Zaprvé můžete hledat hodnotové akcie, které se neobchodují tam, kde by měly. Za druhé, můžete nakupovat růstové akcie, které mohou být nyní drahé, ale jejichž dlouhodobý růst by měl překonat jejich vysoké ceny a pohánět jejich akcie výše.
Tři akcie, o kterých si myslím, že dnes mohou překonat trh pomocí růstové filozofie, jsou Cloudflare (NET), Twilio (TWLO) a Adyen (ADYEN). Přečtěte si, proč (a jak) jsou tyto akcie připraveny to dokázat.
Cloudflare
Pokud chcete hostovat webové stránky, můžete si zakoupit síťové vybavení a udělat to sami. Problémem je, že jste zodpovědní za údržbu webu, řešení hrozeb a zajištění hladkého chodu. Další možností je zadat všechny tyto činnosti společnosti Cloudflare.
Pokud využíváte službu Cloudflare, umisťujete kód do datových center umístěných ve více než 275 městech po celém světě, což webu poskytuje bezkonkurenční rychlost. Cloudflare má navíc špičkové zabezpečení, chrání váš web před útoky DDoS (distribuované odepření služby) a kontroluje, kolik botů má k webu přístup.
Zdroj: Shutterstock
Pokud vám to zní jako ideální řešení, máte pravdu – více než 162 000 zákazníků si myslí totéž. 2 042 klientů utratí ročně více než 100 000 dolarů, což je ukazatel, který v roce 2022 vzrostl o 44 %. V průběhu roku 2022 společnost Cloudflare zvýšila své tržby o 49 % a předpokládá se, že v tomto úspěchu bude pokračovat i nadále, přičemž v roce 2023 vedení předpokládá 37% růst.
Za tento růst však musíte zaplatit prémii, abyste mohli akcie vlastnit.
Cloudflare není levnou akcií, jejíž tržby se pohybují na úrovni 20násobku. Pokud však bude v příštích několika letech pokračovat v růstu o 30 % nebo více, mohla by být tato cena výhodná.
Ačkoli společnost Cloudflare není z tradičního pohledu zisková, očekává, že v letošním roce vykáže zisk na akcii mimo GAAP ve výši 0,16 USD, což je krok správným směrem. Vzhledem k tomu, že Cloudflare pracuje na dosažení ziskovosti a zachycení odhadovaného trhu v hodnotě 135 miliard USD, vypadá tato akcie jako silná příležitost k nákupu.
Twilio
Twilio pomáhá svým klientům lépe komunikovat se zákazníky. Její produkty dokáží nastavit automatické textové zprávy pro potvrzení schůzek, nastavit videohovory a dokonce pomáhají snížit náklady na získání zákazníků. Nicméně myšlení společnosti Twilio, která se snaží růst za každou cenu, dostalo akcie i společnost do problémů.
Od vstupu společnosti Twilio na burzu v roce 2015 nevytvořila ani cent zisku. Nyní, když se růst zpomaluje, začalo vedení přecházet na ziskovost.
Společnost Twilio již dvakrát propouštěla, v září 2022 propustila 11 % zaměstnanců a v únoru dalších 17 %, aby dosáhla tohoto cíle. Po těchto propouštěních vedení společnosti Twilio předpokládalo, že v roce 2023 dosáhne provozních zisků mimo GAAP ve výši přibližně 300 milionů USD. Nejedná se o skutečnou ziskovost, protože se do ní nezapočítávají odměny na základě akcií, ale každá společnost musí někde začít.
Zdroj: Getty Images
Přestože tržby společnosti Twilio ve 4. čtvrtletí vzrostly o 22 %, v 1. čtvrtletí se tempo růstu zpomalí na 14 %, což je dalším důvodem, proč se Twilio musí stát ziskovou společností. Proč je tedy tato akcie vhodná k nákupu? Její ocenění. Při 3,5násobku tržeb je Twilio skutečně výhodnou koupí, protože v akciích je zapečeno mnoho krátkodobého pesimismu.
Analytici z Wall Street navíc předpokládají, že s oživením ekonomiky se růst společnosti Twilio opět zvýší. V roce 2023 předpokládají pouze 12,4% růst, ale v roce 2024 toto číslo zrychlí na 16,2 %.
Společnost Twilio obchoduje, jako by už nechtěla růst. To je však pravděpodobně mylný předpoklad a vzhledem k tomu, že se společnost snaží dosáhnout ziskovosti, mohla by být za tyto ceny výhodná.
Adyen
Ačkoli jste o společnosti Adyen pravděpodobně nikdy neslyšeli (sídlí v Nizozemsku), poskytuje služby zpracování plateb. S konkurenty, jako jsou PayPal, Block a Stripe, má silnou konkurenci. Společnost však rychle roste a vytváří si solidní zázemí.
Ve druhé polovině roku 2022 vzrostl objem zpracovaných plateb společnosti Adyen o 41 % na 422 miliard eur, tedy asi 445 miliard dolarů. Pro srovnání, společnost PayPal zpracovala (na srovnatelném základě) přibližně 555 miliard dolarů. Společnost Adyen se soustředí také na Evropu, Blízký východ a Afriku (AMEA), ale rychle roste i v dalších lokalitách.
Vzhledem k tomu, že společnost Adyen získává v klíčových lokalitách stále více zákazníků, měli by si investoři dát pozor. Očekává se, že její tržby v příštím roce porostou o 30 %, což by mělo investory potěšit. Akcie se navíc obchoduje za rozumný 19násobek volného peněžního toku, takže získáte jak růst, tak hodnotu.
Pokud hledáte akcie, které vám budou dlouhodobě vydělávat peníze, těžko najdete lepší než Adyen.
