Investiční pohled na akcie Medtronic a Crinetics Pharmaceuticals

Wells Fargo zvýšila hodnocení tohoto výrobce lékařských přístrojů, uvádí zlepšující se trendy v odvětví

Analytik Larry Biegelsen v nedělní zprávě zvýšil váhu akcií výrobce zdravotnických přístrojů na „overweight“ z „equal weight“ a uvedl, že akcie by měly těžit ze zlepšujících se trendů v oblasti zdravotnických technologií a „dozrávajícího“ výrobního programu.

„MDT hodnotíme jako overweight, protože se domníváme, že společnost bude těžit ze zlepšení situace na základních trzích s medtechnologiemi a ze zmírnění nedostatku personálu na hlavních trzích,“ uvedl. „Podporu vidíme také v produktové řadě společnosti MDT.“

Očekává, že společnost bude těžit ze zmírnění nedostatku personálu, protože hlavní trhy, včetně Evropy a Číny, překonávají pandemii Covid-19 a řeší „množství odložených zákroků“.

Akcie společnosti si v předobchodní fázi připsaly přibližně 1,5 %.

Od začátku roku akcie společnosti Medtronic posílily o něco více než 10 %. Akcie by mohly oproti pátečnímu závěru vzrůst o zhruba 17 %, vzhledem k tomu, že firma upravila cílovou cenu na 100 USD za akcii ze 77 USD.

V rámci produktové řady společnosti Biegelsen vidí největší potenciál růstu ve schválení modernizované inzulínové pumpy známé jako 780G americkým Úřadem pro kontrolu potravin a léčiv. Schválení, které bylo oznámeno na začátku tohoto měsíce, označil za „významný milník“, který může „pomoci zastavit krvácení v oblasti diabetu společnosti MDT“.

Podnikání společnosti v oblasti diabetu vzrostlo od počátku roku zhruba o 15 % v oblastech mimo USA, kde je výrobek na trhu od roku 2020, poznamenal Biegelsen.

Mezi další potenciální zadní větry patří uvedení produktu pro ablaci pulzním polem, který se používá k léčbě problémů, jako je nepravidelný srdeční rytmus nebo fibrilace síní. Akciím by mělo prospět i rozšíření robota Hugo společnosti Medtronic.

Podle Biegelsena vypadá atraktivně také ocenění společnosti Medtronic, která se obchoduje s výrazným diskontem oproti srovnatelným společnostem. Společnost se obchoduje na 16,5násobku konsensuálního zisku na akcii v roce 2023 oproti mediánu 21,9násobku pro širší skupinu.

„Domníváme se, že jakmile MDT v květnu překročí svůj výhled na rok 2024, akcie se mohou znovu zhodnotit díky celkovému oživení v oblasti zdravotnických technologií a produktovému portfoliu,“ napsal.

Piper Sandler říká, že je třeba koupit tuto podceňovanou farmaceutickou akcii, která má šanci se více než ztrojnásobit

Podle společnosti Piper Sandler je na čase, aby investoři zvážili nákup akcií této málo známé farmaceutické společnosti v klinické fázi.

Analytik Yasmeen Rahimi zahájil sledování společnosti Crinetics Pharmaceuticals (CRNX) s ratingem overweight a cílovou cenou 56 USD. Tento cíl znamená, že akcie by mohly oproti pátečnímu závěru vyletět o více než 200 %.

Rahimi považuje léčebný program společnosti za „nabitý katalyzátory“ a její léčbu poruchy způsobující zvýšený růst hormonů – akromegalie – označil za „tržní trhák“.

Podle Národního zdravotního institutu trpí akromegalií přibližně 3-14 lidí ze 100 000.

„Naše silné přesvědčení vychází z nadcházejících klíčových studií PATHFNDR-1 (ve 3. čtvrtletí 23. roku) & -2 (v 1. čtvrtletí 24. roku) u akromegalie, které podle našeho názoru nesou vysokou pravděpodobnost úspěchu (85 %), nízké biologické, regulační a klinické riziko,“ uvedl Rahimi v pondělním sdělení. „Vzhledem k tomu, že v USA je ~28 tis. pacientů, věříme, že akromegalie představuje velkou tržní příležitost s potenciálem >2 mld. dolarů ve špičkových prodejích.“

Akcie společnosti Crinetics tento měsíc posílily o více než 13 % a v letošním roce se obchodují poblíž rovné hodnoty.

Podle Rahimiho trh podceňuje akcie společnosti Crinetics a některé potenciální nadcházející události, které mohou akcie rozhýbat. Patří mezi ně pozitivní výsledky studií PATHFNDR-1 a PATHFNDR-2, které by mohly přijít již v srpnu, respektive koncem ledna.

„Domníváme se, že akcie by se v případě pozitivního výsledku mohly výrazně zvýšit, vzhledem k tomu, že paltusotin by mohl být první nepeptidovou perorální léčbou (vedoucí k vysoké adherenci a přijetí) akromegalie,“ napsala.

Mimo akromegalii patří mezi potenciální nadcházející katalyzátory údaje o studii paltusotinu jako léčby karcinoidního syndromu, skupiny příznaků spojených s karcinoidními nádory, která proběhne koncem tohoto roku.

Další impulsy by mohly přinést údaje týkající se možné léčby Cushingovy choroby, která vzniká v důsledku vysoké hladiny kortizolu, a genetické poruchy známé jako vrozená hyperplazie nadledvin.