Tyto akcie v únoru zvítězily – ale možná je čas zbavit se 2 populárních technologických titulů

Některé akcie se dokázaly vyhnout únorovému poklesu. To však neznamená, že si tuto růstovou sílu udrží dlouhodobě. Index S&P 500 je na nejlepší cestě zakončit měsíc poklesem o více než 2 %, což znamená obrat od nejlepšího ledna pro široký tržní index od roku 2019. Navzdory poklesu dokázaly některé akcie tento trend překonat a připsat si více než 20% zisky. Přesto by investoři měli být při pohledu na největší vítěze tohoto měsíce opatrní, protože se neočekává, že by některé z těchto nejlepších akcií pokračovaly v růstu. Pouze u dvou z deseti akcií na seznamu analytici očekávají, že v příštích 12 měsících jako celek přidají na hodnotě akcií více než v samotném únoru. A u jedné známé technologické akcie analytici očekávají, že v příštím roce poklesne, přestože tento měsíc zaznamenala jeden z největších zisků. CNBC Pro provedla screening FactSet, aby zjistila, které akcie si tento měsíc vedly nejlépe. Zde je deset nejlepších: Společnost Nvidia (NVDA) si minulý týden po čtvrtletní zprávě připsala velkou část zisků, když překonala tržby i zisk na akcii. Společnost také zveřejnila očekávání tržeb za první čtvrtletí, které bylo vyšší než konsenzuální odhad analytiků dotazovaných agenturou FactSet. Tržby obchodní jednotky, v níž jsou umístěny její čipy s umělou inteligencí, meziročně vzrostly o 11 %, což posílilo naděje, že společnost bude těžit ze sílícího zájmu o tuto technologii. Výrobce elektromobilů Tesla Inc. (TSLA) na začátku měsíce rostl, k čemuž přispělo rozšíření definice SUV ministerstvem financí, díky kterému má více elektromobilů nárok na federální daňové úlevy. Pokroky společnosti Tesla v lednu a únoru znamenaly obrat od roku 2022, kdy se propadla o 65 % v souvislosti s chaotickým nákupem Twitteru generálním ředitelem Elonem Muskem. Wall Street si však není jistá, zda tento růst může pokračovat. Podle průměrného růstového cíle analytiků se očekává, že Nvidia v příštím roce posílí jen o 4 % poté, co jen v únoru přidala něco přes 20 %. Tesla, která za měsíc také přidala přibližně 20 %, by měla během příštích 12 měsíců klesnout o 5 % oproti hodnotě, na které v pondělí uzavřela. Obě akcie mají nákupní hodnocení od více než poloviny analytiků. Ostatní nejvýkonnější společnosti mají na ulici lepší vyhlídky. Farmaceutické společnosti Catalent (CTLT) pomohly zprávy o zájmu společnosti Danaher o odkup na začátku měsíce. Společnost rovněž vykázala smíšené výsledky za druhé fiskální čtvrtletí, kdy zisk na akcii byl nižší než konsenzuální odhad analytiků oslovených agenturou FactSet, zatímco očekávání u tržeb a upraveného zisku EBITDA překonal. Catalent rovněž zopakoval svůj celoroční výhled. Akcie společnosti byly tento měsíc nejvýkonnější, když posílily o více než 25 %. O něco více než polovina analytiků hodnotí akcie jako nákupní, přičemž průměrní analytici očekávají, že její akcie v příštích 12 měsících přidají dalších 21,7 %. Společnosti Meta Platforms (META) a Fortinet (FTNT) jsou jediné dvě z deseti nejvýkonnějších, u nichž se očekává, že v příštím roce přidají na hodnotě akcií více než každá z nich v samotném únoru. Obě technologické společnosti na začátku měsíce rostly. Investorům se konkrétně líbil zpětný odkup akcií společnosti Meta, která je mateřskou společností Facebooku, v hodnotě 40 miliard USD. Společnost Fortinet sice zveřejnila smíšené čtvrtletní výsledky, ale podle FactSet dokázala poskytnout výhled na aktuální čtvrtletí a nadcházející rok, který byl převážně v souladu s očekáváním analytiků nebo mírně nad ním. Očekává se, že Meta v příštím roce posílí nejvíce z deseti nejúspěšnějších společností, a to o 21,8 %, přičemž o něco více než polovina analytiků hodnotí její akcie jako nákupní. Podobně se o něco více než polovině analytiků líbí průměrná cílová cena společnosti Fortinet, což znamená, že by akcie mohly v příštích 12 měsících získat dalších 19,3 %. Goldman Sachs říká, že toto jsou oblíbené akcie podílových i hedgeových fondů Podílové fondy a hedgeové fondy mají obvykle odlišnou toleranci k riziku a expozici, ale Goldman Sachs našel seznam akcií, které si oblíbily obě skupiny. Banka z Wall Street analyzovala na základě regulatorních hlášení držbu 758 hedgeových fondů s hrubými akciovými pozicemi ve výši 2,3 bilionu dolarů a také držbu 543 podílových fondů se spravovanými aktivy ve výši 2,4 bilionu dolarů na začátku roku 2023. Zdroj: Bloomberg Poté sestavila "koš VIP hedgeových fondů", který se skládá z 50 akcií, jež se nejčastěji objevují mezi 10 největšími drženými akciemi hedgeových fondů, a "koš nadváhy podílových fondů", který se skládá z 50 akcií, u nichž mají podílové fondy největší nadváhu. Společnost Goldman Sachs zjistila, že v minulém čtvrtletí bylo mezi hedgeovými a podílovými fondy 10 "společných favoritů". Podle Goldman Sachs tito společní favorité od počátku roku vzrostli o 6 % a překonali tak výkonnost širšího trhu. Tato skupina se obvykle potýká s problémy v obdobích napětí na trhu, ale podle Goldman Sachs má za sebou dobré výsledky na úkor vyšší volatility. Stejně vážený seznam sdílených favoritů dosáhl ročního výnosu 14 %, uvedla firma. "Rostoucí rozptyl výnosů akcií a klesající korelace akcií signalizuje potenciál pro větší generování alfa od manažerů fondů," uvedl v poznámce David Kostin, vedoucí americké akciové strategie společnosti Goldman Sachs. "Očekáváme, že rok 2023 bude pro hedgeové a podílové fondy úrodnějším prostředím vzhledem ke stále více mikrotržnímu vývoji." Na seznam se dostalo několik finančních společností, včetně Visa, Mastercard, Wells Fargo a Charles Schwab. Akcie společnosti Visa od počátku roku vzrostly o téměř 6 %, zatímco akcie společnosti Wells Fargo posílily o více než 13 %. Mezitím si dvojici pojišťoven - UnitedHealth, Humana - oblíbily také podílové i hedgeové fondy. Akcie zdravotnických pojišťoven jsou často považovány za defenzivní jména a v nejistém makroekonomickém prostředí se jim obvykle daří lépe. Na sdíleném seznamu oblíbenců Goldman Sachs jsou také společnosti Fiserv, Uber a Workday.