Takto je pravidelně představován George Soros, který v příběhu vypráví o tom, jak v roce 1992 vsadil proti britské libře a během jediného dne si z tohoto obchodu přišel na 1 miliardu dolarů.
Sorosova legendární pověst samozřejmě nestojí pouze na tomto počinu, který se dostal na titulní stránky novin, a miliardář má za sebou desetiletí úspěšného investování, kterému se téměř nic nevyrovná. Když se tedy Soros rozhodne, že nastal ten správný čas, aby si nakoupil nějaké akcie, je jen přirozené, že investoři chtějí vidět, co je uvnitř jeho nákupní tašky.
Zdroj: Bloomberg
Učinili jsme krok k zahájení tohoto procesu a otevřeli jsme databázi, abychom získali informace o dvou jeho nedávných nových pozicích. Nejen Soros si myslí, že tato jména jsou právě teď zralá k nákupu – obě jsou podle konsensu analytiků hodnocena jako Strong Buys. Pojďme se tedy podívat hlouběji a zjistit, proč byste mohli chtít jít v Sorosových stopách.
AerCap Holdings (AER)
První Sorosem podporovanou společností, na kterou se podíváme, je globální leasingová společnost AerCap Holdings. AerCap je s více než 1 740 letadly ve svém portfoliu jednou z největších světových společností zabývajících se leasingem letadel, která obsluhuje více než 300 zákazníků ve více než 80 zemích. Portfolio společnosti tvoří široká škála typů letadel, včetně nových a použitých komerčních osobních a nákladních letadel, která jsou pronajímána předním leteckým společnostem, jako jsou Emirates, Etihad, El Al a South African Airways a mnoho dalších. Nabídka společnosti zahrnuje také více než 300 vrtulníků a flotilu více než 900 vlastních, spravovaných a servisovaných motorů.
Zdroj: Getty Images
V uplynulém roce čtvrtletní tržby neustále rostly a nejinak tomu bylo i v posledním vykázaném čtvrtletí – za 1Q23. Tržby meziročně vzrostly o 4,5 % na 1,87 miliardy dolarů, čímž překonaly odhad ulice, která očekávala 1,77 miliardy dolarů. Stejně tak i výsledek hospodaření na akcii (adj. EPS) ve výši 2,34 USD překonal odhad 2,03 USD. AER také schválila nový program zpětného odkupu akcií v hodnotě 500 milionů USD a uvedla, že 99 % jejích objednávek nových letadel je zadáno do roku 2024.
To vše musely být pro Sorose vítané zprávy. Během prvního čtvrtletí miliardář otevřel novou pozici v AER nákupem 535 425 akcií. Při současné ceně akcií mají hodnotu přes 30 milionů dolarů.
Analytik společnosti Barclays Mark DeVries, který prochází tiskové zprávy za 1. čtvrtletí, zde také nachází mnoho důvodů k radosti.
„Výsledky za 1. čtvrtletí ukázaly pozitivní dynamiku leasingového podnikání AER a její strategii kapitálové návratnosti (prodej aktiv s +18% GOS a zpětný odkup akcií s ~15% diskontem k účetní hodnotě),“ uvedl pětihvězdičkový analytik. „Zlepšující se globální letecká doprava a nedostatek nabídky letadel naznačují pokračování pozitivních trendů pro pronajímatele letecké dopravy, což by mělo vést ke zlepšení leasingových sazeb a vyšším maržím GOS. Vedení aktualizovalo svůj odhad zisku na akcii v příštím roce na horní hranici předchozího rozpětí 7,00-7,50 USD/š (bez GOS), což je podle našeho názoru i nadále konzervativní. Vzhledem k tomu, že se akcie obchodují za ~0,80x P/B, považujeme poměr rizika a výnosu nadále za atraktivní…“
S takovým výhledem by nemělo být překvapením, že DeVries stojí v případě této akcie na straně býků. Jeho komentáře přicházejí s ratingem Overweight (tj. Buy) a cílovou cenou 78 USD, která naznačuje potenciál ~39% růstu akcií v ročním horizontu.
