Lithiové baterie jsou podle Elona Muska novou ropou

století, označovali data za „novou ropu“. Elon Musk však nyní představil alternativní pohled a prohlásil, že lithiové baterie by měly být považovány za „novou ropu“.

Pokud bychom toto přirovnání dovedli do logického konce, Musk byl v pondělí v Texasu bohatém na ropu, aby položil základní kámen rafinerie lithia, kterou Tesla hodlá postavit v Corpus Christi. Lídr v oblasti elektromobilů plánuje utratit 375 milionů dolarů, aby mohl vyrábět více domácího lithia pro baterie, než je v současnosti schopen zbytek Severní Ameriky.

Vzhledem k tomu, že lithium je klíčovou složkou baterií, které pohánějí automobily Tesla, a že elektromobily se mají v příštích letech široce rozšířit, je Tesla samozřejmě prvním investičním případem, který zde přichází v úvahu. Existují však i další menší společnosti, které doufají, že se svezou s trendem lithia, a to samozřejmě otevírá příležitosti pro ty, kteří chtějí získat náskok.

S tímto vědomím jsme se ponořili do databáze a získali informace o dvou akciích lithiových baterií s cenou pod 10 USD, které někteří analytici Wall Street považují za potenciální vítěze v této expandující oblasti. Pojďme zjistit proč.

Microvast Holdings (MVST)

Začneme společností Microvast Holdings, která je lídrem v oblasti lithium-iontových baterií. Pokročilá bateriová řešení společnosti jsou určena k pohonu široké škály elektrických vozidel, od malých osobních automobilů až po těžké nákladní vozy a autobusy. Kromě toho společnost nabízí komplexní soubor služeb na podporu svých zákazníků, včetně návrhu a integrace bateriových systémů, testování a validace a poprodejní podpory. Firma má také celosvětovou působnost, protože vyrábí v Číně a má také závody v Německu a USA.

Společnost dnes po uzavření burzy oznámí výsledky za 1. čtvrtletí, ale abychom si udělali obrázek o činnosti společnosti Microvast, můžeme se vrátit ke zprávě za 4. čtvrtletí a celý rok 2022. Ve čtvrtletí tržby meziročně klesly o 3 % na 64,8 milionu USD, i když je třeba poznamenat, že za celý rok dosáhly tržby 204,5 milionu USD, což je o 35 % lepší výsledek než 152 milionů USD dosažených v roce 2021. Ve 4. čtvrtletí společnost dosáhla čisté ztráty upravené podle metodiky non-GAAP ve výši 15,9 milionu USD, čímž rovněž zlepšila ztrátu ve výši 33,4 milionu USD ve stejném období před rokem.

Chcete využít této příležitosti?

Nicméně ztrátové firmy jsou v prostředí vysoké inflace a rostoucích úrokových sazeb v nemilosti, což se projevilo ve špatné výkonnosti akcií; za poslední rok akcie ztratily 66 %. Nyní jsou však na tak nízké úrovni, že podle analytika společnosti H.C. Wainwright Amita Dayala představují „přesvědčivý vstupní bod“.

V příštím roce by podle pětihvězdičkového analytika měly akcie překonat své konkurenty. Tuto prognózu podporuje: „(1) zrychlující se prodeje, které by měly v příštích dvou letech zvýšit marže ze současných 4,4 % na 18,4 %; (2) zdravá rozvaha s 327,7 milionu USD v hotovosti, která by měla stačit na pokrytí plánovaného rozšíření kapacit a potřeb růstových investic v příštích 12-18 měsících; (3) plán rozšíření kapacit v USA a Číně, který by se měl při plném využití projevit v dodatečném potenciálu příjmů ve výši 1 miliardy USD; (4) solidní výrobní a distribuční přítomnost zavedená v USA, (5) poměrně jedinečný obchodní model, který umožňuje pružně řešit problémy dodavatelského řetězce lépe než někteří konkurenti; (6) velmi dobrý stav nevyřízených zakázek ve výši 410,5 milionu USD…; a (7) významný rozjezd v odvětví s mnohamiliardovými adresnými příležitostmi spojenými s trendem elektrifikace.“

To je dlouhý seznam, který tvoří základ Dayalova ratingu Buy pro MVST. Při ceně akcií 1,19 USD dává tento špičkový analytik akciím cílovou cenu 8 USD, což znamená obrovské zhodnocení 572 %.

