Seznam banky z Wall Street zahrnuje její akcie s nejlepším hodnocením „buy“, u kterých očekává lepší výkonnost.
Zde je pět z nich:
Sensata Společnost Sensata se sídlem v Attleboro ve státě Massachusetts vyrábí senzory používané nejen v automobilovém průmyslu.
Zdroj: Getty Images
Goldman ve své poznámce z tohoto týdne uvedl, že investoři by měli vzít v úvahu dodavatele automobilů jako způsob, jak využít trend elektrických vozidel.
„Mnoho dodavatelů automobilů má také defenzivnější charakteristiky (např. solidní marže a [volný peněžní tok] a diverzifikované zákazníky/koncový trh),“ napsali analytici Goldman a jako jednu z takových akcií uvedli americkou společnost Sensata Technologies Holding plc(ST).
Banka stanovila cílovou cenu společnosti Sensata na 60 USD, což představuje přibližně 43% potenciální nárůst oproti současné úrovni.
ASML Goldman na začátku tohoto roku jmenoval nizozemskou polovodičovou společnost ASML ve svém screenu „dlouhodobých kvalitních složek“.
„Pomalejší hospodářský růst a nedávný nárůst volatility na trhu podporují případ stabilních, vysoce kvalitních společností,“ uvedla banka ve své zprávě.
Analytik Goldman Alex Duval uvedl, že si zachovává pozitivní názor na dlouhodobou růstovou trajektorii společnosti ASML vzhledem k jejímu „monopolu“ v oblasti extrémní ultrafialové litografie – neuvěřitelně krátké vlnové délky světla, které ASML generuje ve velkém množství pro tisk malých, složitých návrhů na mikročipy.
Duval uvedl, že poptávka nadále výrazně převyšuje nabídku společnosti ASML, přičemž příjem nových zakázek bude „robustní“.
Zdroj: Reuters
Goldman dal společnosti ASML cílovou cenu 785 eur (846 USD), což představuje nárůst o téměř 23 %.
Alibaba Goldman v nedávné zprávě uvedl, že čínský technologický gigant Alibaba (BABA) je i nadále jeho nejlepším tipem v rámci čínského internetového a e-commerce segmentu.
Podle banky se pod výkonnost ceny jeho akcií v roce 2023 podepíší následující faktory:
Návrat k pozitivnímu jednocifernému růstu v oblasti reklamy a provizí od června, včetně oživení v segmentech oděvů a kosmetiky; růstové faktory v AliCloudu, její odnoži cloudových služeb, a v mezinárodních podnicích, jako je její jednotka elektronického obchodu Lazada; Příběh „nápravy ocenění“ díky „komplexnímu“ obchodnímu modelu.
Goldman stanovil 12měsíční cílovou cenu akcií Alibaba kótovaných na burze v USA na 136 USD, což představuje potenciální nárůst o 58 %.
Vonovia Evropská realitní společnost Vonovia se ve zprávě Goldmanu ze začátku tohoto roku dostala na dvě z obrazovek: akcie s vysokým dividendovým výnosem a akcie s potenciálem růstu hodnoty.
Zdroj: Getty Images
Podle Goldmanu patří Vonovia mezi „akcie s nákupním hodnocením, které se obchodují za atraktivní ocenění vzhledem k vlastní historii a trhu“.
Mezi klíčové katalyzátory pro akcie patří dokončení prodejů, které by mělo umožnit snížení zadluženosti, a očekávaná síla nájemních trhů s výhledem do budoucna, uvedl analytik banky.
Goldman dal akciím cílovou cenu 37,30 eur (40,20 USD), což představuje téměř 115% potenciální růst.
Prodávejte tuto akcii lithia s vysokou expozicí vůči ceně chemikálií, říká Goldman Sachs
Společnost Sociedad Quimica y Minera de Chile neboli SQM se vyplatí opustit vzhledem k její přímé expozici vůči ceně lithia, upozornila Goldman Sachs.
Analytik Marcio Farid zahájil pokrytí akcií producenta lithia s ratingem „prodat“. Jeho cílová cena 60,60 USD znamená, že by se akcie mohly propadnout o 16,7 % oproti hodnotě, na které skončily během čtvrteční seance.
„Uznáváme jedinečnou, rozsáhlou a nízkonákladovou základnu aktiv společnosti SQM, jakož i [její] výraznou schopnost provozovat solankové rybníky, ale domníváme se, že tato skutečnost je již oceněna,“ uvedl v pátek ve zprávě klientům. „Domníváme se také, že konsenzus je příliš optimistický, pokud jde o prognózu cen lithia, což může vést ke snížení zisku v krátkodobém až střednědobém horizontu.“
Farid poznamenal, že jeho prodejní hodnocení se vymyká normálu na Wall Street. Podle společnosti Refinitiv téměř dvě třetiny analytiků hodnotí akcie nákupním nebo rovnocenným ratingem.
