Barclays zvyšuje půjčky hedgeovým fondům a investorům v Asii

Podle lidí obeznámených se situací se podíl finančních aktivit na celkových příjmech asijského trhu oproti předchozímu roku téměř zdvojnásobil a nyní se blíží celkovému 32% podílu, který má tato oblast na celosvětovém trhu.

Příjmy z globálních trhů, které zahrnují zprostředkovatelskou činnost, se od roku 2019 zdvojnásobily poté, co se od prosince loňského roku zvýšil počet zaměstnanců v oblasti prodeje a obchodování o 20 %, uvedl jeden z nich. Lidé požádali, aby nebyli jmenováni, protože firma čísla o obchodech nerozšiřuje.

Podle Hosseina Zaimiho, vedoucího oddělení trhů v regionu, který do banky nastoupil v květnu loňského roku, Barclays využívá rostoucího zájmu asijských kvantitativních a vícestrategických hedgeových fondů o své prvotřídní financování a poptávky klientů privátních bank po přeshraničních strukturovaných produktech včetně derivátů spojených s americkými akciemi.

V celosvětovém měřítku se banka zaměřuje na financování, aby snížila závislost na nerovnoměrných příjmech z obchodování. Částečně proto, aby mohla splnit svůj závazek dosáhnout alespoň 10% návratnosti hmotného kapitálu i v době poklesu aktivity. Rozšíření předvídatelnějšího financování pomohlo bance podle Zaimiho dosáhnout v letošním roce v Asii nejlepšího čtvrtletí v historii.

„Pokud nedosáhnete takového výnosu na tomto trhu v této spodní části cyklu, nemáte kyslík, zemřete nebo nepůjdete příliš rychle,“ řekl Zaimi. „Jakmile nemáte správnou návratnost, akcionář vám řekne, že buď snížíte kapitál, nebo přestanete investovat do technologií.“

Britský věřitel plánuje oživení svých trhů v Asii od roku 2018 a již dříve vyčlenil místo pro bývalého bankéře Credit Suisse Group AG Matta Pecota, který se měl zaměřit na akciové deriváty a prime brokerage. Během globální globální reorganizace v roce 2016 uzavřela sedm asijských poboček včetně hotovostních akcií, zatímco zůstala u elektronického obchodování, prime brokerage a akciových derivátů.

Chcete využít této příležitosti?

V roce 2018 znovu otevřela pobočku v Austrálii a loni na Tchaj-wanu. Pecot odešel do důchodu loni v březnu a nahradil ho Zaimi, bývalý globální šéf akciového oddělení a globální spolušéf financování cenných papírů v HSBC Holdings Plc.

Přesto se ukázalo, že zprostředkování prvotřídních služeb je pro některé konkurenty riskantní. Několik firem, včetně Credit Suisse, v minulých letech po ztrátách z tohoto oboru odešlo. Prime makléři se z velké části starají o hedgeové fondy, kterým půjčují hotovost a cenné papíry k obchodování. Protože hedgeové fondy obchodují mnohem aktivněji než podílové nebo penzijní fondy, mohou být tyto vztahy lukrativní.

Hlavním cílem expanze bylo poskytnout financování globálním klientům, kteří chtějí získat přístup na asijský trh, a také usnadnit asijským klientům nákup globálních měnových produktů a produktů s pevným výnosem denominovaných v amerických dolarech, uvedl Zaimi. Kromě nabídky financování akcií a pevného výnosu pro hlavní klienty banka posílila nabídku v oblasti podnikových derivátů a makroproduktů, jako jsou forwardové kontrakty na dluhopisy.

V loňském roce najala v Asii téměř tucet lidí, aby rozšířila své podnikání v oblasti strukturovaných úvěrů pro speciální situace a soukromých půjček, protože v Číně se zvýšil počet nesplácených úvěrů. Expanze tohoto segmentu pomohla Asii vyrovnat se s částmi banky po celém světě, kde financování již dosahuje přibližně třetiny celkových příjmů z trhů, uvedl Zaimi.

Tento posun přichází v době, kdy světové banky vykázaly pokles příjmů z obchodování v souvislosti s poklesem volatility. Index VIX, měřítko nákladů na opce na index S&P 500, počátkem tohoto měsíce klesl na nejnižší hodnotu za více než tři roky.

Zatímco se banka soustředí na budování financování, snaží se vyrovnat svým rivalům z Wall Street v oblasti zprostředkování, uvedl Zaimi. Banka nasazuje kapitál na budování své platformy pro elektronické obchodování s devizami, rozšiřuje operace s akciovými deriváty a schopnosti obchodování na rozvíjejících se trzích v oblasti makra.

Nedávno přijala pět obchodníků v Singapuru a povýšila talentované ženy, včetně Yun Zhang, Angely Liu a Shelly Wang.

V celosvětovém měřítku společnost využila výkyvů na trhu a v loňském roce získala trojici obchodníků – Dana Branda, Brandona Portera a Ilju Feldmana – z Credit Suisse pro obchodování s vysokými výnosy a sekuritizovanými produkty. Návratnost hmotného kapitálu jejího podnikového a investičního bankovnictví dosáhla v prvním čtvrtletí 15,2 %.

