Odpolední burzián: Index spotřebitelských cen v USA, bankovní akcie, ropa na minimu

Pro případ, že by ve vašem životě nebylo dost volatility, Spojené státy zveřejní v 14:30 údaje o spotřebitelské inflaci. Zda se bude chovat dostatečně dobře na to, aby uklidnil nervy investorů rozjitřené třemi krachy bank v uplynulém týdnu, lze jen hádat. Akcie před veledůležitým číslem mírně vzrostly, ale trh zatím nenakupuje akcie regionálních bank nijak přesvědčivě a očekávání ohledně kroků centrálních bank v příštích dvou týdnech se změnila na rozhodně holubičí. A ceny ropy se dostaly na dosud nejnižší úroveň v roce 2023, protože výhled ekonomiky se zatemňuje. Zde je přehled toho, co byste měli vědět na finančních trzích v úterý 14. března. Když už jste si mysleli, že je bezpečné se vrátit... V 14:30 zveřejní Spojené státy údaje o únorové spotřebitelské inflaci, které budou zveřejněny na horečnatém trhu, jenž stále vstřebává důsledky bankovních kolapsů z minulého týdne a víkendových pokusů úřadů zastavit jejich šíření. Inflace, která je stále třikrát vyšší než 2% cíl Federálního rezervního systému, přestože má již šest měsíců klesající tendenci, má potenciál zastavit centrální banku v uvolňování finančních podmínek. To platí zejména v případě, že opět překvapí směrem vzhůru, jako tomu bylo v lednu. Analytici očekávají, že celková míra inflace zpomalí z 6,4 % na 6,0 %, protože loňský energetický skok začíná zvyšovat srovnávací základnu, ale konsenzuální prognóza výrazného měsíčního přírůstku ve výši 0,4 % naznačuje, že inflační tlaky ještě nepolevily. Bankovní akcie se po varování Moody's mírně zotavují; zvažuje se druhý pokus o prodej SVB Akcie regionálních bank se po pondělním nárazu, kdy vkladatelé utíkali do bezpečí příliš velkých bank, na které neudělal dojem první pokus Federálního rezervního systému o uklidnění nervů, zotavují jen napůl. Agentura Moody's v noci zařadila First Republic (NYSE:FRC) a několik dalších regionálních bank mezi banky, kterým hrozí snížení úvěrového ratingu, s odkazem na jejich zranitelnost vůči vybírání vkladů, která se v době chytrých telefonů zřejmě ještě zvýšila. First Republic v předobchodní fázi vzrostla o 22 %, ale to je jen zlomek z více než 60 %, které ztratila v pondělí. Deník The Wall Street Journal informoval, že Fed zvažuje druhý pokus o nalezení kupce pro banku Silicon Valley. List Financial Times uvádí, že skupiny rizikového kapitálu, včetně General Catalyst, Andreessen Horowitz a Khosla Ventures, zvažují možnost předložit nabídku na koupi části banky, možná s pomocí společnosti Apollo Global Management (NYSE:APO). Fond Founders Fund Petera Thiela, který minulý týden doporučil svým portfoliovým společnostem, aby stáhly své peníze z SVB, není účastníkem jednání, poznamenal FT. Akcie otevřou výše, čekají na CPI Americké akciové trhy otevřou o něco výše, ale před důležitým údajem o indexu spotřebitelských cen se v podstatě drží na uzdě. Vzhledem k tomu, že Fed má před zasedáním příští týden výpadek, bude na ekonomech ze soukromého sektoru, aby se zamysleli nad tím, co to znamená pro úrokové sazby. Přinejmenším jedna banka se domnívá, že Fed bude muset po neuspokojivé reakci na nedělní intervenci příští týden snížit sazby. Analytici Nomury vidí snížení o 25 bazických bodů A ukončení odčerpávání cenných papírů z dluhopisového portfolia Fedu (tzv. kvantitativní zpřísňování). Futures na Dow Jones vzrostly o 116 bodů, tj. o 0,4 %, zatímco futures na S&P 500 a Nasdaq 100 vzrostly souběžně. Mezi akcie, které budou pravděpodobně v centru pozornosti později, patří Volkswagen (ETR:VOWG_p), který oznámil velké zvýšení plánovaných investic do elektromobility v příštích pěti letech, a Uber (NYSE:UBER) a Lyft (NASDAQ:LYFT), které získaly průlomové rozhodnutí v Kalifornii v klasifikaci řidičů jako dodavatelů, nikoliv jako zaměstnanců. Stavitel domů Lennar (NYSE:LEN) oznámí výsledky po uzavření trhu. Britský trh práce se ochlazuje, rozpočet je v nedohlednu Libra a euro se vzdaly části svých nedávných zisků vůči dolaru poté, co údaje naznačily, že i britská ekonomika a ekonomika eurozóny se možná trochu ochlazují. Růst mezd ve Velké Británii v únoru zpomalil z rekordních úrovní, zatímco údaje o inflaci ve Španělsku zaostaly za očekáváním. To bude pravděpodobně příliš málo na to, aby ovlivnilo zasedání ECB tento týden (kde se stále očekává zvýšení o 50 bazických bodů) a Bank of England příští týden, kde je trh rozdělen mezi zvýšení o 25 a 50 bazických bodů. Čísla však dávají příslušným centrálním bankám důvod k tomu, aby se dvakrát zamyslely nad tím, jakým způsobem řídí svá očekávání pro zbytek roku. Zejména ECB bude mít pravděpodobně na paměti své katastrofální rozhodnutí pokračovat ve zvyšování sazeb dlouho po prvních známkách finančního kolapsu v roce 2007. Ve Spojeném království je libra před středečním oznámením rozpočtu, které provede šéf ministerstva financí Jeremy Hunt, v napětí. Zprávy naznačují, že rozpočet se bude i nadále soustředit na fiskální konsolidaci a úkol vykoupit ztracenou popularitu snížením daní ponechá až na příští rok. Ropa se dostala na nejnižší úroveň v roce 2023, výhled se zhoršuje Ceny ropy klesly na dosud nejnižší úroveň v tomto roce v důsledku obav o americkou a světovou ekonomiku, které pramení z volatility ve finančním sektoru. Futures na americkou ropu klesly o 2,2 % na 73,15 USD za barel, což je mírně pod jejich denním minimem 72,69 USD, zatímco ropa Brent klesla o 1,8 % na 79,30 USD za barel, což je poprvé za pět týdnů, kdy se obchoduje pod 80 USD. Americký ropný institut zveřejní týdenní údaje o zásobách v USA jako obvykle v 22:30.