Investiční pohled na akcie společností Dynatrace a R1 RCM

Hra s umělou inteligencí, o které jste ještě neslyšeli Podle některých analytiků z Wall Street by se tato málo známá softwarová akcie mohla stát dalším velkým vítězem v oblasti umělé inteligence, kterou investoři ignorují. Dynatrace (DT), softwarová společnost se sídlem v Massachusetts, která využívá umělou inteligenci pro řadu případů použití, včetně podnikové analytiky a zabezpečení aplikací, by mohla v nejnovějších závodech ve zbrojení na poli umělé inteligence výrazně zvítězit. Její akcie si v roce 2023 zatím připsaly více než 28 %. Keith Bachman z BMO Capital Markets ve středečním sdělení klientům označil akcie za "jasného lídra" v rámci AI. Přesvědčivé příležitosti k růstu a maržím vidí pro společnost Dynatrace v jejím analytickém nástroji Grail, který využívá umělou inteligenci k tomu, aby pomohl uživatelům lépe porozumět jejich datům. Tato nabídka podle něj může také pomoci zlepšit přilnavost zákazníků. Přechod předplatného zákaznické platformy na delší smluvní dohody by měl rovněž prospět růstu ročních opakovaných příjmů a podpořit míru udržení zákazníků, dodal. Vzhledem ke svému přesvědčení o potenciálu společnosti Dynatrace v oblasti umělé inteligence zvýšil Bachman cílovou cenu na 55 USD z 50 USD za akcii, což odráží přibližně 12% nárůst oproti čtvrtečnímu závěru. Bachman není ve svém postoji ke společnosti Dynatrace sám. Gray Powell z BTIG uvedl podobné trendy ve svém zvýšení ratingu společnosti Dynatrace na "buy" v souvislosti s výsledky hospodaření za čtvrté čtvrtletí a citoval potenciál růstu a solidní výhled do roku 2024. Powell považoval výsledky za známku stabilizace růstu i v obtížných ekonomických podmínkách a komentáře k novým produktům, jako je zabezpečení aplikací a monitorování logů, označil za "povzbudivé". "Při pohledu do budoucna se domníváme, že výhled na rok 24 je konzervativní, a věříme, že po období nejistoty, které začalo již na začátku roku 2022, nyní existuje tendence k růstu odhadů," napsal. Powell také očekává, že společnost Dynatrace bude těžit z většího rozšíření cloudu a snahy firem o transformaci a zvýšení efektivity zákazníků. "Ačkoli nás naše nedávná práce v terénu vede k přesvědčení, že oslabující ekonomika vytváří zvýšený tlak na IT rozpočty a širší iniciativy v oblasti pozorovatelnosti, realizace společnosti DT v posledních čtvrtletích ukázala stabilizaci trendů," napsal. "Navíc nové produkty jako Application Security a Log Monitoring představují významné příležitosti k expanzi." Podle Bank of America kupte tuto akcii zaměřenou na lékařskou fakturaci s více než 30% nárůstem Společnost R1 RCM (RCM) může prodloužit letošní rally v návaznosti na nárůst využívání produktů, uvedla Bank of America. Analytik Michael Cherny potvrdil své nákupní doporučení a zvýšil cílovou cenu o 3 USD na 22 USD. Jeho nová cílová cena naznačuje, že akcie společnosti zabývající se fakturací za lékařské služby by mohly v příštím roce vzrůst o 31,1 %. Na konci roku 2022 akcie zatěžovaly problémy spojené s problémy se zákazníky, dlouhými cykly plátců a změnami v managementu, ale tyto podmínky se podle něj začaly zmírňovat. Akcie zakončily rok 2022 poklesem o 57 %, což byl první rok končící níže od roku 2016. Od začátku roku akcie vzrostly o 53,2 %. "Myslíme si, že to vše připravuje RCM na návrat na předchozí růstovou dráhu - říkejme tomu zpoždění realizace oproti úplnému vykolejení příběhu," uvedl Cherny v páteční poznámce klientům. Poznamenal, že společnost přiznala pokrok v procesu zavádění a výplatním cyklu. Podle jeho slov je na místě také nové vedení, v jehož čele stojí generální ředitel Lee Rivas a finanční ředitelka Jennifer Williamsová. Společnost má podle analytika jedinečnou pozici pro zvýšení využití, což by mohlo zmírnit výsledky na konci roku a celoroční výhled. Vysvětlil, že model příjmů společnosti RCM je vázán na dobu, kdy inkasuje od různých nemocničních systémů, a nárůst využívání produktů v prvním čtvrtletí by mohl vést k nárůstu čistých provozních poplatků, který se obvykle projeví až v pozdějších čtvrtletích. To dává akciím růstový potenciál. Akciím by také mohlo pomoci zlepšení implementace mezi hlavními zákazníky, růst a synergie v oblasti lékařského cloudu a získání nových zákazníků, uvedl. Nový násobek ceny k hodnotě podniku vůči EBITDA je stále přiměřený a je se slevou oproti dlouhodobému průměru, poznamenal Cherny.