Společnost Palantir dosáhla prvního zisku. Je akcie konečně vhodná k nákupu?

Volatilita ceny akcií bude pravděpodobně pokračovat, ale vzhledem k pokrokům, které společnost učinila, si myslím, že Palantir je vhodné koupit. Akcie společnosti Palantir Technologies (PLTR) v roce 2023 překonávají trh. Akcie této společnosti zabývající se těžbou dat a umělou inteligencí (AI) v době zveřejnění tohoto článku již vzrostly o 30 % a finanční výsledky společnosti Palantir obsahovaly několik překvapení, která by mohla v následujících měsících a letech vyhnat akcie ještě výše. Ve čtvrtém čtvrtletí vzrostly tržby meziročně o 18 % na 509 milionů dolarů, a to díky silnému růstu prodeje ve státní správě. Díky tomu se čistý zisk dostal do kladných čísel, což znamená, že společnost poprvé dosáhla zisku podle obecně uznávaných účetních zásad (GAAP). Výsledkem byl zisk na akcii (EPS) ve výši 0,01 USD, resp. upravený EPS ve výši 0,04 USD. Pro představu, konsensuální odhady analytiků počítaly s tržbami ve výši 502,6 milionu USD a upraveným ziskem na akcii ve výši 0,03 USD, takže společnost snadno překonala obě laťky. Snad nejpůsobivější na tomto úspěchu bylo, že společnost Palantir dosáhla svého ziskového cíle s několikaletým předstihem poté, co plánovala dosáhnout GAAP ziskovosti do roku 2025. Společnost Palantir zaznamenala solidní růst v obou svých hlavních segmentech podnikání. Tržby z vládního sektoru se nadále zvyšovaly o 23 % na 293 milionů dolarů, zatímco tržby z komerčního segmentu vzrostly o 11 % na 215 milionů dolarů. Finanční výsledky byly podpořeny silným růstem počtu zákazníků. Počet zákazníků se meziročně zvýšil o 55 % na 367 a společnost uzavřela 976 obchodů, což představuje nárůst o 61 %. Vedení společnosti očekává, že růst bude pokračovat. Pro první čtvrtletí společnost Palantir předpokládá tržby ve výši zhruba 505 milionů USD, což je zhruba 13% nárůst na úrovni středu jejího výhledu, a upravený provozní zisk ve výši 93 milionů USD. Celoroční prognóza společnosti je ještě optimističtější. Vedení společnosti očekává v roce 2023 tržby ve výši 2,2 miliardy dolarů, což představuje nárůst o 16 %, a zároveň předpokládá kladný čistý zisk za celý rok. Vzhledem k celkovému stavu ekonomiky je tento výhled pravděpodobně konzervativní. Generální ředitel Alex Karp se domnívá, že současný zájem o technologie založené na umělé inteligenci, včetně ChatGPT, by mohl společnosti Palantir přinést další růst. Karp to napsal ve svém výročním dopise generálnímu řediteli: Poptávka zákazníků po našich platformách získala v posledních měsících další dynamiku, a to z velké části díky zrychlujícímu se přijímání umělé inteligence společnostmi napříč odvětvími a obory. Předpokládáme, že tento nový zdroj poptávky přispěje k našemu dalšímu růstu, a to nad rámec toho, co bychom očekávali ještě koncem loňského roku. Přesto jsou ekonomické protivětry i nadále divokou kartou. Finanční ředitel David Glazer se na současné podmínky raději dívá jako na příležitost a rozšiřuje své vztahy se současnými zákazníky společnosti Palantir. Nemáte Palantír příliš v lásce? Nehledě na současné makroekonomické problémy existuje několik faktorů, které medvědi dlouhodobě zpochybňují a uvádějí je jako důvody, proč by se investoři měli společnosti Palantir vyhnout. Nejprve někteří tvrdili, že akcie společnosti Palantir jsou příliš drahé, ačkoli medvědí trh tento argument do značné míry zpochybnil. Ocenění společnosti Palantir se v posledních několika letech výrazně snížilo a v současné době se prodává za méně než šestinásobek budoucích tržeb, což je méně než 46násobek na začátku roku 2021. Většina odborníků se shoduje na tom, že optimální poměr ceny k prodeji se obecně pohybuje mezi 1 a 2, ale toto číslo by nemělo být posuzováno ve vakuu. Vzhledem k soustavnému růstu společnosti Palantir se ukázalo, že si prémii zaslouží. Koupit, či nekoupit? Společnost Palantir urazila během několika let dlouhou cestu, snížila náklady, snížila odměny za akcie a díky probíhajícímu medvědímu trhu se může pochlubit mnohem rozumnějším oceněním. To však nemusí stačit investorům, kteří se orientují na hodnotu, a akcie se jim stále mohou zdát nevýhodné. Přesto se domnívám, že pro investory, kterým nevadí podstoupit určité dodatečné riziko kvůli možnosti vyššího výnosu, je vhodné akcie společnosti Palantir koupit.