Kolaps SVB by mohl vyvolat další fúze a akvizice ve firmách, tvrdí technologičtí lídři

To může pro vedoucí pracovníky v oblasti informací představovat jak příležitosti, tak výzvy.

SVB, přední finančník ve světě startupů, nabízela bankovní služby startupům, které často nebyly ziskové a které by jinak těžko získaly úvěrovou linku nebo půjčku od větší banky.

Pokud jsou nyní společnosti v rané fázi a potřebují hotovost, mohou se snažit o rychlejší odchod za dvoj- nebo trojnásobek, nikoli za sedmi-, osmi- nebo desetinásobek, jak tomu bylo v minulosti, uvedl Vineet Jain, spoluzakladatel a výkonný ředitel společnosti Egnyte Inc., která se zabývá sdílením souborů, v úterý na akci The Wall Street Journal’s CIO Network Summit v kalifornském Palo Altu.

„Pokud se snažíte o akvizici, nemusí to být špatné prostředí,“ řekl Jain.

Podle analytické společnosti PitchBook Data Inc. uzavřeli v loňském roce kupující z řad firem po celém světě 44 377 transakcí v oblasti fúzí a akvizic, což je nárůst oproti 40 403 transakcím v roce 2021.

Mezi firemní fúze a akvizice v oblasti technologií patří i transakce společnosti Capital One Financial Corp. z roku 2016, která koupila platformu pro orchestraci kontejnerů Critical Stack, aby urychlila vývoj softwaru. Nedávno UnitedHealth Group Inc. v říjnu uzavřela akvizici technologické společnosti Change Healthcare, která se zaměřuje na služby související s platebními procesy pro zdravotnické systémy, analytiku pro financování a účtování a nástroje, které pomáhají nemocnicím rozhodovat o péči o pacienty. V září 2021 společnost A.P. Moller – Maersk oznámila, že získá portugalský cloudový logistický startup Huub.

Mám zájem o více informací

Podle Stephanie Balaourasové, viceprezidentky a ředitelky skupiny pro výzkum kybernetické bezpečnosti, rizik a podnikových technologií ve výzkumné a poradenské společnosti Forrester, by se po SVB mohlo tempo podnikových fúzí a akvizic zvýšit, protože firmy rizikového kapitálu projevují přirozenou tendenci k opatrnosti tvůrců.

„Myslím, že se do toho pustí kupující z řad firem, zejména ředitelé IT a vedoucí technologičtí pracovníci, kteří se spoléhají na startupy v technologickém sektoru – zejména pokud o sobě neuvažovali jako o akvizitérech – pokud nechtějí, aby startupy, na které se spoléhali, zkrachovaly,“ řekla.

Korporace mohou potřebovat získat finančně zranitelné technologické startupy, které se staly nedílnou součástí jejich technologické infrastruktury. Podle Balaourasové se korporace také mohou snažit získat malé technologické firmy, aby posílily svou konkurenční výhodu.

Podle Balaourasové ze společnosti Forrester může být potenciál pro akvizice technologických společností s podporou firem obzvláště silný v odvětví kybernetické bezpečnosti, kde existuje vysoký počet vysoce specializovaných startupů, které nejsou ziskové. Podle ní existuje také potenciál pro akvizice startupů s podporou podniků zaměřených na umělou inteligenci a určité druhy cloudových společností.

Wendy Pfeifferová, ředitelka pro informace společnosti Nutanix Inc., uvedla, že po krachu SVB začala zvažovat, „zda existuje možnost, abych investovala do partnera a zajistila si jeho přítomnost?“.

Fúze a akvizice ve firmách poskytují IT ředitelům příležitost posílit své informační technologie a získat nové talenty. Na druhou stranu to může znamenat, že přijdou o klíčovou technologii, pokud některého z jejich dodavatelů získá jiná společnost.

CIO v netechnologických společnostech mohou v rámci fúzí a akvizic soupeřit s velkými technologickými kupci, kteří mohou mít s technologiemi cílového startupu jiné plány.

„Vždy, když dojde k akvizici, první starostí je, zda bude tento produkt existovat, a pokud ano, jak dlouho zůstane v současném stavu,“ řekl John Hill, ředitel digitálních informací společnosti MSC Industrial Supply Co. „A pak, pokud se změní, jak brzy se to změní?“

Podle Mika Andersona, digitálního a informačního ředitele startupu Netskope Inc., který se zabývá cloudovým zabezpečením, se mnoho ředitelů IT při zvažování nových IT řešení často rozhoduje, zda technologii postavit, nebo koupit. V těchto rozhodovacích momentech by se podle něj CIO neměli vyhýbat produktovým inovacím, které nabízejí technologické startupy.

„Když jste na trhu, jako je tento, lidé jsou často ochotnější poskytnout vám lepší podmínky,“ řekl Anderson.

Upozornění pro uživatele

Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.

Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.

Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku, případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních služeb.

Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.

Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.

Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových stránkách.

