Zatímco sázka Woodové na inovativní akcie s příchutí růstu se ukázala jako katastrofální a její vlajkový fond ARKK vykázal obrovské ztráty, Griffinův hedgeový fond Citadel vykázal zisky ve výši 16 miliard dolarů – nejvíce, co kdy Wall Street viděl.
Přestože se však osudy obou slavných investorů v loňském roce dramaticky lišily, oba mají některé věci společné: oba se snaží překonat trh pomocí zvláštních technik, ať už jde o Woodové zálibu ve zdvojnásobování neotřelých a špičkových investic, nebo Griffinovo lpění na kvantitativních investičních technikách. Občas se tyto dvě cesty setkávají: některé z akcií, které se nacházejí v jejich portfoliích, jsou stejné. Proto když dva velmi rozdílní investoři dávají přednost podobným jménům, měli by investoři zpozornět.
Zdroj: Getty Images
S tímto vědomím jsme se ponořili do databáze a vytáhli podrobnosti o dvou akciích, kterými si oba vycpávají portfolio. S pomocí platformy můžeme také zjistit, co na tato jména říká kádr analytiků z ulice. Pojďme se na ně podívat blíže.
Twilio Inc. (TWLO)
První na našem seznamu, schváleném Woodovou/Griffinem, je Twilio, přední společnost v oblasti CPaaS (komunikační platforma jako služba). Cloudová komunikační platforma společnosti Twilio umožňuje pomocí sady konfigurovatelných komunikačních nástrojů zapojení klientů. Platforma umožňuje vývojářům aplikací integrovat funkce hlasu, zpráv, videa a e-mailu. Z impozantní klientely, která zahrnuje společnosti jako IBM eBay, Reddit, Shopify, Airbnb a Uber a spoustu dalších, je zřejmé, že Twilio stojí v čele tohoto sekulárního trendu.
Společnost Twilio skutečně dobře zvládla pandemický obrat směrem k digitálním kanálům a její akcie během covidové krize velmi profitovaly. Bývalé technologické veletoče však byly během loňského medvědího roku důkladně zdecimovány a akcie dostaly pořádně zabrat. V roce 2023 se však akcie vracejí zpět, k čemuž jim pomohl silný tisk za 4. čtvrtletí.
Zdroj: Getty Images
V tomto čtvrtletí společnost dosáhla tržeb ve výši 1,02 miliardy dolarů, což představuje meziroční nárůst o 21,6 %, a zároveň překonala odhady ulice o 20 milionů dolarů. Twilio zakončilo rok s více než 290 000 aktivními zákaznickými účty oproti 256 000 na konci roku 2021.
Pokud jde o výsledek hospodaření, adj. zisk na akcii dosáhl překvapivě zisku 0,22 USD, což je výrazně více než -0,08 USD, které předpovídali analytici. A společnost stanovila za 1. čtvrtletí EPS v rozmezí 0,18-0,22 USD, což je rovněž vysoko nad konsensem 0,01 USD.
Woodová již byla velkou fanynkou, ale ve 4. čtvrtletí nakoupila dalších 583 314 akcií TWLO, čímž její celkový podíl dosáhl 7 409 945 akcií. Ty mají nyní při současné tržní ceně hodnotu 556 milionů USD. Co se týče Griffina, ten ve čtvrtletí stiskl spoušť pro 1 554 498 akcií. Celkem nyní vlastní 1 562 298 akcií v hodnotě přes 117 milionů USD.
Důvěru v hráče na poli CPaaS projevuje také analytik JMP Patrick Walravens, který vidí několik důvodů pro podporu Twilio, mj: „1) má dominantní komunikační platformu zaměřenou na vývojáře, která se vrací ke strategii růstu založené na produktech; 2) nabízí rostoucí sadu softwarových řešení pro zapojení zákazníků s vysokou marží, včetně Flex, Segment a Engage, které nyní fungují jako samostatná obchodní jednotka; 3) oslovuje velký TAM, jehož hodnota se v roce 2022 odhaduje na ~80 mld. dolarů; 4) nové zaměření společnosti na zvyšování ziskovosti spolu s opatřeními, jako je zpětný odkup akcií v hodnotě 1 miliardy USD a plán generálního ředitele Jeffa Lawsona nakoupit na volném trhu kmenové akcie v hodnotě 10 milionů USD; a 5) nadcházející konverze akcií třídy B na akcie třídy A dne 28. června 2023 podle našeho názoru odráží další fázi růstu a zrání společnosti Twilio a pozitivní vývoj z hlediska řízení společnosti. „
Celkově Walravens hodnotí akcie TWLO stupněm Outperform (tj. Buy) spolu s cílovou cenou 110 USD. Důsledek pro investory? Upside 45 % ze současných úrovní.
