„Energetické akcie vypadají zlatě,“ říká Kevin O’Leary; zde jsou 2 jména, která se analytikům líbí

Podporovány rostoucími cenami energií uprostřed ruské invaze na Ukrajinu, celkově akcie energetických společností výrazně překonaly trh.

Pro ty, kteří truchlí nad promarněnou příležitostí, hvězda seriálu „Shark Tank“ Kevin O’Leary soudí, že příležitostí v tomto segmentu je stále dost.

„Mám rád energie. Všichni nenávidí energii… Jděte tam, kde ji lidé nenávidí. Energie je hnacím motorem.“ O’Leary řekl. „Peněžní toky, distribuce… tento sektor teď vypadá zlatě.“

O’Leary není jediný, kdo si myslí, že energetické akcie jsou připraveny na další úspěch. Po vzoru O’Learyho jsme se ponořili do databáze a získali informace o dvou názvech, do kterých ulice vkládá velké naděje – všechny jsou podle konsensu analytiků hodnoceny jako Strong Buys. Podívejme se, co z nich v současné situaci dělá atraktivní investiční volbu.

Valero Energy Corporation (VLO)

Společnost Valero Energy je s tržní kapitalizací přes 50 miliard dolarů největší nezávislou rafinérií na světě. Tento hráč se sídlem v texaském San Antoniu provozuje 15 rafinerií v USA, Kanadě a Velké Británii a může se pochlubit celkovou kapacitou kolem 3,2 milionu barelů denně. Nejen to, je také druhým největším výrobcem obnovitelných paliv na světě.

To vše je v současných podmínkách receptem na úspěch, což se projevilo i v posledních výsledcích za čtvrté čtvrtletí. Společnost dosáhla zisku, který se oproti stejnému období loňského roku více než ztrojnásobil, neboť čistý zisk dosáhl 3,1 miliardy dolarů, což představuje adj. zisk na akcii ve výši 8,45 dolaru na akcii. Tato hodnota rovněž výrazně překonala prognózu 7,22 USD. Rafinerie společnosti Valero navíc vykázaly nejlepší míru využití od roku 2018, a to 97 %. To společnosti umožnilo využít velkého rozdílu mezi cenami ropy a cenami rafinovaných produktů. Výsledkem byl 230% nárůst provozního zisku rafinérského segmentu – na 4,1 miliardy USD.

Chcete využít této příležitosti?

Vzhledem k těmto výsledkům mohla společnost Valero v loňském roce také snížit své zadlužení o 2,7 miliardy dolarů a lepší rozvaha jí poskytla prostředky k tomu, aby mohla akcionářům vrátit více hotovosti. V lednu proto společnost zvýšila výplatu dividend o ~4 % na 1,02 USD na akcii. Při anualizované sazbě 4,08 USD dává dividenda výnos 3,1 %.

Tento energetický gigant si vysloužil pochvalu od analytika společnosti Raymond James Justina Jenkinse, který zde vidí mnoho důvodů k radosti.

„Domníváme se, že Valero má i nadále velmi dobrou pozici, aby využilo silného globálního rafinérského pozadí, protože vlnové efekty evropské energetické krize přispívají k výhodám špičkového portfolia VLO,“ uvedl pětihvězdičkový analytik. „Disciplinovaná strategie společnosti postavila VLO do čela rafinérských operací a rozšířila její působnost jak v oblasti obnovitelné nafty, tak v oblasti zachycování oxidu uhličitého, a to vše při opětovném posílení její rozvahy. Tato silná kombinace umožní v průběhu roku 2023 zvýšit výnosy pro akcionáře, což společnosti VLO umožní další zhodnocení.“

V souladu s tím Jenkins hodnotí akcie VLO na stupni Strong Buy, zatímco jeho cílová cena 174 USD naznačuje, že akcie v nadcházejícím roce vykážou 25% růst.

Když se podíváme na zbytek ulice, tak v tomto případě mají navrch býci. Se 14 nákupy a pouze jedním prodejem se na ulici říká, že VLO je silná koupě.

Magnolia Oil & Gas (MGY)

Další v pořadí je Magnolia Oil & Gas, čistě ropná a plynárenská společnost zabývající se průzkumem a těžbou. Většina aktivit společnosti MGY se soustřeďuje na břidlicové formace Eagle Ford a Austin Chalk v jižním Texasu. Její majetek tvoří dohromady 460 000 čistých akrů v oblasti Giddings a Karnes County, přičemž první z těchto oblastí považuje společnost za obnovenou ropnou oblast s „rozsáhlým potenciálem zásob“ a významným prostorem pro růst.

