Hodnotová akcie společnosti Paccar a nejnižší cena společnosti Nikola

Hodnotové akcie vykazují známky života. Podívejte se na tohoto výrobce nákladních automobilů Zdá se, že "hodnotové" akcie prozatím ožily. Zvažovat nákup některých z nich dává smysl. Index Russell 1000 Value (RLV), který sleduje přibližně 1 000 velkých a malých akcií, si od poloviny března, kdy dosáhl svého letošního minima, připsal necelá 4 %. Zařazení obvykle znamená, že společnost je poměrně vyspělá, pomaleji rostoucí a obchoduje se za nižší násobek krátkodobých očekávaných zisků než širší trh. To vše znamená, že zisky hodnotových akcií jsou více ovlivňovány změnami v poptávce po zboží a službách a méně novými trendy, takže nedávný vývoj hraje těmto společnostem do karet. Snížily se obavy z bank, což snižuje jednu z hrozeb pro ekonomiku, zatímco Federální rezervní systém je opatrnější při zvyšování úrokových sazeb, aby v rámci boje proti inflaci příliš nepoškodil poptávku po zboží a službách. Pohled na index z hlediska technické analýzy by mohl investory snadno naladit optimističtěji. Na úrovni těsně pod 1490 se nyní dvakrát odrazil od hodnoty zhruba 1430, což znamená, že pokud se ekonomická situace jednoznačně nezmění k horšímu, budou na této úrovni důsledně přicházet kupci, kteří index pošlou výše. Index se právě posunul nad úroveň 1470, kterou zhruba před týdnem nedokázal překonat. Zdroj: Bloomberg To jsou pěkné signály, ale je tu ještě jeden povzbudivější. Stodenní klouzavý průměr indexu se nedávno vrátil nad svůj dvousetdenní klouzavý průměr a tento rozdíl se v posledních dnech rozšířil. To je zdravé. Znamená to, že průměr novějších cen je nyní vyšší než průměr, který zahrnuje dřívější čísla. To znamená, že index má vzestupný trend a že účastníci trhu nakupují hodnotové akcie na stále vyšších úrovních, protože jejich důvěra v ekonomiku a zisky roste. Pro tyto akcie se "objevují taktické příležitosti," napsal Chris Harvey, hlavní americký akciový stratég společnosti Wells Fargo. Dobrým příkladem je Paccar (PCAR), výrobce nákladních automobilů s tržní kapitalizací 37,8 miliardy USD. Akcie, která je součástí hodnotového indexu, vzrostly o zhruba 5 % na téměř 72 USD z minima 68 USD, kterého dosáhly během výprodeje v bankovním sektoru. Nejnižší body, kterých akcie při poklesu dosahují, mají od začátku října rostoucí trend, což znamená, že kupující mají stále větší zájem. Od tohoto data 100denní klouzavý průměr dále stoupá nad 200denní klouzavý průměr. Je zde pouze jedna výhrada. Existuje více úrovní, které musí hodnotový index získat zpět, než budou investoři přesvědčeni o trvalém vzestupném trendu. Prodejci v posledním zhruba roce soustavně přicházejí, aby srazili index níže na úrovni 1500 až 1600, tedy těsně pod rekordním maximem, kterého dosáhl na začátku roku 2022. Klíčem k tomu, aby kupující přicházeli důsledněji, bude ekonomický vývoj a zisky. Pokud investoři brzy uvidí dno hospodářského růstu, budou si jistější, že zisky mohou růst. Signály jsou prozatím pozitivní. Nikola prodá akcie s 20% slevou na historicky nejnižší cenu Akcie společnosti Nikola Inc. ve čtvrtek uzavřely na rekordně nízké ceně a výrobce elektrických vozidel a vozidel s palivovými články očekává, že bude prodávat akcie s 20% diskontem k této ceně. Společnost Nikola ve čtvrtek odpoledne oznámila, že hodlá prodat akcie v hodnotě 100 milionů USD veřejnosti a dalších 100 milionů USD nejmenovanému investorovi v rámci přímé nabídky. Později ve čtvrtek však společnost uvedla, že místo toho získá celkem 100 milionů dolarů, přičemž akcie rozdělí mezi veřejnost a nejmenovaného investora a za jednu akcii si bude účtovat 1,12 dolaru. Akcie společnosti Nikola (NKLA) ve čtvrtek uzavřely na historickém minimu 1,40 USD a v průběhu odpoledního obchodování se po oznámení původní verze transakce posunuly na 1,30 USD za akcii. Společnost Nikola oznámila cenu transakce a změněné podmínky po skončení prodloužené seance. Společnost Nikola oznámila, že očekává prodej přibližně 29,9 milionu akcií veřejnosti za nabídkovou cenu a přibližně 59,4 milionu akcií v rámci neveřejné nabídky, celkem tedy zhruba 100 milionů USD. Společnost by mohla nabídnout dalších asi 4,5 milionu akcií prostřednictvím svého upisovatele, společnosti Citigroup Inc. Společnost Nikola začala vyrábět elektrický nákladní vůz v roce 2022 a ve čtvrtém čtvrtletí, kdy její tržby zklamaly investory, vyrobila 133 těchto vozů. Společnost hodlá v roce 2023 dodat dalších 250 až 350 těchto nákladních vozidel, jak vedení předpokládalo v únoru, a ve čtvrtém čtvrtletí začne vyrábět svou verzi na vodíkové palivo, kdy vedení hodlá dodat 125 až 150 těchto vozidel. Společnost vykázala za rok 2022 čistou ztrátu 784 milionů USD a hotovost a krátkodobé investice ve výši přibližně 244 milionů USD. Analytici v průměru očekávají, že za první čtvrtletí, které končí tento týden, společnost vykáže čistou ztrátu ve výši přibližně 155 milionů dolarů. Zdroj: Nikola Zakladatel společnosti Nikola, Trevor Milton, byl loni odsouzen za podvod s cennými papíry kvůli slibům, které dal ohledně práce společnosti na těžkých nákladních vozech na vodíkové palivo. Milton na pozici generálního ředitele vydržel asi tři roky a na začátku roku 2023 společnost opustil. Začátkem tohoto týdne oznámila odchod finanční ředitelka společnosti Nikola, kterou nahradil kontrolor společnosti. Akcie společnosti se za posledních 12 měsíců propadly o 87,4 % a letos zatím o 35,2 %, zatímco index S&P 500 v těchto obdobích klesl o 12,5 %, respektive získal 4,9 %.