DeVriesova teze má plnou podporu ulice. Všech 5 nedávných hodnocení analytiků společnosti AER je pozitivních, takže konsenzuální názor zde zní Strong Buy. Podle průměrné cílové hodnoty 75,40 USD budou mít investoři za 12 měsíců k dispozici zisk 34 %.
Teck Resources (TECK)
Další na našem seznamu podporovaném Sorosem je společnost Teck Resources, přední kanadská těžební a rozvojová firma v oblasti nerostných surovin. Společnost těží uhlí, měď, zinek a další kovy a má provozy a projekty v Kanadě, Spojených státech, Chile a Peru. Společnost Teck se zavázala k udržitelnosti a v posledních letech významně investovala do obnovitelných zdrojů energie a stanovila si cíl být do roku 2050 uhlíkově neutrální.
Přestože je společnost Teck jednou z největších diverzifikovaných surovinových společností na světě, pocítila ve svém posledním vykázaném čtvrtletí dopad nižších cen, slabého prodeje mědi a zinku a vyšších nákladů.
Zdroj: Getty Images
V 1. čtvrtletí tržby meziročně klesly o 18 % na 3,79 miliardy kanadských dolarů a zaostaly za konsensuálním odhadem o 240 milionů kanadských dolarů. Společnost jen těsně zaostala za očekáváním na výsledkové straně, když dosáhla upraveného zisku 1,81 C$ na akcii oproti odhadu ulice ve výši 1,82 C$. Na druhou stranu se společnost držela svého dříve oznámeného výrobního plánu pro rok 2023.
Sorosovi se každopádně musí líbit, co se zde nabízí. V průběhu prvního čtvrtletí otevřel novou pozici ve společnosti TECK, když nakoupil 497 854 akcií, jejichž hodnota aktuálně činí ~21,67 milionu USD.
K nedávnému vývoji se přidal i fakt, že konsorcium vedené Pierrem Lassonde, zkušeným kanadským důlním veteránem, minulý týden navrhlo odkoupení uhelné divize společnosti Teck Coal. V rozhovoru Lassonde uvedl, že společnost Teck má zájem na tom, aby se návrh posunul kupředu, a mělo by se tak stát během příštích 8-12 týdnů.
Společnost Teck na tuto zprávu zatím nereagovala, ale analytik společnosti Morgan Stanley Carlos De Alba se domnívá, že pokud se tento návrh potvrdí, „zvýrazní atraktivitu uhelné divize společnosti Teck“, a domnívá se, že nabídka je srovnatelná s předchozím návrhem.
„Jak jsme již zmínili,“ připomněl pětihvězdičkový analytik, „složitost a dlouhá doba trvání dříve navrhovaného rozdělení uhelného podniku, které udržovalo oba podniky propojené po dobu několika let, vedly ke smíšené podpoře investorů. Domníváme se, že přímý prodej uhelného byznysu by mohl být investory vnímán pozitivněji, protože by zajistil čistý odchod od uhlí a vedl by k tomu, že by se Teck stal čistě hrající společností v oblasti základních kovů s vysokým růstovým potenciálem, zejména v případě mědi.“
Zda k tomu dojde, se teprve uvidí. Prozatím De Alba hodnotí akcie TECK jako Overweight (tj. Buy), zatímco jeho cílová cena 51 USD předpokládá jednoroční zhodnocení akcií o 17 %.
Podíváme-li se na rozdělení ratingů, na základě 14 kupujících oproti 2 držícím, konsenzus analytiků hodnotí společnost TECK jako „Strong Buy“. Průměrná cílová hodnota 51,31 USD je téměř totožná s cílem Carlose De Alby.