Zdá se, že Microvast většině analytiků unikl; konsenzus mírného nákupu akcií je založen na pouhých dvou nedávných hodnoceních – obě jsou však kupní. V současné době se akcie Microvast obchodují za 1,14 USD, zatímco průměrná cílová cena je 8 USD, což je prakticky stejná cena jako Dayalova.

Li-Cycle Holdings (LICY)

Dalším hráčem v oblasti lithiových baterií je společnost Li-Cycle Holdings, která se specializuje na pokročilé využití zdrojů lithium-iontových baterií. Firma v podstatě recykluje lithium-iontové baterie a vrací materiály zpět do dodavatelského řetězce, přičemž patentovaná technologie je navržena tak, aby bylo možné získat zpět až 95 % materiálů používaných při výrobě baterií, včetně lithia, kobaltu, niklu a dalších cenných kovů. Společnost Li-Cycle také získala několik partnerství s dalšími společnostmi, včetně společností Kion, Glencore a Renewance.

Pokud jde o finanční stránku, aby se kalendář vykazování sladil s obdobnými společnostmi, změnila společnost Li-Cycle konec svého finančního roku z 31. října na 31. prosince, a proto její poslední zpráva obsahuje dvouměsíční období listopad-prosinec 2022. V tomto období společnost dosáhla tržeb ve výši 5,9 milionu USD, což představuje 53,6% meziroční nárůst, ačkoli upravená ztráta EBITDA se prohloubila z 8,5 milionu USD ve stejném období před rokem na 17,8 milionu USD.

Nedávno se společnost stala vítězem ceny Bloomberg New Energy Finance (BNEF) Pioneers Award pro rok 2023, oceněným v kategorii „Udržitelné kovy a materiály pro elektrifikovanou budoucnost“ za svou patentovanou technologii Spoke & Hub.

A když už mluvíme o budoucnosti, analytik Alexander Potter ze společnosti Piper Sandler se ve své tezi pro Li-Cycle opírá o zásadní službu, kterou společnost poskytuje.

„Dopravní a energetické trhy se vyvíjejí nepředvídatelným způsobem, ale většina prognostiků se shoduje: ať se stane cokoli, recyklace baterií bude mít zásadní význam,“ uvedl pětihvězdičkový analytik. „LICY nám stále připadá jako možnost, do které lze v tomto segmentu investovat; společnost má několikaletý náskok a také rostoucí seznam strategických partnerů (včetně německé nadnárodní společnosti KION, která ročně vyrobí 1,7 milionu vysokozdvižných vozíků). A co je možná nejdůležitější, půjčka 375 milionů dolarů od ministerstva energetiky pomáhá snižovat riziko rozvahy společnosti Li-Cycle, takže na rozdíl od mnoha kolegů v dodavatelském řetězci baterií, kteří se zabývají aktivy, by společnost LICY neměla mít problém s financováním své expanze.“

Vzhledem k výše uvedeným skutečnostem vkládá Potter velké naděje. Spolu s ratingem Overweight (tj. Buy) ponechává na akciích cílovou cenu 10 USD. Tato cílová hodnota představuje potenciál růstu ve výši 95 %.