Růst byl v nabídce profilu ziskovosti, když společnost minulý měsíc oznámila výsledky za 4. čtvrtletí. Společnost v tomto čtvrtletí vybrala čistý zisk ve výši 254,8 milionu USD, což je více než 192,1 milionu USD ve stejném období před rokem. To se promítlo do zisku na akcii ve výši 1,20 USD, což je o něco více než 0,78 USD očekávaných analytiky. Celková produkce ve čtvrtletí meziročně vzrostla o 6 % na 73,8 tisíce barelů ropného ekvivalentu denně.

Během 4. čtvrtletí společnost také odkoupila 2,4 milionu akcií za 57,8 milionu USD, což není daleko od 61 milionů USD za 3. čtvrtletí, a v programu autorizovaného odkupu zbývá 8,9 milionu akcií.

MGY rovněž prokázala konzistentní závazek vyplácet dividendu a koncem ledna společnost zvýšila její výplatu o 15 % na 0,115 USD. Tím se anualizovaná hodnota dividendy zvýšila na 0,46 USD na akcii a výnos činí 2,08 %.

Podle analytika společnosti Truist Neila Dingmanna to vše dohromady znamená, že společnost svým akcionářům poskytuje zboží.

„Nadále upřednostňujeme poměrně metodický plán návratnosti pro akcionáře společnosti MGY, který zahrnuje dividendy, jež nepřekročí 50 % vykázaného čistého zisku za předchozí rok, a oportunistické odkupy akcií ve výši nejméně 1 % celkového počtu akcií každé čtvrtletí,“ napsal pětihvězdičkový analytik. „Flexibilní program návratnosti pro akcionáře zajišťuje, že si společnost udrží svou nedotčenou rozvahu a zároveň bude mít dostatek suchého prášku, aby se mohla významně podílet, pokud se velký kapitálový sponzor rozhodne prodat některé, nebo všechny ze svých zbývajících 13 % celkových akcií. Provozní plán společnosti MGY zůstává stabilní, přičemž dvě vrtné soupravy pokračují v činnosti, přičemž jedna se zaměřuje na jejich rozvojovou činnost s nejvyšší návratností a druhá se soustředí na rozvojovou i vytyčovací činnost.“

Na základě výše uvedeného hodnotí společnost Dingmann akcie MGY jako kupní spolu s cílovou cenou 29 USD. Důsledek pro investory? Upside ~27 % ze současných úrovní.

Jinde na ulici, kde dalších 5 akcií „kupuje“ převyšuje 1 „drží“, si akcie nárokují konsenzuální hodnocení „silně kupovat“. Prognóza počítá s 12měsíčním výnosem ~31 %, vzhledem k tomu, že průměrná cílová hodnota aktuálně činí 29,86 USD.