Pokud chcete být navždy známý pro jednu věc, být "mužem, který rozbil Bank of England" je popis, pod který by se mnozí podepsali. Takto je pravidelně představován George Soros, který v příběhu vypráví o tom, jak v roce 1992 vsadil proti britské libře a během jediného dne si z tohoto obchodu přišel na 1 miliardu dolarů.
Sorosova legendární pověst samozřejmě nestojí pouze na tomto počinu, který se dostal na titulní stránky novin, a miliardář má za sebou desetiletí úspěšného investování, kterému se téměř nic nevyrovná. Když se tedy Soros rozhodne, že nastal ten správný čas, aby si nakoupil nějaké akcie, je jen přirozené, že investoři chtějí vidět, co je uvnitř jeho nákupní tašky.
Zdroj: Bloomberg
Učinili jsme krok k zahájení tohoto procesu a otevřeli jsme databázi, abychom získali informace o dvou jeho nedávných nových pozicích. Nejen Soros si myslí, že tato jména jsou právě teď zralá k nákupu - obě jsou podle konsensu analytiků hodnocena jako Strong Buys. Pojďme se tedy podívat hlouběji a zjistit, proč byste mohli chtít jít v Sorosových stopách.
AerCap Holdings (AER)
První Sorosem podporovanou společností, na kterou se podíváme, je globální leasingová společnost AerCap Holdings. AerCap je s více než 1 740 letadly ve svém portfoliu jednou z největších světových společností zabývajících se leasingem letadel, která obsluhuje více než 300 zákazníků ve více než 80 zemích. Portfolio společnosti tvoří široká škála typů letadel, včetně nových a použitých komerčních osobních a nákladních letadel, která jsou pronajímána předním leteckým společnostem, jako jsou Emirates, Etihad, El Al a South African Airways a mnoho dalších. Nabídka společnosti zahrnuje také více než 300 vrtulníků a flotilu více než 900 vlastních, spravovaných a servisovaných motorů.
Zdroj: Getty Images
V uplynulém roce čtvrtletní tržby neustále rostly a nejinak tomu bylo i v posledním vykázaném čtvrtletí - za 1Q23. Tržby meziročně vzrostly o 4,5 % na 1,87 miliardy dolarů, čímž překonaly odhad ulice, která očekávala 1,77 miliardy dolarů. Stejně tak i výsledek hospodaření na akcii (adj. EPS) ve výši 2,34 USD překonal odhad 2,03 USD. AER také schválila nový program zpětného odkupu akcií v hodnotě 500 milionů USD a uvedla, že 99 % jejích objednávek nových letadel je zadáno do roku 2024.
To vše musely být pro Sorose vítané zprávy. Během prvního čtvrtletí miliardář otevřel novou pozici v AER nákupem 535 425 akcií. Při současné ceně akcií mají hodnotu přes 30 milionů dolarů.
Analytik společnosti Barclays Mark DeVries, který prochází tiskové zprávy za 1. čtvrtletí, zde také nachází mnoho důvodů k radosti.
"Výsledky za 1. čtvrtletí ukázaly pozitivní dynamiku leasingového podnikání AER a její strategii kapitálové návratnosti (prodej aktiv s +18% GOS a zpětný odkup akcií s ~15% diskontem k účetní hodnotě)," uvedl pětihvězdičkový analytik. "Zlepšující se globální letecká doprava a nedostatek nabídky letadel naznačují pokračování pozitivních trendů pro pronajímatele letecké dopravy, což by mělo vést ke zlepšení leasingových sazeb a vyšším maržím GOS. Vedení aktualizovalo svůj odhad zisku na akcii v příštím roce na horní hranici předchozího rozpětí 7,00-7,50 USD/š (bez GOS), což je podle našeho názoru i nadále konzervativní. Vzhledem k tomu, že se akcie obchodují za ~0,80x P/B, považujeme poměr rizika a výnosu nadále za atraktivní…"
S takovým výhledem by nemělo být překvapením, že DeVries stojí v případě této akcie na straně býků. Jeho komentáře přicházejí s ratingem Overweight (tj. Buy) a cílovou cenou 78 USD, která naznačuje potenciál ~39% růstu akcií v ročním horizontu.