Při pohledu na konsenzuální rozdělení, založené na 14 kupujících, 10 držících a 1 prodávajícím, si akcie nárokují konsenzuální hodnocení mírné koupě. Vycházíme-li z průměrné cílové hodnoty 84,78 USD, akcie se v příštím roce vyšplhají o ~12 % výše.
DraftKings Inc. (DKNG)
Další akcií, do které se Griffin i Woodová opírají, je DraftKings, další jméno, které bylo velkým vítězem v době pandemie a které s obnovením činnosti zažilo těžké časy.
Dalo by se říci, že tato společnost zabývající se denními fantasy sporty a sportovními sázkami je čistou hrou na probíhající legalizaci a využívání online sportovních sázek v USA. Zatímco v minulosti jste museli vyhledat nejbližší herní doupě, pokud jste měli chuť si vsadit, dnes stačí otevřít aplikaci a hodit si kostkou – pokud je to ve státě, kde bydlíte, legální. A právě v tom spočívá potenciál růstu, protože online sportovní sázení zatím není legální zhruba ve 40 % států USA. Ani společnost DraftKings zatím není plně aktivní ve všech legálních státech, sázková kancelář DraftKings je k dispozici ve 20 státech.
Zdroj: Unsplash
V posledním čtvrtletním prohlášení společnosti – za 4Q22 – byl růst rozhodně zaznamenán. Tržby meziročně vzrostly o 80,8 % na 855 milionů dolarů, čímž předčily odhad ulice o 55,75 milionu dolarů. Zisk na akcii ve výši -0,53 USD rovněž překonal prognózu -0,58 USD.
V důsledku toho společnost zvýšila očekávání pro nadcházející rok a zvýšila výhled tržeb na rok 2023 z rozmezí 2,8 až 3 miliardy USD na rozmezí 2,85 až 3,05 miliardy USD. DKNG nyní rovněž předpokládá upravený zisk EBITDA na rok 2023 v rozmezí (350) až (450) milionů USD oproti předchozímu rozmezí (475) až (575) milionů USD.
Investorům se nejnovější výsledky líbily a dá se říci, že Griffin i Woodová sázejí na pokračující úspěch DKNG. Ve čtvrtém čtvrtletí Griffin stáhl 4 506 200 akcií, čímž se jeho celkový podíl zvýšil na 5 015 666 akcií v hodnotě téměř 98 milionů USD, zatímco Woodová drží 25 032 084 akcií – v hodnotě severně od 488 milionů USD.
Analytik Ryan Sigdahl z Craig Hallum, který odráží Woodové a Griffinovu důvěru v DKNG, si myslí, že poslední tisk nabízí mnoho důvodů k optimismu.
„Společnost DKNG vykázala silně překonané/zvýšené výsledky, přičemž nejvýznamnějším překvapením byla nákladová efektivita patrná ve výsledcích za 4. čtvrtletí a revidovaný výhled na rok 2023,“ vysvětlil pětihvězdičkový analytik. „Domníváme se, že jde o důležitý obrat v myšlení managementu nejen od růstu, ale také od řízení nákladů. Jak jsme uvedli v předchozích poznámkách, podmínky v odvětví se ve 2H22 zlepšily (intenzita propagace/marketingu se snížila, sázení zůstává silné), DKNG získává podíl (díky produktovým inovacím a strukturálním zlepšením) a nálada investorů se začíná obracet. Nadále věříme, že DKNG bude jedním z mála dlouhodobých vítězů v odvětví a bude dlouhodobě vysoce zisková, a myslíme si, že toto čtvrtletí k tomu poskytuje lepší viditelnost.“
Není překvapením, že Sigdahl hodnotí akcie DKNG jako „Buy“, přičemž jeho cílová cena 27 USD dává prostor pro 38% zhodnocení v příštím roce.
Jinde na ulici akcie získávají dalších 12 Buy a s přidáním 6 Holds a 2 Sells, vše pro konsenzuální hodnocení Moderate Buy. Předpověď počítá s ročním ziskem 17 %, vzhledem k tomu, že průměrná cílová hodnota činí 22,86 USD.
V roce 2022 se cesty Cathie Woodové a Kena Griffina nemohly rozdělit více. Zatímco sázka Woodové na inovativní akcie s příchutí růstu se ukázala jako katastrofální a její vlajkový fond ARKK vykázal obrovské ztráty, Griffinův hedgeový fond Citadel vykázal zisky ve výši 16 miliard dolarů - nejvíce, co kdy Wall Street viděl.
