Komoditní přehled: OPEC+ snížil těžbu ropy

Ropa raketově roste o 8 % poté, co OPEC+ překvapivě snížil těžbu Ropa při otevření trhu prudce vzrostla poté, co OPEC+ nečekaně oznámil snížení těžby ropy, což hrozí omezením trhu, novým inflačním otřesem světové ekonomiky a podrážděním Bílého domu. West Texas Intermediate vzrostl až o 8 %, což byl největší mezidenní pohyb za více než rok, a pohybovala se kolem 79,81 USD za barel, zatímco na širších trzích dolar rostl spolu s výnosy státních dluhopisů. Organizace zemí vyvážejících ropu a její spojenci včetně Ruska se v neděli zavázali, že od příštího měsíce provedou škrty, které přesáhnou 1 milion barelů denně, přičemž Saúdská Arábie povede s 500 000 barely. Obchodníci očekávali, že OPEC+ udrží produkci na stejné úrovni. Tento šokující krok přišel mimo plánovaný harmonogram skupiny pro revizi trhu a nabídky členů. Dopad tohoto rozhodnutí se rychle projevil na celém světovém trhu s ropou. Goldman Sachs Group Inc. zvýšila cenové prognózy pro letošní a příští rok, klíčové časové rozpětí vzrostlo, což naznačuje očekávání omezenější nabídky, a během obvykle klidné asijské obchodní seance došlo ke změně statisíců kontraktů. Futures na americký benzin rovněž vzrostly, což zdůraznilo inflační rizika. "Toto opatření vysílá na trh poměrně silný signál, že se chystá podpořit ceny," řekl pro Bloomberg TV Daniel Hynes, hlavní komoditní stratég Australia & New Zealand Banking Group Ltd., a dodal, že šance, že ropa opět dosáhne 100 dolarů, "se určitě zvýšila". Bílý dům označil rozhodnutí OPEC+ za nerozumné a dodal, že USA budou spolupracovat s výrobci a spotřebiteli a zaměří se na ceny benzinu. V loňském roce prezident Joe Biden nařídil bezprecedentní uvolnění ze strategických zásob ropy po ruské invazi na Ukrajinu. Před překvapivou intervencí ropa v prvním čtvrtletí zaznamenala nejhorší pokles od roku 2020, protože se spojily nepokoje v bankovním sektoru a rizika recese v USA, které poškodily ceny. Přesto mnozí pozorovatelé trhu uvedli, že ve druhé polovině roku očekávají oživení, podpořené rostoucí poptávkou v Číně po ukončení Covid Zero. Úkol Fedu Dlouhodobý výhled na ropě WTI (long) - Zdroj: Autochartist Hrozí, že dražší ropa podpoří stále rostoucí inflaci, což komplikuje úkol centrálních bank včetně Federálního rezervního systému zkrotit přetrvávající cenové tlaky. Fed minulý měsíc opět zvýšil úrokové sazby a jeho představitelé se mají příště sejít v květnu, aby stanovili měnovou politiku. Zprávy o snížení cen zastínily úlevu, kterou trhu přinesla dohoda mezi poloautonomním iráckým Kurdistánem a federální vládou o obnovení vývozu ropy přes Turecko v tomto týdnu. Přerušení dodávek pomohlo WTI v minulém týdnu vzrůst o více než 9 %. Krok OPEC+ "má potenciál tlačit trh do deficitu ve druhém čtvrtletí oproti dřívějším očekáváním přebytku," uvedla Vandana Hari, zakladatelka společnosti Vanda Insights v Singapuru. Přesto mohou vyšší ceny omezit část poptávky a také prohloubit tvrdohlavou inflaci, s níž se centrální banky snaží bojovat, a zvýšit tak rizika recese, dodala. Ceny zlata klesají, dolar se před týdnem plným dat zotavuje Ceny zlata se v pondělí snížily, protože trhy po silném prvním čtvrtletí uzavřely některé zisky a nyní se soustředí na řadu ekonomických údajů v USA, které tento týden poskytnou další informace o měnové politice. Ceny kovů v prvních třech měsících roku vzrostly o více než 7 %, i když většina zisků přišla v březnu v souvislosti s rostoucími obavami z bankovní krize v USA. Vládní intervence sice uklidnila obavy trhu z blížícího se kolapsu, ale žlutý kov stále zůstával relativně podpořen poptávkou po bezpečném přístavu. To v pondělí podnítilo vybírání zisků, ačkoli zlato stále zůstává méně než 100 USD od rekordního maxima z roku 2020. Spotové zlato kleslo o 0,5 % na 1 959,03 USD za unci, zatímco futures na zlato klesly o 0,5 % na 1 975,60 USD za unci. Tento týden se pozornost soustředí na řadu ekonomických údajů v USA, počínaje údaji o výrobní aktivitě za březen, které budou zveřejněny později v pondělí. Očekává se, že tento údaj ukáže, že výrobní sektor USA zůstal v oblasti poklesu již pátý měsíc v řadě. XAU/USD (short) - Zdroj: Autochartist Hlavním bodem zájmu však budou údaje o pracovních místech mimo zemědělský sektor za březen, které budou zveřejněny v pátek. Obchodníci budou sledovat případné další známky slabosti trhu práce, které by mohly otevřít cestu k méně jestřábímu postoji Federálního rezervního systému v tomto roce. Takový scénář je dobrou předzvěstí pro zlato, které v uplynulém měsíci do značné míry předstihlo dolar jako preferovaný bezpečný přístav. Částečně k tomu přispělo i očekávání, že Fed zmírní svůj jestřábí postoj, aby zabránil dalšímu tlaku na bankovní systém. Dolar v pondělí vzrostl, když se zotavil z prudkých březnových ztrát. To spolu s určitým posílením výnosů státních dluhopisů zatížilo trhy s kovy. Futures na platinu se propadly o 0,5 %, zatímco futures na stříbro klesly o téměř 1 %. Z průmyslových kovů klesly ceny mědi v důsledku dalších známek oslabení výrobní aktivity v hlavním dovozci Číně. Futures na měď klesly o 0,4 % na 4,0663 USD za libru. Soukromý průzkum v pondělí ukázal, že růst zpracovatelského průmyslu v Číně v březnu prudce zpomalil, protože ekonomický boom po skončení COVID ztrácí dech. To ukazuje na nerovnoměrné hospodářské oživení v zemi, které by mohlo snížit její apetit po komoditách.