti Nuance Communications, lídra v oblasti softwaru pro rozpoznávání hlasu a konverzační umělé inteligence, v hodnotě 19,7 miliardy dolarů. Akvizice společnosti Nuance, oznámená v dubnu 2021, dává Microsoftu větší sílu v oblasti zdravotní péče. Dne 23. ledna společnost Microsoft oznámila novou investici, údajně v hodnotě 10 miliard dolarů, do startupu OpenAI, který se zabývá umělou inteligencí. OpenAI je organizace, která stojí za generátorem textů ChatGPT a generátorem obrázků Dall-E. Microsoft již dříve investoval do OpenAI v letech 2019 a 2021. Microsoft pro OpenAI poskytuje svou cloudovou výpočetní infrastrukturu Azure. Přidává také modely OpenAI do svých spotřebitelských a podnikových softwarových produktů. Dne 7. února Microsoft ukázal svůj nový vyhledávač Bing a webový prohlížeč Edge, které využívají technologii AI. Microsoft doufá, že technologie založená na OpenAI pomůže Bingu odbourat dominantní postavení Googlu na trhu internetového vyhledávání. Akcie společnosti MSFT po této zprávě vzrostly o 4,2 %. Po prezentaci se akcie Microsoftu dočkaly od analytiků na Wall Street přívalu zvýšení cílových cen. Akvizice společnosti Activision Blizzard se zastavilaNavrhovaná akvizice vydavatele videoher Activision Blizzard (ATVI) společností Microsoft mezitím čelí námitkám antimonopolních úřadů. Společnost Microsoft oznámila dohodu o koupi Activision v lednu 2022 za 68,7 miliardy dolarů v hotovosti. Microsoft uvedl, že koupě Activisionu urychlí růst jeho herního byznysu a poskytne stavební kameny pro nadcházející metaverzi. Akcie Microsoftu však v souvislosti s touto zprávou klesly o 2,4 %. Federální obchodní komise podala 8. prosince antimonopolní žalobu, aby zablokovala nákup společnosti Activision společností Microsoft. Společnost Microsoft proti žalobě bojuje. Akvizice také čelí námitkám regulačních orgánů v Evropě. Fundamentální analýza akcií společnosti MicrosoftKoncem 24. ledna společnost Microsoft oznámila smíšené výsledky za prosincové čtvrtletí a poskytla neuspokojivý výhled. Akcie MSFT se po této zprávě v následující obchodní seanci propadly o 0,6 %. Microsoft v prosincovém čtvrtletí vydělal upravených 2,32 USD na akcii při tržbách 52,7 miliardy USD. Analytici oslovení agenturou FactSet předpovídali zisk Microsoftu ve výši 2,29 USD na akcii při tržbách 53 miliard USD. V meziročním srovnání se zisk Microsoftu snížil o 6 %, zatímco tržby vzrostly o 2 %. Pro aktuální čtvrtletí Microsoft předpovídá tržby ve výši 50,5 až 51,5 miliardy dolarů. Střední hodnota 51 miliard dolarů byla výrazně pod cílovou hodnotou Wall Street pro březnové čtvrtletí, která činila 52,4 miliardy dolarů. Ve stejném čtvrtletí loňského roku dosáhl Microsoft tržeb ve výši 49,4 miliardy dolarů. Společnost rovněž předpověděla pokračující zpomalení růstu tržeb z Azure na přibližně 30 %, resp. 31 % v konstantní měně. V prosincovém čtvrtletí vzrostly tržby Azure o 38 % v konstantní měně. Dalším významným katalyzátorem pro akcie Microsoftu by mohla být zpráva o výsledcích společnosti za březnové čtvrtletí, která bude zveřejněna koncem dubna. Jsou akcie společnosti Microsoft právě teď vhodné k nákupu?Akcie společnosti Microsoft není v tuto chvíli vhodné kupovat. Potřebuje si vytvořit novou základnu ve správných tržních podmínkách, než stanoví potenciální nákupní bod. Pozitivním znamením je, že akcie MSFT se obchodují nad linií 50denního klouzavého průměru a také nad linií 200denního průměru. Akcie společnosti Microsoft mají také akumulační/distribuční rating na úrovni B. Tento rating naznačuje institucionální nákup akcií MSFT.