Morgan Stanley předpovídá více než 100% nárůst ceny těchto akcií čistých energií

Investorům může tento posun otevřít nové možnosti.

Andrew Percoco ze společnosti Morgan Stanley se domnívá, že příležitost v oblasti čisté energie je značná. Analytik zastává „konstruktivní“ názor na obnovitelné zdroje energie a vybral dvě akcie, které vykazují potenciál pro 100% nebo vyšší růst. Percoco není ve svém býčím postoji k těmto akciím sám – podle konsensu analytiků jsou obě akcie rovněž hodnoceny jako „Strong Buys“.

Pro investory, kteří jsou tolerantní k riziku a chtějí zdvojnásobit své peníze, mohou tyto akcie stát za další zvážení.

Stem, Inc. (STEM)

Jako první se podíváme na akcie společnosti Morgan Stanley, zajímavý titul v oblasti čisté energie, který kombinuje obnovitelné zdroje energie a skladování energie s umělou inteligencí. Společnost Stem nabízí produktovou řadu inteligentních bateriových systémů a platformu poháněnou umělou inteligencí, která optimalizuje propojení mezi výrobou energie na místě, energií ze sítě a skladovanou energií. Zákazníci společnosti mohou tento systém využívat a potenciálně ušetřit 10 až 30 % na účtech za energie.

Platforma Athena společnosti Stem je označována za nejvyužívanější systém ve své třídě. Umělá inteligence byla „vyškolena“ prostřednictvím desítek milionů hodin provozu, což z ní činí nejefektivnější software svého druhu. Platforma společnosti Stem je dostupná po celém světě, působnost společnosti se rozprostírá v 75 jurisdikcích po celém světě a systém Athena je využíván na více než 200 000 solárních lokalitách, které spravují více než 25 gigawattů solárních aktiv. Společnost Stem odhaduje, že její adresovatelný trh může do roku 2050 vzrůst na 1,2 bilionu dolarů.

Společnost Stem již nyní vykazuje silný růst a v roce 2022 zaznamenala celkové tržby ve výši 363 milionů dolarů, což představuje meziroční nárůst o 186 % a firemní rekord. Na čtvrtletní úrovni dosáhla společnost 156 milionů dolarů, což představuje meziroční nárůst o 194 %. Analytici trhu však pro toto čtvrtletí předpovídali tržby ve výši 166 milionů USD a celoroční výhled na rok 2023, stanovený na 550 až 650 milionů USD, byl v polovině pod konsensuální prognózou ve výši 647 milionů USD.

Akcie společnosti Stem za posledních 12 měsíců poklesly o 51 %, ale to neodradilo Andrewa Percoca z Morgan Stanley, který píše: „Strategii společnosti STEM zaměřenou na software nadále považujeme za výhodný způsob, jak hrát na trhu skladování energie, a za dlouhodobý růstový faktor, který je při současném 20% diskontu akcií vůči srovnatelným společnostem v oblasti skladování energie značně podhodnocen… Společnost STEM považujeme za klíčového příjemce zlepšujícího se dodavatelského řetězce baterií a vidíme atraktivní příležitost pro křížový prodej mezi jejími staršími aktivitami v oblasti skladování energie a aktivitami v oblasti monitorování solární energie…“.

Tyto komentáře podporují Percocův rating Overweight (tj. Buy) pro akcie Stem a jeho cílová cena 12 USD znamená robustní 103% potenciál růstu v jednom roce.

Názor Morgan Stanley není zdaleka jediným pozitivním názorem na společnost Stem. Společnost má 8 nedávných hodnocení od analytiků z ulice, z toho 7 kupujících a 1 držící, což představuje konsenzuální hodnocení Strong Buy. Celkově současná obchodní cena 5,91 USD a průměrná cílová cena 13,63 USD naznačují ~131% růst akcií v příštích 12 měsících.

Sunnova Energy International (NOVA)

Druhou volbou společnosti Morgan Stanley je Sunnova Energy, jeden z lídrů v oblasti solární energie. Činnost společnosti Sunnova zahrnuje všechny aspekty procesu instalace solárních panelů, počínaje instalací střešních panelů přes připojení domácích energetických systémů až po baterie pro ukládání energie. Společnost také poskytuje kompletní záložní služby pro své výrobky, nabízí opravy, úpravy a výměnu dílů podle potřeby. Sunnova dokonce poskytuje svým zákazníkům pomoc při financování a pojištění.

Působnost společnosti Sunnova zahrnuje 40 států USA a společnost má v evidenci více než 279 400 aktivních zákazníků. Společnost obsluhuje své zákazníky prostřednictvím široké sítě dealerů, subdealerů a stavitelů, která v současné době čítá více než 1 100 poskytovatelů. V posledním čtvrtletí roku 2022 přibylo společnosti Sunnova 33 000 nových zákazníků, což završilo celoroční přírůstek 87 000 zákazníků. Společnost Sunnova očekává, že v roce 2023 bude pokračovat v přidávání zákazníků, a pro letošní rok předpokládá 115 000 až 125 000 přírůstků.

Pokud se dostaneme k finančním výsledkům za 4Q22 a celý rok, společnost Sunnova vykázala silný meziroční čtvrtletní růst. Tržby se rozšířily z 65 milionů dolarů na 195,6 milionu dolarů, což představuje nárůst o 200 % – a i to může být podhodnocení síly tržeb, protože horní linie překonala očekávání o více než 55 milionů dolarů. Čtvrtletní zisk na akcii dosáhl čisté ztráty ve výši 18 centů, ale tato čistá ztráta byla o 26 centů lepší než předpokládaná ztráta na akcii ve výši 44 centů.

Analytikovi banky Morgan Stanley Andrewovi Percocovi se líbí poměr rizika a výnosu, který akcie Sunnovy v současné době nabízejí, přestože uznává jejich potenciální volatilitu.

„Líbí se nám expozice společnosti NOVA na značně nedostatečně penetrovaném trhu (4 % domů v USA) se silnými vyhlídkami na dlouhodobý růst. V krátkodobém horizontu existuje několik rizik, včetně možného dlouhodobého zpomalení poptávky v důsledku politických změn v Kalifornii a její expozice vůči potenciálně volatilnímu prostředí financování, což může na akcie vyvíjet tlak. Vzhledem k tomu, že se akcie obchodují pod hodnotou stávajících aktiv, vidíme v nich atraktivní nákupní příležitost pro ty, kteří jsou ochotni akceptovat krátkodobou volatilitu,“ vyjádřil se Percoco.

Za tímto účelem dává Percoco akciím NOVA rating Overweight (tj. Buy) a cílovou cenu 35 USD, což znamená potenciální růst o 126 % v nadcházejícím roce.

Celkově se čistá energie stala investičním odvětvím a odráží to i 12 posledních hodnocení analytiků společnosti Sunnova, kteří v poměru 10:2 upřednostňují nákupy před držením. Průměrná cílová cena akcie s označením „Strong Buy“ je 33,08 USD, což naznačuje ~114% potenciální zisk ze současné obchodní ceny 15,48 USD.