Ceny lithia v posledních měsících zaznamenaly dramatické výkyvy. Farid uvedl, že prodejní rating je částečně způsoben očekáváním firmy ohledně několikaletého přebytku nabídky lithia a pokračujícího tlaku na cenu. Poznamenal, že Goldman vidí silný růst poptávky po této chemické látce, která je známá svým využitím v bateriích pro elektromobily, zastíněný ještě větším nárůstem nabídky.
Cenové pohyby přicházejí v době, kdy je výkonnost společnosti stále více vázána na cenu, přičemž Farid poznamenal, že význam této chemikálie vzrostl ze 40 % EBITDA v roce 2019 na 80 % v roce 2022.
Zdroj: Getty Images
Farid rovněž poznamenal, že existují nejistoty spojené s obnovením koncese společnosti a s tím, zda bude mít nějaké nové podmínky nebo náklady. Uvedl, že Salar de Atacama, hlavní aktivum společnosti a zdroj lithia, má koncesi končící v roce 2030, ale její prodloužení není v základním scénáři Goldmanova očekávání. Tyto nejistoty byly posíleny plány Chile na znárodnění zdrojů lithia v zemi, řekl.
Společnost by také mohla po roce 2024 zaznamenat omezený růst produkce ve srovnání s konkurenčními společnostmi. Toto relativně malé očekávání růstu spolu s prognózou nadměrné nabídky může signalizovat potenciální pokles volného peněžního toku, uvedl Farid.
Klesající ceny by podle něj měly být částečně kompenzovány růstem produkce, posílením ostatních činností a nižšími náklady souvisejícími s licenčními poplatky a daněmi. Navzdory těmto důvodům k optimismu by se podle Farida měly EBITDA i volný peněžní tok v příštích letech potýkat s problémy v oblasti cen a nabídky.
Akcie společnosti letos zatím ztratily přibližně 8,8 %.
Pohled na letošní "conviction buy" akcie Goldman Sachs odhaluje několik jmen s velkým potenciálem růstu.
Seznam banky z Wall Street zahrnuje její akcie s nejlepším hodnocením "buy", u kterých očekává lepší výkonnost.
Zde je pět z nich:
SensataSpolečnost Sensata se sídlem v Attleboro ve státě Massachusetts vyrábí senzory používané nejen v automobilovém průmyslu.
Zdroj: Getty Images
Goldman ve své poznámce z tohoto týdne uvedl, že investoři by měli vzít v úvahu dodavatele automobilů jako způsob, jak využít trend elektrických vozidel.
"Mnoho dodavatelů automobilů má také defenzivnější charakteristiky (např. solidní marže a [volný peněžní tok] a diverzifikované zákazníky/koncový trh)," napsali analytici Goldman a jako jednu z takových akcií uvedli americkou společnost Sensata Technologies Holding plc (ST).
Banka stanovila cílovou cenu společnosti Sensata na 60 USD, což představuje přibližně 43% potenciální nárůst oproti současné úrovni.
ASMLGoldman na začátku tohoto roku jmenoval nizozemskou polovodičovou společnost ASML ve svém screenu "dlouhodobých kvalitních složek".
"Pomalejší hospodářský růst a nedávný nárůst volatility na trhu podporují případ stabilních, vysoce kvalitních společností," uvedla banka ve své zprávě.
Analytik Goldman Alex Duval uvedl, že si zachovává pozitivní názor na dlouhodobou růstovou trajektorii společnosti ASML vzhledem k jejímu "monopolu" v oblasti extrémní ultrafialové litografie - neuvěřitelně krátké vlnové délky světla, které ASML generuje ve velkém množství pro tisk malých, složitých návrhů na mikročipy.
Duval uvedl, že poptávka nadále výrazně převyšuje nabídku společnosti ASML, přičemž příjem nových zakázek bude "robustní".
Zdroj: Reuters
Goldman dal společnosti ASML cílovou cenu 785 eur (846 USD), což představuje nárůst o téměř 23 %.
AlibabaGoldman v nedávné zprávě uvedl, že čínský technologický gigant Alibaba (BABA) je i nadále jeho nejlepším tipem v rámci čínského internetového a e-commerce segmentu.