U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují uvedené tržní údaje.

Rostoucí tlak na investice rizikového kapitálu v důsledku pádu banky Silicon Valley a dalších makroekonomických faktorů by podle vedoucích představitelů v oblasti podnikových technologií mohl podpořit nárůst fúzí a akvizic zaměřených na technologie. To může pro vedoucí pracovníky v oblasti informací představovat jak příležitosti, tak výzvy. SVB, přední finančník ve světě startupů, nabízela bankovní služby startupům, které často nebyly ziskové a které by jinak těžko získaly úvěrovou linku nebo půjčku od větší banky. Pokud jsou nyní společnosti v rané fázi a potřebují hotovost, mohou se snažit o rychlejší odchod za dvoj- nebo trojnásobek, nikoli za sedmi-, osmi- nebo desetinásobek, jak tomu bylo v minulosti, uvedl Vineet Jain, spoluzakladatel a výkonný ředitel společnosti Egnyte Inc., která se zabývá sdílením souborů, v úterý na akci The Wall Street Journal's CIO Network Summit v kalifornském Palo Altu. "Pokud se snažíte o akvizici, nemusí to být špatné prostředí," řekl Jain. Podle analytické společnosti PitchBook Data Inc. uzavřeli v loňském roce kupující z řad firem po celém světě 44 377 transakcí v oblasti fúzí a akvizic, což je nárůst oproti 40 403 transakcím v roce 2021. Mezi firemní fúze a akvizice v oblasti technologií patří i transakce společnosti Capital One Financial Corp. z roku 2016, která koupila platformu pro orchestraci kontejnerů Critical Stack, aby urychlila vývoj softwaru. Nedávno UnitedHealth Group Inc. v říjnu uzavřela akvizici technologické společnosti Change Healthcare, která se zaměřuje na služby související s platebními procesy pro zdravotnické systémy, analytiku pro financování a účtování a nástroje, které pomáhají nemocnicím rozhodovat o péči o pacienty. V září 2021 společnost A.P. Moller - Maersk oznámila, že získá portugalský cloudový logistický startup Huub. Podle Stephanie Balaourasové, viceprezidentky a ředitelky skupiny pro výzkum kybernetické bezpečnosti, rizik a podnikových technologií ve výzkumné a poradenské společnosti Forrester, by se po SVB mohlo tempo podnikových fúzí a akvizic zvýšit, protože firmy rizikového kapitálu projevují přirozenou tendenci k opatrnosti tvůrců. "Myslím, že se do toho pustí kupující z řad firem, zejména ředitelé IT a vedoucí technologičtí pracovníci, kteří se spoléhají na startupy v technologickém sektoru - zejména pokud o sobě neuvažovali jako o akvizitérech - pokud nechtějí, aby startupy, na které se spoléhali, zkrachovaly," řekla. Korporace mohou potřebovat získat finančně zranitelné technologické startupy, které se staly nedílnou součástí jejich technologické infrastruktury. Podle Balaourasové se korporace také mohou snažit získat malé technologické firmy, aby posílily svou konkurenční výhodu. Podle Balaourasové ze společnosti Forrester může být potenciál pro akvizice technologických společností s podporou firem obzvláště silný v odvětví kybernetické bezpečnosti, kde existuje vysoký počet vysoce specializovaných startupů, které nejsou ziskové. Podle ní existuje také potenciál pro akvizice startupů s podporou podniků zaměřených na umělou inteligenci a určité druhy cloudových společností. Wendy Pfeifferová, ředitelka pro informace společnosti Nutanix Inc., uvedla, že po krachu SVB začala zvažovat, "zda existuje možnost, abych investovala do partnera a zajistila si jeho přítomnost?". Fúze a akvizice ve firmách poskytují IT ředitelům příležitost posílit své informační technologie a získat nové talenty. Na druhou stranu to může znamenat, že přijdou o klíčovou technologii, pokud některého z jejich dodavatelů získá jiná společnost. CIO v netechnologických společnostech mohou v rámci fúzí a akvizic soupeřit s velkými technologickými kupci, kteří mohou mít s technologiemi cílového startupu jiné plány. "Vždy, když dojde k akvizici, první starostí je, zda bude tento produkt existovat, a pokud ano, jak dlouho zůstane v současném stavu," řekl John Hill, ředitel digitálních informací společnosti MSC Industrial Supply Co. "A pak, pokud se změní, jak brzy se to změní?" Podle Mika Andersona, digitálního a informačního ředitele startupu Netskope Inc., který se zabývá cloudovým zabezpečením, se mnoho ředitelů IT při zvažování nových IT řešení často rozhoduje, zda technologii postavit, nebo koupit. V těchto rozhodovacích momentech by se podle něj CIO neměli vyhýbat produktovým inovacím, které nabízejí technologické startupy. "Když jste na trhu, jako je tento, lidé jsou často ochotnější poskytnout vám lepší podmínky," řekl Anderson.