Když hledáte akcie, které mají šanci překonat trh, můžete postupovat několika způsoby. Zaprvé můžete hledat hodnotové akcie, které se neobchodují tam, kde by měly. Za druhé, můžete nakupovat růstové akcie, které mohou být nyní drahé, ale jejichž dlouhodobý růst by měl překonat jejich vysoké ceny a pohánět jejich akcie výše.
Tři akcie, o kterých si myslím, že dnes mohou překonat trh pomocí růstové filozofie, jsou Cloudflare (NET), Twilio (TWLO) a Adyen (ADYEN). Přečtěte si, proč (a jak) jsou tyto akcie připraveny to dokázat.
Cloudflare
Pokud chcete hostovat webové stránky, můžete si zakoupit síťové vybavení a udělat to sami. Problémem je, že jste zodpovědní za údržbu webu, řešení hrozeb a zajištění hladkého chodu. Další možností je zadat všechny tyto činnosti společnosti Cloudflare.
Pokud využíváte službu Cloudflare, umisťujete kód do datových center umístěných ve více než 275 městech po celém světě, což webu poskytuje bezkonkurenční rychlost. Cloudflare má navíc špičkové zabezpečení, chrání váš web před útoky DDoS (distribuované odepření služby) a kontroluje, kolik botů má k webu přístup.
Zdroj: Shutterstock
Pokud vám to zní jako ideální řešení, máte pravdu - více než 162 000 zákazníků si myslí totéž. 2 042 klientů utratí ročně více než 100 000 dolarů, což je ukazatel, který v roce 2022 vzrostl o 44 %. V průběhu roku 2022 společnost Cloudflare zvýšila své tržby o 49 % a předpokládá se, že v tomto úspěchu bude pokračovat i nadále, přičemž v roce 2023 vedení předpokládá 37% růst.
Za tento růst však musíte zaplatit prémii, abyste mohli akcie vlastnit.
Cloudflare není levnou akcií, jejíž tržby se pohybují na úrovni 20násobku. Pokud však bude v příštích několika letech pokračovat v růstu o 30 % nebo více, mohla by být tato cena výhodná.
Ačkoli společnost Cloudflare není z tradičního pohledu zisková, očekává, že v letošním roce vykáže zisk na akcii mimo GAAP ve výši 0,16 USD, což je krok správným směrem. Vzhledem k tomu, že Cloudflare pracuje na dosažení ziskovosti a zachycení odhadovaného trhu v hodnotě 135 miliard USD, vypadá tato akcie jako silná příležitost k nákupu.
Twilio
Twilio pomáhá svým klientům lépe komunikovat se zákazníky. Její produkty dokáží nastavit automatické textové zprávy pro potvrzení schůzek, nastavit videohovory a dokonce pomáhají snížit náklady na získání zákazníků. Nicméně myšlení společnosti Twilio, která se snaží růst za každou cenu, dostalo akcie i společnost do problémů.
Od vstupu společnosti Twilio na burzu v roce 2015 nevytvořila ani cent zisku. Nyní, když se růst zpomaluje, začalo vedení přecházet na ziskovost.
Společnost Twilio již dvakrát propouštěla, v září 2022 propustila 11 % zaměstnanců a v únoru dalších 17 %, aby dosáhla tohoto cíle. Po těchto propouštěních vedení společnosti Twilio předpokládalo, že v roce 2023 dosáhne provozních zisků mimo GAAP ve výši přibližně 300 milionů USD. Nejedná se o skutečnou ziskovost, protože se do ní nezapočítávají odměny na základě akcií, ale každá společnost musí někde začít.
Zdroj: Getty Images
Přestože tržby společnosti Twilio ve 4. čtvrtletí vzrostly o 22 %, v 1. čtvrtletí se tempo růstu zpomalí na 14 %, což je dalším důvodem, proč se Twilio musí stát ziskovou společností. Proč je tedy tato akcie vhodná k nákupu? Její ocenění. Při 3,5násobku tržeb je Twilio skutečně výhodnou koupí, protože v akciích je zapečeno mnoho krátkodobého pesimismu.
Analytici z Wall Street navíc předpokládají, že s oživením ekonomiky se růst společnosti Twilio opět zvýší. V roce 2023 předpokládají pouze 12,4% růst, ale v roce 2024 toto číslo zrychlí na 16,2 %.
Společnost Twilio obchoduje, jako by už nechtěla růst. To je však pravděpodobně mylný předpoklad a vzhledem k tomu, že se společnost snaží dosáhnout ziskovosti, mohla by být za tyto ceny výhodná.
Adyen
Ačkoli jste o společnosti Adyen pravděpodobně nikdy neslyšeli (sídlí v Nizozemsku), poskytuje služby zpracování plateb. S konkurenty, jako jsou PayPal, Block a Stripe, má silnou konkurenci. Společnost však rychle roste a vytváří si solidní zázemí.
Ve druhé polovině roku 2022 vzrostl objem zpracovaných plateb společnosti Adyen o 41 % na 422 miliard eur, tedy asi 445 miliard dolarů. Pro srovnání, společnost PayPal zpracovala (na srovnatelném základě) přibližně 555 miliard dolarů. Společnost Adyen se soustředí také na Evropu, Blízký východ a Afriku (AMEA), ale rychle roste i v dalších lokalitách.
Vzhledem k tomu, že společnost Adyen získává v klíčových lokalitách stále více zákazníků, měli by si investoři dát pozor. Očekává se, že její tržby v příštím roce porostou o 30 %, což by mělo investory potěšit. Akcie se navíc obchoduje za rozumný 19násobek volného peněžního toku, takže získáte jak růst, tak hodnotu.
Pokud hledáte akcie, které vám budou dlouhodobě vydělávat peníze, těžko najdete lepší než Adyen.