Celkově se do hodnocení společnosti LICY zapojilo 7 analytiků, kteří se rozdělili na 5 analytiků s hodnocením Buys a po jednom analytikovi s hodnocením Hold a Sell, což představuje konsenzuální hodnocení Moderate Buy. Akcie LICY se obchodují za 5,05 USD a průměrná cílová cena 7,79 USD naznačuje prostor pro ~55% růst v tomto roce.

století, označovali data za „novou ropu“. Elon Musk však nyní představil alternativní pohled a prohlásil, že lithiové baterie by měly být považovány za „novou ropu“.Pokud bychom toto přirovnání dovedli do logického konce, Musk byl v pondělí v Texasu bohatém na ropu, aby položil základní kámen rafinerie lithia, kterou Tesla hodlá postavit v Corpus Christi. Lídr v oblasti elektromobilů plánuje utratit 375 milionů dolarů, aby mohl vyrábět více domácího lithia pro baterie, než je v současnosti schopen zbytek Severní Ameriky.Vzhledem k tomu, že lithium je klíčovou složkou baterií, které pohánějí automobily Tesla, a že elektromobily se mají v příštích letech široce rozšířit, je Tesla samozřejmě prvním investičním případem, který zde přichází v úvahu. Existují však i další menší společnosti, které doufají, že se svezou s trendem lithia, a to samozřejmě otevírá příležitosti pro ty, kteří chtějí získat náskok.S tímto vědomím jsme se ponořili do databáze a získali informace o dvou akciích lithiových baterií s cenou pod 10 USD, které někteří analytici Wall Street považují za potenciální vítěze v této expandující oblasti. Pojďme zjistit proč.Microvast Holdings Začneme společností Microvast Holdings, která je lídrem v oblasti lithium-iontových baterií. Pokročilá bateriová řešení společnosti jsou určena k pohonu široké škály elektrických vozidel, od malých osobních automobilů až po těžké nákladní vozy a autobusy. Kromě toho společnost nabízí komplexní soubor služeb na podporu svých zákazníků, včetně návrhu a integrace bateriových systémů, testování a validace a poprodejní podpory. Firma má také celosvětovou působnost, protože vyrábí v Číně a má také závody v Německu a USA.Společnost dnes po uzavření burzy oznámí výsledky za 1. čtvrtletí, ale abychom si udělali obrázek o činnosti společnosti Microvast, můžeme se vrátit ke zprávě za 4. čtvrtletí a celý rok 2022. Ve čtvrtletí tržby meziročně klesly o 3 % na 64,8 milionu USD, i když je třeba poznamenat, že za celý rok dosáhly tržby 204,5 milionu USD, což je o 35 % lepší výsledek než 152 milionů USD dosažených v roce 2021. Ve 4. čtvrtletí společnost dosáhla čisté ztráty upravené podle metodiky non-GAAP ve výši 15,9 milionu USD, čímž rovněž zlepšila ztrátu ve výši 33,4 milionu USD ve stejném období před rokem.Chcete využít této příležitosti?Nicméně ztrátové firmy jsou v prostředí vysoké inflace a rostoucích úrokových sazeb v nemilosti, což se projevilo ve špatné výkonnosti akcií; za poslední rok akcie ztratily 66 %. Nyní jsou však na tak nízké úrovni, že podle analytika společnosti H.C. Wainwright Amita Dayala představují „přesvědčivý vstupní bod“.V příštím roce by podle pětihvězdičkového analytika měly akcie překonat své konkurenty. Tuto prognózu podporuje: „ zrychlující se prodeje, které by měly v příštích dvou letech zvýšit marže ze současných 4,4 % na 18,4 %; zdravá rozvaha s 327,7 milionu USD v hotovosti, která by měla stačit na pokrytí plánovaného rozšíření kapacit a potřeb růstových investic v příštích 12-18 měsících; plán rozšíření kapacit v USA a Číně, který by se měl při plném využití projevit v dodatečném potenciálu příjmů ve výši 1 miliardy USD; solidní výrobní a distribuční přítomnost zavedená v USA, poměrně jedinečný obchodní model, který umožňuje pružně řešit problémy dodavatelského řetězce lépe než někteří konkurenti; velmi dobrý stav nevyřízených zakázek ve výši 410,5 milionu USD…; a významný rozjezd v odvětví s mnohamiliardovými adresnými příležitostmi spojenými s trendem elektrifikace.