Přestože se však osudy obou slavných investorů v loňském roce dramaticky lišily, oba mají některé věci společné: oba se snaží překonat trh pomocí zvláštních technik, ať už jde o Woodové zálibu ve zdvojnásobování neotřelých a špičkových investic, nebo Griffinovo lpění na kvantitativních investičních technikách. Občas se tyto dvě cesty setkávají: některé z akcií, které se nacházejí v jejich portfoliích, jsou stejné. Proto když dva velmi rozdílní investoři dávají přednost podobným jménům, měli by investoři zpozornět.
S tímto vědomím jsme se ponořili do databáze a vytáhli podrobnosti o dvou akciích, kterými si oba vycpávají portfolio. S pomocí platformy můžeme také zjistit, co na tato jména říká kádr analytiků z ulice. Pojďme se na ně podívat blíže.
Twilio Inc. (TWLO)
První na našem seznamu, schváleném Woodovou/Griffinem, je Twilio, přední společnost v oblasti CPaaS (komunikační platforma jako služba). Cloudová komunikační platforma společnosti Twilio umožňuje pomocí sady konfigurovatelných komunikačních nástrojů zapojení klientů. Platforma umožňuje vývojářům aplikací integrovat funkce hlasu, zpráv, videa a e-mailu. Z impozantní klientely, která zahrnuje společnosti jako IBM eBay, Reddit, Shopify, Airbnb a Uber a spoustu dalších, je zřejmé, že Twilio stojí v čele tohoto sekulárního trendu.
Společnost Twilio skutečně dobře zvládla pandemický obrat směrem k digitálním kanálům a její akcie během covidové krize velmi profitovaly. Bývalé technologické veletoče však byly během loňského medvědího roku důkladně zdecimovány a akcie dostaly pořádně zabrat. V roce 2023 se však akcie vracejí zpět, k čemuž jim pomohl silný tisk za 4. čtvrtletí.
V tomto čtvrtletí společnost dosáhla tržeb ve výši 1,02 miliardy dolarů, což představuje meziroční nárůst o 21,6 %, a zároveň překonala odhady ulice o 20 milionů dolarů. Twilio zakončilo rok s více než 290 000 aktivními zákaznickými účty oproti 256 000 na konci roku 2021.
Pokud jde o výsledek hospodaření, adj. zisk na akcii dosáhl překvapivě zisku 0,22 USD, což je výrazně více než -0,08 USD, které předpovídali analytici. A společnost stanovila za 1. čtvrtletí EPS v rozmezí 0,18-0,22 USD, což je rovněž vysoko nad konsensem 0,01 USD.
Woodová již byla velkou fanynkou, ale ve 4. čtvrtletí nakoupila dalších 583 314 akcií TWLO, čímž její celkový podíl dosáhl 7 409 945 akcií. Ty mají nyní při současné tržní ceně hodnotu 556 milionů USD. Co se týče Griffina, ten ve čtvrtletí stiskl spoušť pro 1 554 498 akcií. Celkem nyní vlastní 1 562 298 akcií v hodnotě přes 117 milionů USD.
Důvěru v hráče na poli CPaaS projevuje také analytik JMP Patrick Walravens, který vidí několik důvodů pro podporu Twilio, mj: "1) má dominantní komunikační platformu zaměřenou na vývojáře, která se vrací ke strategii růstu založené na produktech; 2) nabízí rostoucí sadu softwarových řešení pro zapojení zákazníků s vysokou marží, včetně Flex, Segment a Engage, které nyní fungují jako samostatná obchodní jednotka; 3) oslovuje velký TAM, jehož hodnota se v roce 2022 odhaduje na ~80 mld. dolarů; 4) nové zaměření společnosti na zvyšování ziskovosti spolu s opatřeními, jako je zpětný odkup akcií v hodnotě 1 miliardy USD a plán generálního ředitele Jeffa Lawsona nakoupit na volném trhu kmenové akcie v hodnotě 10 milionů USD; a 5) nadcházející konverze akcií třídy B na akcie třídy A dne 28. června 2023 podle našeho názoru odráží další fázi růstu a zrání společnosti Twilio a pozitivní vývoj z hlediska řízení společnosti. "
Celkově Walravens hodnotí akcie TWLO stupněm Outperform (tj. Buy) spolu s cílovou cenou 110 USD. Důsledek pro investory? Upside 45 % ze současných úrovní.
