Komoditní přehled: Zlato posiluje – Ropa klesá kvůli vyšším zásobám ropy v USA

Zlato roste s rostoucí ekonomickou nejistotou před údaji o CPI

Úterní setkání amerického prezidenta Joea Bidena s republikánskými politiky skončilo bez hmatatelného pokroku v otázce zvýšení limitu federálního dluhu, ačkoli Biden zopakoval, že Spojené státy nebudou v platební neschopnosti.

Přetrvávající patová situace ohledně zvýšení výdajového limitu USA však nadále zhoršuje náladu, zejména s blížícím se termínem 1. června. Obavy z dosud nevídané platební neschopnosti USA udržovaly poptávku po zlatě do značné míry na vysoké úrovni.

Spotové zlato vzrostlo o 0,1 % na 2 037,38 USD za unci, zatímco futures na zlato posílily o 0,1 % na 2 044,35 USD za unci. Oba instrumenty se tento týden obchodovaly s nárůstem přibližně 1 %.

Zdá se, že zlato dosáhlo nové úrovně podpory na úrovni 2 000 USD za unci poté, co minulý týden krátce dosáhlo rekordních hodnot v souvislosti s rostoucími obavami z recese v USA v tomto roce. Žlutý kov podpořila také vyhlídka na možné pozastavení cyklu zvyšování sazeb Federálního rezervního systému po poněkud holubičích signálech z nedávného zasedání Fedu.

Proto se nyní pozornost soustředí na klíčové údaje o indexu spotřebitelských cen, které budou zveřejněny později během dne a které pravděpodobně ovlivní rozhodnutí Fedu o zvýšení sazeb. Ačkoli se očekává, že inflace v dubnu oproti předchozímu měsíci mírně ustoupila, stále se předpokládá, že se bude pohybovat výrazně nad 2% ročním cílem Fedu.

Poptávku po zlatě jako bezpečném přístavu v posledních týdnech podpořily také obavy ze zpomalujícího se hospodářského růstu USA, které se potýkají s vysokou inflací a úrokovými sazbami. Fed nedávno varoval, že USA letos hrozí mírná recese.

Ostatní drahé kovy ve středu rostly, přičemž je podpořila i zvýšená poptávka po bezpečném přístavu. Futures na platinu vzrostly o 0,3 % na 1 118,50 USD za unci, zatímco futures na stříbro přidaly 0,1 % na 25,920 USD za unci.

Mezi průmyslovými kovy se ceny mědi po úterním poklesu obchodovaly do strany kvůli známkám oslabující poptávky v hlavním dovozci Číně.

Futures na měď se ustálily na 3,9050 USD za libru poté, co v předchozí seanci klesly o 0,6 %.

Čínský dovoz v dubnu nenaplnil očekávání a dodávky mědi do této země klesly oproti předchozímu roku o téměř 13 % v důsledku pokračující slabosti v sektorech nemovitostí a zpracovatelského průmyslu.

Tento trend ukazuje, že hospodářské oživení v Číně po skončení COVID nemusí být tak výrazné, jak se původně očekávalo, což pravděpodobně v krátkodobém horizontu sníží poptávku po mědi.

Ropa klesá kvůli vyšším zásobám ropy v USA, v centru pozornosti jsou údaje o inflaci

Ceny ropy ve středu klesly a ukončily třídenní růst, protože nečekaný nárůst zásob ropy v USA vyvolal obavy o poptávku a investoři očekávali údaje o inflaci v USA, aby mohli posoudit příští rozhodnutí o úrokových sazbách v zemi s největší spotřebou ropy.

Cena ropy Brent klesla o 69 centů, tj. 0,9 %, na 76,75 USD za barel, zatímco cena americké ropy West Texas Intermediate (WTI) klesla o 67 centů, tj. 0,9 %, na 73,04 USD.

Podle úterní zprávy Amerického ropného institutu (American Petroleum Institute), která vycházela ze zdrojů na trhu, se zásoby ropy v USA v týdnu končícím 5. května zvýšily přibližně o 3,6 milionu barelů, zatímco zásoby benzinu vzrostly o 399 000 barelů.

Údaje se vymykaly očekávání osmi analytiků oslovených agenturou Reuters, kteří předpokládali pokles zásob ropy o 900 000 barelů a pokles zásob benzinu o 1,2 milionu barelů. Údaje americké vlády o zásobách ropy budou zveřejněny ve středu.

Překvapivý nárůst zásob v USA spolu s nižším dovozem ropy a mírnějším růstem vývozu v Číně v dubnu prohloubily obavy o globální poptávku po ropě.

„Investoři do ropy by měli sledovat náznaky ekonomického zdraví americké ekonomiky, které podle mého názoru vypadá zatím velmi chmurně,“ uvedla Priyanka Sachdeva, analytička společnosti Phillip Nova Pte Ltd.

Trh očekává údaje o indexu spotřebitelských cen (CPI) v USA za duben, které budou zveřejněny ve středu.

Prezident newyorského Fedu John Williams prohlásil, že inflace zůstává příliš vysoká a že centrální banka v případě potřeby opět zvýší sazby, a to i přesto, že americká centrální banka upustila od pokynů ohledně nutnosti budoucího zvyšování sazeb.

Trh také očekává měsíční zprávu Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC), která má být zveřejněna ve čtvrtek a která napoví, zda bude skupina a její spojenci muset opět snížit těžbu, aby podpořila ceny.

OPEC a jeho spojenci, známí jako OPEC+, se minulý měsíc dohodli, že od května do konce roku sníží těžbu o 1,16 milionu barelů denně.

Ruské ministerstvo energetiky uvedlo, že snížení těžby ropy v Rusku v dubnu téměř dosáhlo cílové úrovně.

Saúdská Arábie, která se zavázala snížit těžbu o 500 000 barelů denně od května, informovala odběratele v Asii, že dodá plný objem ropy požadovaný na červen. Podle zdrojů některé čínské rafinerie možná požádaly o nižší dodávky, což by největšímu světovému vývozci ropy pomohlo splnit cíl nižší produkce.

V provincii Alberta, která je hlavním producentem ropy v Kanadě, se v úterý díky chladnějšímu počasí požáry zmírnily. Požáry donutily producenty ropy a zemního plynu zastavit těžbu nejméně 319 000 barelů ropného ekvivalentu denně (boepd), což představuje 3,7 % produkce v zemi.

Trhy také sledovaly komentáře amerického prezidenta Joea Bidena a předních republikánských zákonodárců ke zvýšení dluhového stropu USA ve výši 31,4 bilionu dolarů a obávaly se bezprecedentního selhání, pokud Kongres do tří týdnů nezasáhne.