Souhrn trhu: Čína kazí rizikovou rally; futures na USA a Evropu rostou

Slabý vývoj čínských aktiv pokazil jinak pozitivní den na trzích, když futures na americké a evropské akcie rostly spolu s akciemi v celé Asii díky povzbudivým signálům z jednání o stropu dluhu ve Washingtonu. Zisky kontraktů na Euro Stoxx 50 znamenaly pro tento regionální benchmark třetí den růstu, což by znamenalo jeho nejlepší růst za posledních pět týdnů. Americké futures se posunuly vpřed poté, co index S&P 500 zakončil čtvrteční obchodování na nejvyšší úrovni za posledních devět měsíců, zatímco Nasdaq 100 přidal téměř 2 %. Akcie v Austrálii, Jižní Koreji a Japonsku rostly, přičemž index Topix byl na cestě k nejlepšímu týdnu od listopadu a k novému 33letému maximu. Čína se vymykala. Pevninské a hongkongské akcie v pátek klesaly, částečně je tížily internetové giganty. Hang Seng Tech Index se propadl až o 2,4 %, protože Alibaba Group Holding Ltd klesla v důsledku neuspokojivých tržeb, které přispěly k příznakům ochabujícího post-kovidového oživení v Číně. Údaje z tohoto týdne ukázaly, že aktivita v druhé největší ekonomice světa ztrácí na dynamice, soukromé firmy sotva zvyšují investice a domácnosti omezují nákup zboží. Zámořský jüan oslabil na úroveň nevídanou od konce loňského roku. Oficiální fixace nad 7 za dolar odráží ochotu úředníků tolerovat slabší měnu, což by mohlo podpořit domácí aktivitu. "Oživení v Číně zpomaluje," řekl Ashish Shah, investiční ředitel Goldman Sachs Asset Management, v televizi Bloomberg. "Všichni jsme očekávali, že to nebude přímočaré - budete procházet vlnami," řekl Shah a dodal, že centrální banka "bude muset do budoucna provádět mnohem volnější politiku". Po čtvrtečním výprodeji, který signalizoval, že obchodníci mění očekávání, že Federální rezervní systém bude držet sazby na vyšší úrovni po delší dobu, se státní dluhopisy v asijském obchodování nezměnily. Dolarový index se příliš nezměnil poté, co v předchozí seanci posílil nejvíce za poslední dva měsíce. "Zmírnění inflace z 9 % na vrcholu na 5 % při posledním tisku umožňuje Fedu udělat si pauzu," uvedl Belita Ong ze společnosti Dalton Investments v rozhovoru pro televizi Bloomberg. "Zvláště v kombinaci se slabostí, kterou jsme viděli v údajích o zaměstnanosti, a také s krachy bank, které zřejmě vedly ke zpřísnění úvěrových podmínek." Po smíšených komentářích představitelů centrální banky z tohoto týdne dávají tržní ceny zhruba 40% šanci, že Fed na svém červnovém zasedání zvýší sazby. Prezidentka Fed Bank of Dallas Lorie Loganová ve čtvrtek uvedla, že důvody pro pauzu v příštím měsíci nejsou jasné, což kontrastuje s holubičími poznámkami guvernéra centrální banky Philipa Jeffersona. Japonský jen mírně vzrostl poté, co japonská inflace v dubnu po měsících ochlazování opět zrychlila. To může udržovat při životě spekulace, že centrální banka bude muset revidovat svůj cenový výhled poté, co v předchozím zasedání oslabila očekávání ohledně normalizace politiky. Měna se ve čtvrtek vůči dolaru dotkla své nejslabší úrovně v tomto roce. Ropa vzrostla, což odráží část rizikového sentimentu, a zamířila k prvnímu týdennímu růstu za více než měsíc. Zlato se posunulo výše. Rozhovory o dluhovém stropu Předseda Sněmovny reprezentantů Kevin McCarthy a vůdce senátní většiny Chuck Schumer plánují v nadcházejících dnech hlasování o dvoustranné dohodě, která by odvrátila platební neschopnost USA. Ministryně financí Janet Yellenová řekla vrcholným představitelům bank, že nezvýšení dluhového stropu by mělo pro finanční systém "katastrofální následky", a zopakovala, že by se tato záležitost měla řešit bezodkladně. Investoři také ostřížím zrakem sledovali potenciální dopad rostoucích objemů obchodů s akciemi. Podle stratéga Goldman Sachs Group Inc. Johna Marshalla má v pátek vypršet platnost derivátových kontraktů vázaných na akcie a indexy v hodnotě přibližně 1,7 bilionu USD. To obvykle nutí obchodníky buď převést stávající pozice, nebo založit nové, což vede k prudkému nárůstu obchodování a náhlým výkyvům cen. Klíčové události tohoto týdne: Prezidentka ECB Christine Lagardeová se v pátek zúčastní panelu na konferenci brazilských centrálních bank. John Williams z newyorského Fedu vystoupí na konferenci o výzkumu měnové politiky ve Washingtonu; předseda Fedu Jerome Powell a bývalý předseda Ben Bernanke se zúčastní panelové diskuse, pátek Některé hlavní pohyby na trzích: Akcie Futures na index S&P 500 vzrostly v 6:41 londýnského času o 0,1 %. Index S&P 500 vzrostl o 0,9 % Futures na index Nasdaq 100 vzrostly o 0,2 %. Nasdaq 100 vzrostl o 1,9 % Japonský Topix vzrostl o 0,2 % Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,6 %. Hongkongský Hang Seng klesl o 1,2 %. Shanghai Composite klesl o 0,4 % Futures na Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,4 %. Měny Bloomberg Dollar Spot Index se příliš nezměnil. Euro se změnilo jen nepatrně na 1,0763 USD Japonský jen vzrostl o 0,2 % na 138,42 za dolar Zámořský jüan klesl o 0,2 % na 7,0617 za dolar. Australský dolar vzrostl o 0,2 % na 0,6634 USD Britská libra se změnila jen nepatrně na 1,2397 USD Kryptoměny Bitcoin vzrostl o 0,6 % na 26 888,36 dolaru Ether vzrostl o 0,5 % na 1 806,29 USD Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o jeden bazický bod na 3,64 %. Výnos japonských desetiletých dluhopisů se zvýšil o dva bazické body na 0,40 %. Australský desetiletý výnos se zvýšil o 10 bazických bodů na 3,59 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 0,7 % na 72,37 USD za barel. Spotové zlato vzrostlo o 0,2 % na 1 961,99 USD za unci.