Při pohledu na konsenzuální rozdělení, založené na 14 kupujících, 10 držících a 1 prodávajícím, si akcie nárokují konsenzuální hodnocení mírné koupě. Vycházíme-li z průměrné cílové hodnoty 84,78 USD, akcie se v příštím roce vyšplhají o ~12 % výše.
DraftKings Inc. (DKNG)
Další akcií, do které se Griffin i Woodová opírají, je DraftKings, další jméno, které bylo velkým vítězem v době pandemie a které s obnovením činnosti zažilo těžké časy.
Dalo by se říci, že tato společnost zabývající se denními fantasy sporty a sportovními sázkami je čistou hrou na probíhající legalizaci a využívání online sportovních sázek v USA. Zatímco v minulosti jste museli vyhledat nejbližší herní doupě, pokud jste měli chuť si vsadit, dnes stačí otevřít aplikaci a hodit si kostkou - pokud je to ve státě, kde bydlíte, legální. A právě v tom spočívá potenciál růstu, protože online sportovní sázení zatím není legální zhruba ve 40 % států USA. Ani společnost DraftKings zatím není plně aktivní ve všech legálních státech, sázková kancelář DraftKings je k dispozici ve 20 státech.
V posledním čtvrtletním prohlášení společnosti - za 4Q22 - byl růst rozhodně zaznamenán. Tržby meziročně vzrostly o 80,8 % na 855 milionů dolarů, čímž předčily odhad ulice o 55,75 milionu dolarů. Zisk na akcii ve výši -0,53 USD rovněž překonal prognózu -0,58 USD.
V důsledku toho společnost zvýšila očekávání pro nadcházející rok a zvýšila výhled tržeb na rok 2023 z rozmezí 2,8 až 3 miliardy USD na rozmezí 2,85 až 3,05 miliardy USD. DKNG nyní rovněž předpokládá upravený zisk EBITDA na rok 2023 v rozmezí (350) až (450) milionů USD oproti předchozímu rozmezí (475) až (575) milionů USD.
Investorům se nejnovější výsledky líbily a dá se říci, že Griffin i Woodová sázejí na pokračující úspěch DKNG. Ve čtvrtém čtvrtletí Griffin stáhl 4 506 200 akcií, čímž se jeho celkový podíl zvýšil na 5 015 666 akcií v hodnotě téměř 98 milionů USD, zatímco Woodová drží 25 032 084 akcií - v hodnotě severně od 488 milionů USD.
Analytik Ryan Sigdahl z Craig Hallum, který odráží Woodové a Griffinovu důvěru v DKNG, si myslí, že poslední tisk nabízí mnoho důvodů k optimismu.
"Společnost DKNG vykázala silně překonané/zvýšené výsledky, přičemž nejvýznamnějším překvapením byla nákladová efektivita patrná ve výsledcích za 4. čtvrtletí a revidovaný výhled na rok 2023," vysvětlil pětihvězdičkový analytik. "Domníváme se, že jde o důležitý obrat v myšlení managementu nejen od růstu, ale také od řízení nákladů. Jak jsme uvedli v předchozích poznámkách, podmínky v odvětví se ve 2H22 zlepšily (intenzita propagace/marketingu se snížila, sázení zůstává silné), DKNG získává podíl (díky produktovým inovacím a strukturálním zlepšením) a nálada investorů se začíná obracet. Nadále věříme, že DKNG bude jedním z mála dlouhodobých vítězů v odvětví a bude dlouhodobě vysoce zisková, a myslíme si, že toto čtvrtletí k tomu poskytuje lepší viditelnost."
Není překvapením, že Sigdahl hodnotí akcie DKNG jako "Buy", přičemž jeho cílová cena 27 USD dává prostor pro 38% zhodnocení v příštím roce.
Jinde na ulici akcie získávají dalších 12 Buy a s přidáním 6 Holds a 2 Sells, vše pro konsenzuální hodnocení Moderate Buy. Předpověď počítá s ročním ziskem 17 %, vzhledem k tomu, že průměrná cílová hodnota činí 22,86 USD.
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic.
Zadejte své údaje a získejte 4 originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
Bullionářovo odpolední menu
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic.
Zadejte své údaje a získejte 4 originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
Výsledky, které boří mýty o softwarových společnostech Společnost Cadence Design Systems (CDNS) zaznamenala během úterního obchodování výrazný cenový skok. Tento...
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
Asijské technologické otřesy stahují americké čipové giganty Globální polovodičový sektor prochází výraznou turbulencí, přičemž asijský vývoj vysílá silné otřesy i...
