Americký dolar brzdí holubičí Powell a neúspěch v otázce dluhového stropu

Dolar v pondělí rozšířil svůj pokles vůči jenu a euru poté, co došlo k překvapivému krachu jednání o dluhovém stropu v USA a předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell naznačil, že upřednostňuje pomalé zvyšování úrokových sazeb. Zelená bankovka na začátku týdne klesla o 0,15 % na 137,725 jenu, když v pátek přerušila šestidenní vítěznou sérii a stáhla se z půlročního maxima. Euro přidalo 0,14 % na 1,08205 USD a pokračovalo tak v pátečním odrazu od sedmitýdenního minima. Investoři nyní očekávají klíčové pondělní setkání amerického prezidenta Joea Bidena a republikánského předsedy Sněmovny reprezentantů Kevina McCarthyho, na kterém se bude jednat o dluhovém stropu. Jednání mezi oběma stranami se v pátek náhle přerušila a republikánští vyjednavači ze schůzky odešli. Přestože jednání nakonec pokračovala, ani jedna ze stran neuvedla žádný pokrok, což srazilo kurz dolaru níže. Podle mnoha měnových analytiků se dá očekávat, že se blíží údajné datum X na začátku června, kdy ministerstvu financí pravděpodobně dojdou peníze. "Copak jsme ten film ještě neviděli?" Strateg National Australia Bank (OTC:NABZY) Rodrigo Catril uvedl ve své klientské poznámce, zatímco stratég Westpac Sean Callow to označil za "zádrhel". "Obecné obrysy dohody jsou stále v dohledu," řekl Callow. Místo toho se dolar bude řídit spíše výhledem Fedu a "Powellova preference pauzy v červnu by měla převážit nad jakýmikoliv jestřábími poznámkami od regionálních prezidentů Fedu, což ponechává DXY jako prodejní hodnotu při růstu," dodal Callow s odkazem na index amerického dolaru. Powell v pátek na konferenci centrální banky ve Washingtonu uvedl, že přísnější úvěrové podmínky znamenají, že "naše základní úroková sazba možná nebude muset vzrůst tolik, jak by jinak musela, abychom dosáhli našich cílů", ačkoli zopakoval, že rozhodnutí budou přijímána "schůzku po schůzce". Obchodníci na peněžním trhu snížili sázky na zvýšení sazeb 14. června na pouhých 12 %. Dolarový index, který měří americkou měnu vůči šesti hlavním srovnatelným měnám, se téměř nezměnil a pohyboval se na úrovni 103,07, což je výrazně méně než maximum 103,63 z minulého týdne, které bylo naposledy zaznamenáno 20. března. Callow ze společnosti Westpac předpokládá, že by index mohl v příštích dnech nebo týdnech klesnout k hodnotě 101, "zejména vzhledem k pokračujícímu úsilí ECB o snížení inflace". Prezidentka Evropské centrální banky Christine Lagardeová v pátek uvedla, že úředníci se musí "připravit" na "udržitelně vysoké úrokové sazby", aby dosáhli svého cenového cíle. Jinde britská libra posílila o 0,14 % na 1,2464 USD a pokračovala tak v oživení z třítýdenního minima z minulého týdne. Kurz australské měny se pohyboval na úrovni 0,6652 USD. Jeho novozélandský protějšek si polepšil o 0,16 % na 0,62855 USD, přičemž obchodníci zvýšili sázky na 1 ku 3 na středeční zvýšení rezervní banky o půl bodu. Čínský jüan v zámořském obchodování oslabil na 7,0359 za dolar a přiblížil se tak k pátečnímu šestiměsíčnímu minimu 7,0750. Měna byla pod tlakem kvůli rostoucím známkám, že oživení v zemi po skončení COVID již možná ustává, ale v pátek si oddechla poté, co se Čínská lidová banka zavázala omezit velké výkyvy směnného kurzu. "Navzdory těmto varováním může PBOC upřednostnit krátkodobé oslabení CNY ... aby pomohla poskytnout určitý stimul," napsal ve své poznámce stratég TD Securities Mitul Kotecha. "Celkově lze říci, že ačkoli jsou trhy nyní možná o něco opatrnější při tlačení CNY na nižší úroveň, domníváme se, že CNY bude v krátkodobém horizontu do značné míry sledovat vývoj USD." Měnový pár GBP/JPY se na začátku evropské seance pohybuje v úzkém pásmu nad úrovní 171,40. Očekává se, že tento kříž zůstane extrémně volatilní, protože na ulici panuje smíšený názor na další zvyšování úrokových sazeb ze strany Bank of England (BoE). Inflační tlaky v ekonomice Spojeného království nemají náladu opustit dvouciferné teritorium, přestože guvernér BoE Andrew Bailey soustavně zvyšuje úrokové sazby, které se dostaly na 4,50 %.