Investiční banky hodnotí akcie Alcoa Corporation a Fortinet

Akcie tohoto výrobce hliníku mohou vzrůst o téměř 50 %, tvrdí JPMorganBanka zahájila pokrytí společnosti Alcoa s ratingem „overweight“ a cílovou cenou 54 USD, což znamená, že akcie vzrostou o více než 49 % oproti pátečnímu závěru.„Náš pohled se opírá o pozitivní výhled cen hliníku vzhledem k omezením nabídky a silným sekulárním růstovým trendům této komodity, které mohou pomoci financovat výnosy pro akcionáře a budoucí růstové iniciativy,“ napsal v pondělním sdělení analytik Bill Peterson. „Společnost systematicky zlepšuje své hotovostní financování související s penzijním připojištěním a nemá žádné krátkodobé dluhové závazky, což ji dobře staví do pozice pro případ zpomalení recese.“Peterson vidí, že hliník v příštích několika desetiletích převezme klíčovou roli při přechodu na energetiku díky své recyklovatelnosti a nízké hmotnosti. Analytik dodal, že snižování – a nakonec i eliminace – uhlíku v procesu výroby hliníku se stane „určujícím tématem“, pro které má Alcoa již nyní dobrou pozici.„Společnost Alcoa má kromě „ekologizace“ samotné komodity také dobrou pozici pro rostoucí poptávku po hliníku v rámci přechodu na energetiku, a to díky uvedení své nízkouhlíkové produktové řady Sustana. Slibně vypadají i vyhlídky její patentované bezuhlíkové technologie tavení Elysis, která eliminuje veškeré emise z rozsahu 1 spojené s tavením hliníku a místo toho emituje čistý kyslík jako vedlejší produkt,“ uvedl Peterson.Analytik dodal, že společnost Alcoa se bude dále odlišovat, pokud jde o uhlíkovou účinnost, až v roce 2024 začne první komerční využití technologie Elysis. Proces Elysis byl vytvořen na základě partnerství mezi společnostmi Alcoa a Rio Tinto, druhou největší světovou skupinou v oblasti těžby kovů. Podle společnosti Alcoa technologie Elysis „uvolňuje čistý kyslík jako vedlejší produkt a eliminuje veškeré emise skleníkových plynů spojené s tradičním tavením“.Peterson mezitím uvedl, že „provozní potíže spojené s opožděným povolováním dolů na bauxitová aktiva v západní Austrálii mohou podle našeho názoru v blízké budoucnosti udržet náklady poněkud zvýšené a produkci oxidu hlinitého omezenou“. Domnívá se však, že „Alcoa může v průběhu času pokračovat ve zlepšování své provozní výkonnosti, což rovněž podporuje náš názor OW“.Chcete využít této příležitosti?Akcie společnosti Alcoa v pondělí během předobchodní fáze vzrostly o 2,1 %. V roce 2023 však akcie výrobce hliníku poklesly o 20,5 % a za posledních 12 měsíců o více než 40 %.Bank of America tvrdí, že tato akcie v oblasti kybernetické bezpečnosti má prémiové oceněníBank of America má býčí názor na společnost Fortinet a tvrdí, že díky silným základním ukazatelům má tato kyberbezpečnostní společnost dobrou pozici pro dosažení dlouhodobých cílů.„Domníváme se, že v současném nejistém prostředí je pro investory rozumnější soustředit se na základní hodnotovou nabídku společnosti Fortinet a ignorovat čtvrtletní šumy týkající se vývoje nevyřízených objednávek,“ napsal v pondělním sdělení analytik Tal Liani. „Fortinet je přední společností v oblasti síťové bezpečnosti s unikátním přístupem založeným na hardwaru, který mu poskytuje značnou cenovou výhodu oproti konkurenci a umožňuje mu spojit do svých platforem více služeb.“Liani zvýšil hodnocení společnosti Fortinent na „koupit“ z „neutrální“. Rovněž zvýšil cílovou cenu na 75 USD z 66 USD, což znamená nárůst o 16,1 % oproti hodnotě, na které akcie v pátek uzavřely.Liani uvedl, že „působivá realizace“ společnosti Fortinet vedla k čistému prvnímu čtvrtletí ve všech oblastech. Tržby meziročně vzrostly o 30 %, poznamenal analytik, spolu s dvouciferným růstem objednávek a 30% růstem tržeb ze služeb. Společnost rovněž vykázala nejvyšší sezónní úroveň provozních marží, k čemuž přispěl „silný růst horní linie, lepší hrubé marže a příznivý měnový vítr“, uvedl Liani.„Věříme, že společnost bude i nadále vykazovat silný poměr cena/výkon díky svým zakázkovým produktům ASIC. Spolu se zaváděním nových produktů to považujeme za hnací sílu výměnných cyklů a otevření nových příležitostí na trhu špičkových datových center vzhledem k její konkurenceschopné propustnosti,“ dodal Liani.Pro jistotu Liani upozornil na obavy z čerpání nevyřízených objednávek.„Trendy jsou však solidní a zdůrazňujeme, že navzdory náročnému prostředí pokračuje silná realizace, což svědčí o vysoké hodnotě, kterou Fortinet svým zákazníkům poskytuje. Ačkoli čerpání nevyřízených objednávek zůstává realitou, obchodní dynamika tyto obavy přehlušuje a základní poptávka zůstává silná,“ uvedl analytik.Akcie společnosti Fortinet v pondělí před otevřením trhu vyskočily o 3,2 %. V roce 2023 si akcie polepšily o 32,1 %, přičemž za posledních 12 měsíců vyskočily o 21,2 %.„Společnost také expanduje do nových oblastí a úspěch této strategie je patrný z jejích finančních výsledků,“ uvedl Liani a dodal, že její „silný finanční profil si žádá prémiové ocenění“.