Americký dolar pokračuje v odrazu před údaji o inflaci PCE

Americký dolar (USD) v poslední dubnový obchodní den nadále posiluje poté, co se mu ve čtvrtek podařilo zaznamenat malé zisky vůči svým hlavním soupeřům. Před dubnovými údaji o inflaci z Německa budou účastníci trhu pozorně sledovat údaje o hrubém domácím produktu (HDP) za první čtvrtletí z eurozóny a Německa. Později v průběhu seance bude v americkém ekonomickém programu vedle indexu nákladů na zaměstnanost za první čtvrtletí uveden index cen osobní spotřeby (PCE), preferovaný ukazatel inflace Fedu. Americký Úřad pro ekonomickou analýzu (BEA) ve čtvrtek oznámil, že ekonomika USA v prvním čtvrtletí roku 2023 rostla anualizovaným tempem 1,1 %. Tento údaj následoval po 2,6% růstu zaznamenaném v posledním čtvrtletí roku 2022 a dopadl hůře než tržní očekávání 2% expanze. Přesto si USD vůči svým soupeřům udržel odolnost, neboť základní údaje zprávy ukázaly zdravou spotřebitelskou aktivitu a silné složky inflace. S růstem hlavních indexů na Wall Street po zahajovacím zvonění však dolarový index (DXY) část svých zisků smazal. Na začátku pátku DXY znovu získal svou trakci a začal se posouvat výše směrem k úrovni 102,00. Během asijského obchodování údaje z Japonska ukázaly, že míra nezaměstnanosti v březnu vzrostla na 2,8 % z únorových 2,6 %, zatímco trh očekával 2,5 %. Kromě toho index spotřebitelských cen v Tokiu v dubnu vzrostl na 3,5 % z 3,3 %, čímž s velkým náskokem překonal odhad analytiků ve výši 2,6 %. Nakonec Bank of Japan (BoJ) oznámila, že nastavení své měnové politiky ponechala podle všeobecného očekávání beze změny. BoJ zachovala pásmo kolem svého cílového výnosu desetiletých dluhopisů JGB v rozmezí nahoru a dolů po 0,5 % a zároveň zopakovala, že v případě potřeby bez váhání podnikne další kroky k uvolnění měnové politiky a zároveň bude usilovat o stabilitu trhu. Holubičí tón BoJ poskytl USD/JPY povzbuzení a pár byl naposledy viděn, jak během dne vzrostl o více než 1 % poblíž 135,50. Poté, co EUR/USD ve čtvrtek na začátku americké seance klesl mírně pod 1,1000, se zotavil a uzavřel den prakticky beze změny. Na začátku pátku se pár nadále obchoduje v úzkém rozpětí pod úrovní 1,1050. Měnový pár GBP/USD ve čtvrtek zaznamenal malé zisky a v asijské seanci pokračoval v růstu směrem k úrovni 1,2500, než ztratil svou trakci. Naposledy se tento měnový pár během dne obchodoval beze změny na úrovni kolem 1,2480. Pár AUD/JPY se v asijské seanci rychle dostal nad úroveň 89,20 poté, co se Bank of Japan (BoJ) rozhodla pokračovat ve své ultra uvolněné měnové politice. Guvernér BoJ Kazuo Ueda na svém prvním měnověpolitickém zasedání oznámil zachování expanzivní měnové politiky a ponechal pásmo japonských státních dluhopisů (JGB) beze změny. Rozhodnutí ponechat sazby v záporném pásmu bylo velmi očekávané, neboť centrální banka se snaží udržet inflaci stabilně nad 2 %. Vzhledem k tomu, že vliv vyšších dovozních cen skončil, inflační tlaky v Japonsku nedokážou ustálit. Dříve Nikkei uvedl, že BOJ se v rámci přezkumu bude snažit objasnit účinnost a vedlejší účinky svých kroků k uvolnění měnové politiky a využít zjištěné poznatky při budoucím provádění politiky. Proto se od BoJ do budoucna stále očekávají další kroky. Zdá se, že pravděpodobnost ukončení ultra uvolněné měnové politiky se snížila, neboť Ueda z BoJ prohlásil: "V případě potřeby bez váhání podnikne další kroky k uvolnění měnové politiky a zároveň bude usilovat o stabilitu trhu". Pokud jde o australský dolar, investoři se zaměřují na politiku úrokových sazeb australské centrální banky (RBA). Očekává se, že trvale klesající australská inflace poskytne guvernérovi RBA Philipu Loweovi prostor pro postupné udržování stabilních úrokových sazeb. Ekonomové UOB citují: "Po údajích o inflaci se RBA na nadcházejícím měnověpolitickém zasedání 2. května pravděpodobně bude držet stranou. Současnou hotovostní sazbu 3,60 % proto nadále považujeme za pravděpodobný vrchol. Pozornost se nicméně bude nadále soustředit na příchozí ekonomické údaje, včetně indexu cen mezd za 1Q23 (17. května), po němž bude následovat dubnová zaměstnanost (18. května)."