Všichni už vědí, že energetický sektor byl v loňském roce tím pravým místem, protože tento segment se vymykal a jako jeden z mála se vyhnul tržnímu masakru v roce 2022. Podporovány rostoucími cenami energií uprostřed ruské invaze na Ukrajinu, celkově akcie energetických společností výrazně překonaly trh. Pro ty, kteří truchlí nad promarněnou příležitostí, hvězda seriálu "Shark Tank" Kevin O'Leary soudí, že příležitostí v tomto segmentu je stále dost. "Mám rád energie. Všichni nenávidí energii… Jděte tam, kde ji lidé nenávidí. Energie je hnacím motorem." O'Leary řekl. "Peněžní toky, distribuce… tento sektor teď vypadá zlatě." O'Leary není jediný, kdo si myslí, že energetické akcie jsou připraveny na další úspěch. Po vzoru O'Learyho jsme se ponořili do databáze a získali informace o dvou názvech, do kterých ulice vkládá velké naděje - všechny jsou podle konsensu analytiků hodnoceny jako Strong Buys. Podívejme se, co z nich v současné situaci dělá atraktivní investiční volbu. Valero Energy Corporation (VLO) Společnost Valero Energy je s tržní kapitalizací přes 50 miliard dolarů největší nezávislou rafinérií na světě. Tento hráč se sídlem v texaském San Antoniu provozuje 15 rafinerií v USA, Kanadě a Velké Británii a může se pochlubit celkovou kapacitou kolem 3,2 milionu barelů denně. Nejen to, je také druhým největším výrobcem obnovitelných paliv na světě. To vše je v současných podmínkách receptem na úspěch, což se projevilo i v posledních výsledcích za čtvrté čtvrtletí. Společnost dosáhla zisku, který se oproti stejnému období loňského roku více než ztrojnásobil, neboť čistý zisk dosáhl 3,1 miliardy dolarů, což představuje adj. zisk na akcii ve výši 8,45 dolaru na akcii. Tato hodnota rovněž výrazně překonala prognózu 7,22 USD. Rafinerie společnosti Valero navíc vykázaly nejlepší míru využití od roku 2018, a to 97 %. To společnosti umožnilo využít velkého rozdílu mezi cenami ropy a cenami rafinovaných produktů. Výsledkem byl 230% nárůst provozního zisku rafinérského segmentu - na 4,1 miliardy USD. Vzhledem k těmto výsledkům mohla společnost Valero v loňském roce také snížit své zadlužení o 2,7 miliardy dolarů a lepší rozvaha jí poskytla prostředky k tomu, aby mohla akcionářům vrátit více hotovosti. V lednu proto společnost zvýšila výplatu dividend o ~4 % na 1,02 USD na akcii. Při anualizované sazbě 4,08 USD dává dividenda výnos 3,1 %. Tento energetický gigant si vysloužil pochvalu od analytika společnosti Raymond James Justina Jenkinse, který zde vidí mnoho důvodů k radosti. "Domníváme se, že Valero má i nadále velmi dobrou pozici, aby využilo silného globálního rafinérského pozadí, protože vlnové efekty evropské energetické krize přispívají k výhodám špičkového portfolia VLO," uvedl pětihvězdičkový analytik. "Disciplinovaná strategie společnosti postavila VLO do čela rafinérských operací a rozšířila její působnost jak v oblasti obnovitelné nafty, tak v oblasti zachycování oxidu uhličitého, a to vše při opětovném posílení její rozvahy. Tato silná kombinace umožní v průběhu roku 2023 zvýšit výnosy pro akcionáře, což společnosti VLO umožní další zhodnocení." V souladu s tím Jenkins hodnotí akcie VLO na stupni Strong Buy, zatímco jeho cílová cena 174 USD naznačuje, že akcie v nadcházejícím roce vykážou 25% růst. Když se podíváme na zbytek ulice, tak v tomto případě mají navrch býci. Se 14 nákupy a pouze jedním prodejem se na ulici říká, že VLO je silná koupě. Magnolia Oil & Gas (MGY) Další v pořadí je Magnolia Oil & Gas, čistě ropná a plynárenská společnost zabývající se průzkumem a těžbou. Většina aktivit společnosti MGY se soustřeďuje na břidlicové formace Eagle Ford a Austin Chalk v jižním Texasu. Její majetek tvoří dohromady 460 000 čistých akrů v oblasti Giddings a Karnes County, přičemž první z těchto oblastí považuje společnost za obnovenou ropnou oblast s "rozsáhlým potenciálem zásob" a významným prostorem pro růst. Růst byl v nabídce profilu ziskovosti, když společnost minulý měsíc oznámila výsledky za 4. čtvrtletí. Společnost v tomto čtvrtletí vybrala čistý zisk ve výši 254,8 milionu USD, což je více než 192,1 milionu USD ve stejném období před rokem. To se promítlo do zisku na akcii ve výši 1,20 USD, což je o něco více než 0,78 USD očekávaných analytiky. Celková produkce ve čtvrtletí meziročně vzrostla o 6 % na 73,8 tisíce barelů ropného ekvivalentu denně. Během 4. čtvrtletí společnost také odkoupila 2,4 milionu akcií za 57,8 milionu USD, což není daleko od 61 milionů USD za 3. čtvrtletí, a v programu autorizovaného odkupu zbývá 8,9 milionu akcií. MGY rovněž prokázala konzistentní závazek vyplácet dividendu a koncem ledna společnost zvýšila její výplatu o 15 % na 0,115 USD. Tím se anualizovaná hodnota dividendy zvýšila na 0,46 USD na akcii a výnos činí 2,08 %. Podle analytika společnosti Truist Neila Dingmanna to vše dohromady znamená, že společnost svým akcionářům poskytuje zboží. "Nadále upřednostňujeme poměrně metodický plán návratnosti pro akcionáře společnosti MGY, který zahrnuje dividendy, jež nepřekročí 50 % vykázaného čistého zisku za předchozí rok, a oportunistické odkupy akcií ve výši nejméně 1 % celkového počtu akcií každé čtvrtletí," napsal pětihvězdičkový analytik. "Flexibilní program návratnosti pro akcionáře zajišťuje, že si společnost udrží svou nedotčenou rozvahu a zároveň bude mít dostatek suchého prášku, aby se mohla významně podílet, pokud se velký kapitálový sponzor rozhodne prodat některé, nebo všechny ze svých zbývajících 13 % celkových akcií. Provozní plán společnosti MGY zůstává stabilní, přičemž dvě vrtné soupravy pokračují v činnosti, přičemž jedna se zaměřuje na jejich rozvojovou činnost s nejvyšší návratností a druhá se soustředí na rozvojovou i vytyčovací činnost." Na základě výše uvedeného hodnotí společnost Dingmann akcie MGY jako kupní spolu s cílovou cenou 29 USD. Důsledek pro investory? Upside ~27 % ze současných úrovní. Jinde na ulici, kde dalších 5 akcií "kupuje" převyšuje 1 "drží", si akcie nárokují konsenzuální hodnocení "silně kupovat". Prognóza počítá s 12měsíčním výnosem ~31 %, vzhledem k tomu, že průměrná cílová hodnota aktuálně činí 29,86 USD.