DeVriesova teze má plnou podporu ulice. Všech 5 nedávných hodnocení analytiků společnosti AER je pozitivních, takže konsenzuální názor zde zní Strong Buy. Podle průměrné cílové hodnoty 75,40 USD budou mít investoři za 12 měsíců k dispozici zisk 34 %.
Teck Resources (TECK)
Další na našem seznamu podporovaném Sorosem je společnost Teck Resources, přední kanadská těžební a rozvojová firma v oblasti nerostných surovin. Společnost těží uhlí, měď, zinek a další kovy a má provozy a projekty v Kanadě, Spojených státech, Chile a Peru. Společnost Teck se zavázala k udržitelnosti a v posledních letech významně investovala do obnovitelných zdrojů energie a stanovila si cíl být do roku 2050 uhlíkově neutrální.
Přestože je společnost Teck jednou z největších diverzifikovaných surovinových společností na světě, pocítila ve svém posledním vykázaném čtvrtletí dopad nižších cen, slabého prodeje mědi a zinku a vyšších nákladů.
Zdroj: Getty Images
V 1. čtvrtletí tržby meziročně klesly o 18 % na 3,79 miliardy kanadských dolarů a zaostaly za konsensuálním odhadem o 240 milionů kanadských dolarů. Společnost jen těsně zaostala za očekáváním na výsledkové straně, když dosáhla upraveného zisku 1,81 C$ na akcii oproti odhadu ulice ve výši 1,82 C$. Na druhou stranu se společnost držela svého dříve oznámeného výrobního plánu pro rok 2023.
Sorosovi se každopádně musí líbit, co se zde nabízí. V průběhu prvního čtvrtletí otevřel novou pozici ve společnosti TECK, když nakoupil 497 854 akcií, jejichž hodnota aktuálně činí ~21,67 milionu USD.
K nedávnému vývoji se přidal i fakt, že konsorcium vedené Pierrem Lassonde, zkušeným kanadským důlním veteránem, minulý týden navrhlo odkoupení uhelné divize společnosti Teck Coal. V rozhovoru Lassonde uvedl, že společnost Teck má zájem na tom, aby se návrh posunul kupředu, a mělo by se tak stát během příštích 8-12 týdnů.
Společnost Teck na tuto zprávu zatím nereagovala, ale analytik společnosti Morgan Stanley Carlos De Alba se domnívá, že pokud se tento návrh potvrdí, "zvýrazní atraktivitu uhelné divize společnosti Teck", a domnívá se, že nabídka je srovnatelná s předchozím návrhem.
"Jak jsme již zmínili," připomněl pětihvězdičkový analytik, "složitost a dlouhá doba trvání dříve navrhovaného rozdělení uhelného podniku, které udržovalo oba podniky propojené po dobu několika let, vedly ke smíšené podpoře investorů. Domníváme se, že přímý prodej uhelného byznysu by mohl být investory vnímán pozitivněji, protože by zajistil čistý odchod od uhlí a vedl by k tomu, že by se Teck stal čistě hrající společností v oblasti základních kovů s vysokým růstovým potenciálem, zejména v případě mědi."
Zda k tomu dojde, se teprve uvidí. Prozatím De Alba hodnotí akcie TECK jako Overweight (tj. Buy), zatímco jeho cílová cena 51 USD předpokládá jednoroční zhodnocení akcií o 17 %.
Podíváme-li se na rozdělení ratingů, na základě 14 kupujících oproti 2 držícím, konsenzus analytiků hodnotí společnost TECK jako "Strong Buy". Průměrná cílová hodnota 51,31 USD je téměř totožná s cílem Carlose De Alby.
Geopolitika jako příležitost a hledání skrytých klenotů Hodnotoví investoři nepřestávají hledat atraktivní nákupní příležitosti v těch nejodlehlejších koutech finančního trhu....
$131.60
