Investiční pohled na akcie společností Block a NetApp

KBW snižuje rating této platební akcie s tím, že „malá rizika se začínají sčítatBlock, Inc. je americký nadnárodní technologický konglomerát založený v roce 2009 Jackem Dorseym a Jimem McKelveyem a svou první platformu spustil v roce 2010. Od listopadu 2015 je obchodován jako veřejná společnost na newyorské burze cenných papírů pod symbolem SQ.Firma snížila hodnocení společnosti Block na „market perform“ z „outperform“ s odkazem na tlak malých rizik, která se začínají hromadit. KBW rovněž snížila cílovou cenu pro akcie Block na 75 USD za akcii z 90 USD. Nová cílová cena znamená nárůst o 10 % oproti čtvrtečnímu závěru.„Myslíme si, že profil rizika a výnosu společnosti SQ se stal méně atraktivním, protože se začínají sčítat četná rizika,“ napsal Steven Kwok z KBW. „Velké položky se točí kolem rostoucí konkurence v rámci akvizice a potenciální regulační kontroly v segmentu hotovostních aplikací.“Akcie společnosti Block v pátek uzavřely na ceně 68,10 USD za akcii a v letošním roce si připsaly zhruba 8 %.KBW dodala, že některé zdroje příjmů společnosti Block, mezi které patří neregulované mezibankovní poplatky a poplatky za okamžité vklady pocházející ze segmentu CashApp, nejsou „tak pevné jako skála“. Firma rovněž poznamenala, že rostoucí konkurence v oblasti acquiringu by mohla na společnost vyvíjet další tlak, konkrétně ze strany zprostředkovatelů plateb, kteří podobně zpracovávají transakce pro obchodníky.Chcete využít této příležitosti?„To by mohlo tlačit na růst objemu, míry přijetí a nakonec i na ziskovost,“ uvedl Kwok. „Kromě toho je síla společnosti SQs v oblasti prodejců zakořeněna v její nabídce v obchodech, a jelikož je stále více zboží solidní online, mohlo by to přesunout objem nákupů na tržiště a platformy zaměřené na eComm, jako je Shopify.“Minulý měsíc akcie společnosti Block zaznamenaly masivní 15% jednodenní pokles poté, co společnost Hindenburg Research uvedla, že společnost byla zařazena na seznam šortů kvůli významu nelegálních aktivit na CashApp. Ačkoli se zdá, že KBW je s reakcí společnosti Block vůči regulátorům spokojena, firma uvedla, že obvinění si přesto zaslouží pozornost.„Ale přesto všechno by regulační orgány, které hledají úspěch, mohly zasáhnout a nařídit přísnější postupy,“ řekl Kwok.Tato akcie cloudových datových služeb může díky nové firemní příručce vyskočit téměř o 20 %, tvrdí StifelPodle společnosti Stifel může vylepšená firemní příručka pomoci společnosti NetApp v budoucnu dosáhnout lepších výsledků.Stifel zvýšil doporučení na nákup z držet s cílovou cenou 75 USD, což představuje 19% nárůst oproti čtvrtečnímu závěru 63 USD za akcii. Společnost NetApp , poskytovatel cloudových úložišť, který dodává fyzický hardware i jiným společnostem, se nachází uprostřed otřesů, které by mohly vést k vyššímu zisku na akcii a větším maržím, napsal v neděli analytik Matthew Sheerin.Sheerin uvedl, že firma uskutečnila schůzky s vedením společnosti NetApp, na kterých bylo podrobně popsáno několik iniciativ, mezi něž patří propouštění až 8 % zaměstnanců a reorganizace prodejní strategie společnosti, aby společnost odolala širším nepříznivým podmínkám na trhu.„Ze schůzek jsme odešli s větší důvěrou v náš odhad pro rok 24 , který odráží slabé první pololetí, ale návrat k růstu tržeb a zisku na akcii ve druhém pololetí 24,“ napsal analytik.Akcie NetApp ve čtvrtek uzavřely na 63 dolarech a v roce 2023 přidaly téměř 5 %.Stifel dodal, že změna v prodejním týmu NetApp zahrnuje přidělení zaměstnanců ke konkrétním produktům a odvětvím, aby mohli lépe komunikovat se zákazníky o jejich specifických potřebách.Mezi další snahy společnosti o zlepšení výhledu patří zlepšení dodávek hardwaru, které zlepší marže, a také nedávný ponor do produktů, které využívají čtyřúrovňovou paměť typu flash, což je nejvyšší dostupná kapacita, která by mohla pomoci zlepšit dominantní postavení společnosti na trhu.„Současné nastavení rizika a odměny považujeme za přesvědčivé, protože NTAP pokračuje v rozšiřování svého produktového portfolia, a domníváme se, že současné ocenění společnosti málo oceňuje její specifické iniciativy,“ řekl Sheerin.