Berkshire Hathaway nakoupila akcie OXY a analytici radí nakoupit Ford

Berkshire po čerstvých nákupech vlastní přibližně 25 % společnosti Occidental Berkshire Hathaway vlastní necelých 25 % Occidental Petroleum (OXY) poté, co v posledních dnech nakoupila akcie této velké energetické společnosti v hodnotě asi 275 milionů dolarů, jak vyplývá z úterní zprávy pro regulační orgány. Společnost Berkshire Hathaway (ticker BRK/A, BRK/B) nakoupila ve čtvrtek, v pátek a v úterý na volném trhu celkem asi 4,66 milionu akcií Occidental Petroleum (OXY), čímž se její celkový majetek zvýšil na 222 milionů akcií v hodnotě 13 miliard USD. Berkshire nyní vlastní 24,9 % akcií Occidental, protože generální ředitel Berkshire Warren Buffett nadále využívá slabých cen ropy a plynu k navýšení podílu své společnosti v Occidental. Akcie Occidental v úterý klesly o 0,6 % na 58,59 USD, protože ceny ropy klesly pod 70 USD za barel. Berkshire již dříve v květnu koupila akcie Occidental za více než 300 milionů dolarů. Buffett rád platí za Occidental méně než 60 dolarů za akcii a průměrné náklady Berkshire se pravděpodobně pohybují v rozmezí od nízkých do středních padesáti dolarů, odhaduje Barron's. Buffett na květnovém výročním zasedání Berkshire uvedl, že se nesnaží Occidental ovládnout, ale řekl, že možná bude pokračovat v nákupu dalších akcií. Není jasné, jak vysoký podíl je Buffett ochoten převzít. Nákupy Berkshire pomohly podpořit akcie Occidental. V úterý se Berkshire podílela více než 15 % na objemu akcií této ropné a plynárenské společnosti, když nakoupila 2,2 milionu akcií. Berkshire také vlastní asi 9,4 miliardy dolarů prioritních akcií Occidental, které vyplácejí 8% roční dividendu, a 84 milionů warrantů na nákup kmenových akcií za realizační cenu asi 59 dolarů za akcii. Buffett je velkým fanouškem generální ředitelky společnosti Occidental Vicki Hollubové. Analytici říkají, že je třeba koupit akcie Fordu. Mezera je příležitost Akcie společnosti Ford Motor (F) získaly zvýšení na Buy. Realizace podniku se zlepšuje a Wall Street ještě nedohnala, co je možné. To je příležitost. Analytik společnosti Jefferies Philippe Houchois v úterý zvýšil doporučení pro akcie Ford (F) na Buy z Hold. Jeho cílová cena se zvýšila na 16 USD z 13 USD za akcii. Houchois přišel z investorské akce Fordu 22. května v Dearbornu ve státě Michigan s větší důvěrou, že společnost může "překonat deficit v realizaci, který akcie sužuje již několik let". Lepší realizace by měla vést k lepším ziskům. Jedním ze způsobů, jak Ford plánuje zlepšit realizaci, je lepší zaměření na podnikání. Ford se nedávno reorganizoval do tří nových obchodních jednotek: Ford Blue, což je tradiční divize pro benzinové motory, a Ford Pro, což je divize pro komerční využití. Ford věří, že nová provozní struktura může do roku 2026 přinést provozní ziskovou marži ve výši 10 %. Wall Street očekává v roce 2023 provozní ziskovou marži kolem 6 %, ale v roce 2026 předpokládá provozní ziskovou marži kolem 5 %. Žádné skutečné zlepšení se nepředpokládá ,a tento rozdíl je pro Houchoise atraktivní. "Se soustředěnějšími produkty a tržní expozicí a sníženou složitostí považujeme plány na zlepšení výnosů ve všech třech divizích za důvěryhodné," napsal analytik. U společnosti Blue Houchois poznamenává, že Ford plánuje snížit náklady o miliardy ročně. Očekává, že Model e bude do roku 2025 téměř na hranici rentability. V roce 2023 Ford očekává u Modelu e ztrátu zhruba 3 miliardy dolarů. A v případě Ford Pro se společnost zaměřuje na prodej softwaru a služeb fleetovým zákazníkům, což by mělo přinést vyšší a méně cyklické zisky a marže. Rating Buy akcie Fordu rozhýbal, v úterý v poledne vzrostly o zhruba 4,9 % na 12,68 USD za akcii. Index S&P 500 vzrostl přibližně o 0,1 %. Průmyslový index Dow Jones si pohoršil asi o 0,4 %. Se započtením úterních zisků je tržní kapitalizace společnosti Ford o přibližně 2,8 miliardy dolarů vyšší než tržní kapitalizace společnosti General Motors (GM). Kapitalizace Fordu předstihla GM na začátku dubna. To je vzácné. Tržní kapitalizace Fordu byla za posledních pět let vyšší než tržní kapitalizace GM pouze ve 14 % případů. Společnost Tesla (TSLA) pomohla v uplynulém týdnu Fordu posunout se dále za GM, když ve čtvrtek večer oznámila, že řidiči jejích elektromobilů budou moci v roce 2024 využívat dobíjecí síť Tesly. Akcie společnosti Ford si v pátek připsaly 6,2 %. Akcie Tesly si připsaly 4,7 % a akcie GM přidaly 2,7 %. Celkově má ulice k akciím Fordu stále vlažný postoj, přičemž jen necelých 40 % analytiků, kteří se společností zabývají, hodnotí akcie jako kupní. Průměrný poměr hodnocení Buy pro akcie v indexu S&P 500 je přibližně 53 %. Na začátku roku 2023 hodnotilo akcie Ford jako Buy jen něco málo přes 40 % analytiků. Rostoucí úrokové sazby a snižující se dostupnost automobilů ubírají akciím na nadšení. Průměrná cílová cena analytiků se pohybuje kolem 13,70 USD. Při vstupu do úterního obchodování klesly akcie Ford za posledních 12 měsíců přibližně o 12 %. Index S&P 500 za stejné období vzrostl o 2 %.