“To je dlouhý seznam, který tvoří základ Dayalova ratingu Buy pro MVST. Při ceně akcií 1,19 USD dává tento špičkový analytik akciím cílovou cenu 8 USD, což znamená obrovské zhodnocení 572 %. Zdá se, že Microvast většině analytiků unikl; konsenzus mírného nákupu akcií je založen na pouhých dvou nedávných hodnoceních – obě jsou však kupní. V současné době se akcie Microvast obchodují za 1,14 USD, zatímco průměrná cílová cena je 8 USD, což je prakticky stejná cena jako Dayalova.Li-Cycle Holdings Dalším hráčem v oblasti lithiových baterií je společnost Li-Cycle Holdings, která se specializuje na pokročilé využití zdrojů lithium-iontových baterií. Firma v podstatě recykluje lithium-iontové baterie a vrací materiály zpět do dodavatelského řetězce, přičemž patentovaná technologie je navržena tak, aby bylo možné získat zpět až 95 % materiálů používaných při výrobě baterií, včetně lithia, kobaltu, niklu a dalších cenných kovů. Společnost Li-Cycle také získala několik partnerství s dalšími společnostmi, včetně společností Kion, Glencore a Renewance.Pokud jde o finanční stránku, aby se kalendář vykazování sladil s obdobnými společnostmi, změnila společnost Li-Cycle konec svého finančního roku z 31. října na 31. prosince, a proto její poslední zpráva obsahuje dvouměsíční období listopad-prosinec 2022. V tomto období společnost dosáhla tržeb ve výši 5,9 milionu USD, což představuje 53,6% meziroční nárůst, ačkoli upravená ztráta EBITDA se prohloubila z 8,5 milionu USD ve stejném období před rokem na 17,8 milionu USD.Nedávno se společnost stala vítězem ceny Bloomberg New Energy Finance Pioneers Award pro rok 2023, oceněným v kategorii „Udržitelné kovy a materiály pro elektrifikovanou budoucnost“ za svou patentovanou technologii Spoke & Hub.A když už mluvíme o budoucnosti, analytik Alexander Potter ze společnosti Piper Sandler se ve své tezi pro Li-Cycle opírá o zásadní službu, kterou společnost poskytuje.„Dopravní a energetické trhy se vyvíjejí nepředvídatelným způsobem, ale většina prognostiků se shoduje: ať se stane cokoli, recyklace baterií bude mít zásadní význam,“ uvedl pětihvězdičkový analytik. „LICY nám stále připadá jako možnost, do které lze v tomto segmentu investovat; společnost má několikaletý náskok a také rostoucí seznam strategických partnerů . A co je možná nejdůležitější, půjčka 375 milionů dolarů od ministerstva energetiky pomáhá snižovat riziko rozvahy společnosti Li-Cycle, takže na rozdíl od mnoha kolegů v dodavatelském řetězci baterií, kteří se zabývají aktivy, by společnost LICY neměla mít problém s financováním své expanze.“Vzhledem k výše uvedeným skutečnostem vkládá Potter velké naděje. Spolu s ratingem Overweight ponechává na akciích cílovou cenu 10 USD. Tato cílová hodnota představuje potenciál růstu ve výši 95 %.Celkově se do hodnocení společnosti LICY zapojilo 7 analytiků, kteří se rozdělili na 5 analytiků s hodnocením Buys a po jednom analytikovi s hodnocením Hold a Sell, což představuje konsenzuální hodnocení Moderate Buy. Akcie LICY se obchodují za 5,05 USD a průměrná cílová cena 7,79 USD naznačuje prostor pro ~55% růst v tomto roce.