Odpolední burzián: Silicon Valley Bank, NFP v USA, HDP ve Velké Británii

Světové trhy ve čtvrtek zaznamenaly prudký výprodej akcií amerických bank. Spojené státy zveřejní měsíční zprávu o trhu práce, přičemž se očekává, že růst zaměstnanosti se po zkresleném únorovém přírůstku vrátí k trendu. Akcie se mezitím snaží překonat hranici zisku, a to na pozadí zklamání z aktualizací společností Gap, Oracle a DocuSign. Britská ekonomika v lednu nadále vzdorovala a ceny ropy sklouzávají k obavám o americkou ekonomiku. Zde je přehled toho, co byste měli vědět o finančních trzích v pátek 10. března. Globální trhy následují USA a klesají po zprávách o Silicon Valley, které vyvolávají obavy Světové trhy se otřásly při prvních známkách napětí v americkém bankovním sektoru od loňského roku, kdy Federální rezervní systém začal zvyšovat úrokové sazby. Finanční skupina SVB (NASDAQ:SIVB), známá také jako Silicon Valley Group, oznámila mimořádné navýšení kapitálu o 2,25 miliardy dolarů, aby napravila svou rozvahu poté, co utrpěla ztrátu 1,8 miliardy dolarů z dluhopisů, které musela prodat, aby uspokojila požadavky klientů na hotovost. Banka sice zdůraznila, že tato opatření obnoví její kapitálovou úroveň, ale zpráva, že její klientská komunita startupů ve zvýšené míře spaluje hotovost, vyvolala obavy, že technologický sektor by mohl způsobit širší - i když méně závažné - problémy i v jiných bankách. Index Dow Jones Banks ve čtvrtek v reakci na tuto zprávu klesl o více než 6 %, zatímco index S&P 500 Financials o více než 4 %. SVB se mezitím v předobchodní fázi propadla o dalších 47 % poté, co ve čtvrtek ztratila 60 %. Růst počtu pracovních míst se vrátí k normálu Únorový vývoj na trhu práce bude mít zásadní význam pro rozhodnutí Federálního rezervního systému na jeho zasedání za dva týdny a čísla přicházejí jen tři dny poté, co předseda Jerome Powell varoval, že centrální banka bude možná muset opět zvýšit tempo zvyšování sazeb, aby zkrotila inflaci, poté co ho na posledních dvou zasedáních snížila. Analytici očekávají, že zaměstnanost v nezemědělském sektoru vzrostla o 205 000, což by se blížilo základnímu trendu než přírůstek 517 000 zaznamenaný minulý měsíc, který byl z velké části způsoben sezónním očištěním a dalšími statistickými zvláštnostmi. Velký vliv na interpretaci údajů bude mít jako vždy také vývoj míry účasti pracovní síly a průměrného hodinového výdělku. Akcie klesají; zklamání u společností Oracle a Gap Americké akcie mají před zprávou o zaměstnanosti klesající tendenci, protože zprávy o SVB se stále odrážejí, ale upřímně řečeno, nikdo, kdo si pamatuje roky 2007/8, se zatím nevzrušuje, vzhledem k tomu, že problémy SVB jsou do značné míry důsledkem jejího poměrně zvláštního úvěrového profilu. Futures na technologický Nasdaq 100 dokonce trochu odrazily a po čtvrteční ztrátě více než 2 % si připsaly 0,2 %. Futures na Dow Jones však klesly o dalších 87 bodů, tj. o 0,3 %, kvůli pokračujícím ztrátám na bankovních akciích, zatímco futures na S&P 500 se snížily o 0,1 %. Akcie společností JPMorgan (NYSE:JPM), Citigroup (NYSE:C) a Wells Fargo (NYSE:WFC) klesly přibližně o 1 %, zatímco akcie Bank of America (NYSE:BAC) se snížily o 0,6 %. Fifth Third Bancorp (NASDAQ:FITB), která tento týden ztratila 20 % kvůli obavám z tlaku na marže ze strany firemní klientely, si připsala 2,4 %. Když pomineme banky, akcie společnosti Gap (NYSE:GPS) se po další neuspokojivé aktualizaci ocitly na novém čtyřměsíčním minimu, zatímco akcie společnosti DocuSign (NASDAQ:DOCU) se propadly o 13 % poté, co její finanční ředitel prohlásil, že po necelých dvou letech ve společnosti toho má dost. Společnost Oracle (NYSE:ORCL) se po čtvrtletní aktualizaci rovněž propadla o 4 % - podle názoru přinejmenším některých analytiků na konferenčním hovoru společnosti neprávem. Britský HDP se opět drží mimo červenou barvu Britská ekonomika v lednu nadále vzdorovala a podle předběžných odhadů hrubý domácí produkt vzrostl o 0,3 %. To znamená, že klouzavá čtvrtletní míra růstu se opět vyhnula propadu do záporných hodnot, a to navzdory prudkému zvýšení úrokových sazeb a zhroucení spotřebitelské důvěry na konci roku 2022. Tato čísla dávají Bank of England o něco větší prostor pro zvýšení úrokových sazeb na jejím příštím zasedání za dva týdny. Inflace se již šest měsíců pohybuje kolem 10 %, což je více než kdekoli jinde v zemích G7. Zdá se však, že dosáhla svého vrcholu, a guvernér Andrew Bailey na začátku týdne vyšel vstříc a řekl, že zvýšení sazeb není na zasedání jisté. Jeho názor v pátek podpořily horší než očekávané granulární údaje o průmyslové výrobě a stavební produkci. Libra v reakci na to vzrostla o 0,5 % na nejvyšší hodnotu za poslední tři dny. Ropa klesá, navzdory poklesu produkce OPEC Ceny ropy klesly na nejnižší úroveň za poslední dva týdny, když se zpráva o SVB promítla do rizikových aktiv všeho druhu. Futures na americkou ropu klesly o 0,9 % na 75,08 USD za barel, zatímco ropa Brent se snížila o 0,7 % na 81,00 USD za barel. Malou podporu jim poskytla zpráva společnosti Platts, podle níž produkce OPEC v únoru klesla o zhruba 80 000 barelů denně, nikoliv závazky pokračující spolupráce při stanovování úrovně produkce od ruského ministra zahraničí Sergeje Lavrova po setkání s jeho saúdskoarabským protějškem. Rusko si rozhněvalo některé členy bloku OPEC jednostranným snížením produkce, aby podpořilo relativní ceny svého vývozu, kterému se západní odběratelé kvůli sankcím vyhýbají.