Investiční pohled na společnosti Juniper Networks a Mineralys Therapeutics

Goldman Sachs doporučuje kupovat Juniper Networks, vidí téměř 25% nárůst akcií Podle Goldman Sachs by se investoři měli dívat dál než jen na krátkodobé protivětry, aby viděli, co se v rámci podnikového podnikání společnosti Juniper Networks (JNPR) děje. Analytik Michael Ng zahájil sledování akcií síťového hardwaru s nákupním ratingem. Ng stanovil cílovou cenu na 39 USD, což znamená nárůst o 24,5 % oproti hodnotě, na které akcie v pondělí uzavřely. Uvedl, že akcie budou mít v blízké budoucnosti problémy spojené s kontrolou rozpočtu a náročnými srovnatelnými obdobími, které bude těžké zopakovat. Klíčová debata se také vede o tom, zda budoucí růst bude pocházet z nových předplatitelů, nebo z toho, že společnost bude zpracovávat své nevyřízené objednávky - které se nahromadily v důsledku problémů v dodavatelském řetězci a logistice, jež prodloužily dobu realizace. Nevyřízené objednávky společnosti v roce 2022 byly vyšší než před pandemií a činily více než 2 miliardy USD. Avšak v roce 2023 by se měl objem nevyřízených objednávek snížit v důsledku vyřešení problémů v dodavatelském řetězci a zpomalení růstu nových objednávek. Navzdory potenciální ztrátě příjmů v důsledku odlivu nevyřízených objednávek a ochlazení nových zakázek Ng uvedl, že společnost bude těžit ze zaměření na svůj podnikový byznys. Ng uvedl, že datová centra připravená na cloud budou těžit ze sekulárních trendů v oblasti zavádění 400G, hybridního multi-cloudu a softwarových nástrojů pro správu sítí. Podle něj by společnosti Juniper mělo pomoci také nedávné úsilí o zvýšení prodeje v podnikové sféře a zlepšení vztahů s obchodními partnery. "Očekáváme, že základní poptávku po produktech JNPR podpoří sekulární trendy (např. 400G, metro, softwarové platformy pro správu) a přeorientovaná podniková strategie, ačkoli si uvědomujeme, že v blízké budoucnosti budou překážkou náročné kompenzace a makroekonomická kontrola rozpočtu," uvedl v poznámce pro klienty. Ačkoli se mohou objevit určité problémy v důsledku snížených výdajů na podnikové IT a rozpočtů na cloudové výdaje, společnost se zaměřila na budování automatizované nabídky, aby uspokojila zvýšenou obchodní příležitost v metropolitních oblastech. Očekává se také, že Juniper bude investovat do určitého typu servisního směrovače na podporu směrování v metru. Uvedl také, že společnost má pozoruhodnou příležitost v oblasti umělé inteligence. Společnost Jumpier v roce 2019 získala společnost Mist AI. To podle něj pomůže, protože společnost se snaží posunout svůj podnikový byznys od pouhé alternativy ke konkurenci k vlastní jedinečné nabídce. Juniper tak učinil tím, že do svého portfolia podnikových areálů začlenil možnosti správy bezdrátových sítí a softwaru a investoval do své organizace pro uvádění produktů na trh. Podle Nga byl podnikový segment v roce 2022 nejrychleji rostoucí obchodní vertikálou a očekává se, že si tento titul udrží i v dlouhodobém horizontu. Akcie společnosti Juniper v úvodu předobchodní fáze vzrostly o 1,5 %. Akcie v roce 2023 zaostaly za širším trhem a ztratily téměř 2 %, zatímco index S&P 500 vzrostl o 5,4 %. Credit Suisse tvrdí, že tato biotechnologická akcie může vzrůst o 100 %, přičemž uvádí příležitost v oblasti hypertenze související s obezitou Společnost Mineralys Therapeutics (MLYS) je na dobré cestě uspět v rámci trhu s hypertenzí spojenou s obezitou, což by se mohlo projevit ve výrazných ziscích této akcie, uvedla Credit Suisse. Analytik Richard Law začal pokrývat akcie zdravotnické společnosti s ratingem outperform. Lawova cílová cena 40 USD znamená v příštích 12 měsících růst o více než 100 % oproti hodnotě, na které akcie skončily v pondělí. "V oblasti rezistentní HTN existuje velká neuspokojená potřeba," uvedl v úterý ve zprávě pro klienty a dodal, že společnost Mineralys má "potenciál nejlepších dat ve své třídě díky cílenému a metodickému přístupu". HTN se používá jako zkratka pro hypertenzi. Současný standard péče zahrnuje spironolakton, lék s vedlejšími účinky, mezi něž patří zvětšení prsou u mužů a zvýšená hladina draslíku. Law však uvedl, že údaje ze studie společnosti Mineralys týkající se jejího perorálního léku lorundrostat již ukazují lepší výsledky u obézních pacientů. A očekává se, že tento lék bude v dalších klinických studiích úspěšný, řekl. Law je rovněž optimistický, že lék může mít dobré výsledky na trhu s hypertenzí, zejména u obézních pacientů. Jako příklad uvedl rozhovory s kardiology a nefrology, kteří uvedli, že by byli otevřeni předepisování lorundrostatu namísto generických alternativ. Jistě, stále existují otázky, na které musí společnost ještě odpovědět. Ačkoli výsledky vypadají dobře, zdá se, že hladina draslíku je u lorundrostatu stále vysoká, řekl Law. V příštích letech se také očekávají další fáze a další údaje. Přesto Law zdůraznil dostupné obchodní příležitosti a poznamenal, že v USA by mohlo být 7 až 8 milionů cílových pacientů, i kdyby se lék omezil pouze na obézní pacienty s hypertenzí. Lorundrostat by podle něj mohl do roku 2037 dosáhnout vrcholných celosvětových prodejů ve výši 2,6 miliardy dolarů bez očištění o rizika nebo přibližně 900 milionů dolarů po očištění o rizika. Law rovněž uvedl, že společnost Mineralys je podhodnocená s tržní kapitalizací kolem 800 milionů dolarů. Akcie by podle něj mohly získat krátkodobý impuls díky potenciálnímu partnerství, které přijde po oficiálních výsledcích druhé fáze.