Podle banky se pod výkonnost ceny jeho akcií v roce 2023 podepíší následující faktory:
Návrat k pozitivnímu jednocifernému růstu v oblasti reklamy a provizí od června, včetně oživení v segmentech oděvů a kosmetiky;růstové faktory v AliCloudu, její odnoži cloudových služeb, a v mezinárodních podnicích, jako je její jednotka elektronického obchodu Lazada;Příběh "nápravy ocenění" díky "komplexnímu" obchodnímu modelu.
Goldman stanovil 12měsíční cílovou cenu akcií Alibaba kótovaných na burze v USA na 136 USD, což představuje potenciální nárůst o 58 %.
VonoviaEvropská realitní společnost Vonovia se ve zprávě Goldmanu ze začátku tohoto roku dostala na dvě z obrazovek: akcie s vysokým dividendovým výnosem a akcie s potenciálem růstu hodnoty.
Zdroj: Getty Images
Podle Goldmanu patří Vonovia mezi "akcie s nákupním hodnocením, které se obchodují za atraktivní ocenění vzhledem k vlastní historii a trhu".
Mezi klíčové katalyzátory pro akcie patří dokončení prodejů, které by mělo umožnit snížení zadluženosti, a očekávaná síla nájemních trhů s výhledem do budoucna, uvedl analytik banky.
Goldman dal akciím cílovou cenu 37,30 eur (40,20 USD), což představuje téměř 115% potenciální růst.
Prodávejte tuto akcii lithia s vysokou expozicí vůči ceně chemikálií, říká Goldman Sachs
Společnost Sociedad Quimica y Minera de Chile neboli SQM se vyplatí opustit vzhledem k její přímé expozici vůči ceně lithia, upozornila Goldman Sachs.
Analytik Marcio Farid zahájil pokrytí akcií producenta lithia s ratingem "prodat". Jeho cílová cena 60,60 USD znamená, že by se akcie mohly propadnout o 16,7 % oproti hodnotě, na které skončily během čtvrteční seance.
"Uznáváme jedinečnou, rozsáhlou a nízkonákladovou základnu aktiv společnosti SQM, jakož i [její] výraznou schopnost provozovat solankové rybníky, ale domníváme se, že tato skutečnost je již oceněna," uvedl v pátek ve zprávě klientům. "Domníváme se také, že konsenzus je příliš optimistický, pokud jde o prognózu cen lithia, což může vést ke snížení zisku v krátkodobém až střednědobém horizontu."
Farid poznamenal, že jeho prodejní hodnocení se vymyká normálu na Wall Street. Podle společnosti Refinitiv téměř dvě třetiny analytiků hodnotí akcie nákupním nebo rovnocenným ratingem.
Ceny lithia v posledních měsících zaznamenaly dramatické výkyvy. Farid uvedl, že prodejní rating je částečně způsoben očekáváním firmy ohledně několikaletého přebytku nabídky lithia a pokračujícího tlaku na cenu. Poznamenal, že Goldman vidí silný růst poptávky po této chemické látce, která je známá svým využitím v bateriích pro elektromobily, zastíněný ještě větším nárůstem nabídky.
Cenové pohyby přicházejí v době, kdy je výkonnost společnosti stále více vázána na cenu, přičemž Farid poznamenal, že význam této chemikálie vzrostl ze 40 % EBITDA v roce 2019 na 80 % v roce 2022.
Zdroj: Getty Images
Farid rovněž poznamenal, že existují nejistoty spojené s obnovením koncese společnosti a s tím, zda bude mít nějaké nové podmínky nebo náklady. Uvedl, že Salar de Atacama, hlavní aktivum společnosti a zdroj lithia, má koncesi končící v roce 2030, ale její prodloužení není v základním scénáři Goldmanova očekávání. Tyto nejistoty byly posíleny plány Chile na znárodnění zdrojů lithia v zemi, řekl.
Společnost by také mohla po roce 2024 zaznamenat omezený růst produkce ve srovnání s konkurenčními společnostmi. Toto relativně malé očekávání růstu spolu s prognózou nadměrné nabídky může signalizovat potenciální pokles volného peněžního toku, uvedl Farid.
Klesající ceny by podle něj měly být částečně kompenzovány růstem produkce, posílením ostatních činností a nižšími náklady souvisejícími s licenčními poplatky a daněmi. Navzdory těmto důvodům k optimismu by se podle Farida měly EBITDA i volný peněžní tok v příštích letech potýkat s problémy v oblasti cen a nabídky.
Akcie společnosti letos zatím ztratily přibližně 8,8 %.
$32.98