Společnost Barclays Plc posílila financování obchodů pro investory v Asii, což je součástí globálního plánu na rozšíření její franšízy na trzích, protože konkurenti se uskromnili. Podle lidí obeznámených se situací se podíl finančních aktivit na celkových příjmech asijského trhu oproti předchozímu roku téměř zdvojnásobil a nyní se blíží celkovému 32% podílu, který má tato oblast na celosvětovém trhu. Příjmy z globálních trhů, které zahrnují zprostředkovatelskou činnost, se od roku 2019 zdvojnásobily poté, co se od prosince loňského roku zvýšil počet zaměstnanců v oblasti prodeje a obchodování o 20 %, uvedl jeden z nich. Lidé požádali, aby nebyli jmenováni, protože firma čísla o obchodech nerozšiřuje. Podle Hosseina Zaimiho, vedoucího oddělení trhů v regionu, který do banky nastoupil v květnu loňského roku, Barclays využívá rostoucího zájmu asijských kvantitativních a vícestrategických hedgeových fondů o své prvotřídní financování a poptávky klientů privátních bank po přeshraničních strukturovaných produktech včetně derivátů spojených s americkými akciemi. V celosvětovém měřítku se banka zaměřuje na financování, aby snížila závislost na nerovnoměrných příjmech z obchodování. Částečně proto, aby mohla splnit svůj závazek dosáhnout alespoň 10% návratnosti hmotného kapitálu i v době poklesu aktivity. Rozšíření předvídatelnějšího financování pomohlo bance podle Zaimiho dosáhnout v letošním roce v Asii nejlepšího čtvrtletí v historii. Zdroj: Getty Images "Pokud nedosáhnete takového výnosu na tomto trhu v této spodní části cyklu, nemáte kyslík, zemřete nebo nepůjdete příliš rychle," řekl Zaimi. "Jakmile nemáte správnou návratnost, akcionář vám řekne, že buď snížíte kapitál, nebo přestanete investovat do technologií." Britský věřitel plánuje oživení svých trhů v Asii od roku 2018 a již dříve vyčlenil místo pro bývalého bankéře Credit Suisse Group AG Matta Pecota, který se měl zaměřit na akciové deriváty a prime brokerage. Během globální globální reorganizace v roce 2016 uzavřela sedm asijských poboček včetně hotovostních akcií, zatímco zůstala u elektronického obchodování, prime brokerage a akciových derivátů. V roce 2018 znovu otevřela pobočku v Austrálii a loni na Tchaj-wanu. Pecot odešel do důchodu loni v březnu a nahradil ho Zaimi, bývalý globální šéf akciového oddělení a globální spolušéf financování cenných papírů v HSBC Holdings Plc. Přesto se ukázalo, že zprostředkování prvotřídních služeb je pro některé konkurenty riskantní. Několik firem, včetně Credit Suisse, v minulých letech po ztrátách z tohoto oboru odešlo. Prime makléři se z velké části starají o hedgeové fondy, kterým půjčují hotovost a cenné papíry k obchodování. Protože hedgeové fondy obchodují mnohem aktivněji než podílové nebo penzijní fondy, mohou být tyto vztahy lukrativní. Hlavním cílem expanze bylo poskytnout financování globálním klientům, kteří chtějí získat přístup na asijský trh, a také usnadnit asijským klientům nákup globálních měnových produktů a produktů s pevným výnosem denominovaných v amerických dolarech, uvedl Zaimi. Kromě nabídky financování akcií a pevného výnosu pro hlavní klienty banka posílila nabídku v oblasti podnikových derivátů a makroproduktů, jako jsou forwardové kontrakty na dluhopisy. Zdroj: Reuters V loňském roce najala v Asii téměř tucet lidí, aby rozšířila své podnikání v oblasti strukturovaných úvěrů pro speciální situace a soukromých půjček, protože v Číně se zvýšil počet nesplácených úvěrů. Expanze tohoto segmentu pomohla Asii vyrovnat se s částmi banky po celém světě, kde financování již dosahuje přibližně třetiny celkových příjmů z trhů, uvedl Zaimi. Tento posun přichází v době, kdy světové banky vykázaly pokles příjmů z obchodování v souvislosti s poklesem volatility. Index VIX, měřítko nákladů na opce na index S&P 500, počátkem tohoto měsíce klesl na nejnižší hodnotu za více než tři roky. Zatímco se banka soustředí na budování financování, snaží se vyrovnat svým rivalům z Wall Street v oblasti zprostředkování, uvedl Zaimi. Banka nasazuje kapitál na budování své platformy pro elektronické obchodování s devizami, rozšiřuje operace s akciovými deriváty a schopnosti obchodování na rozvíjejících se trzích v oblasti makra. Nedávno přijala pět obchodníků v Singapuru a povýšila talentované ženy, včetně Yun Zhang, Angely Liu a Shelly Wang. V celosvětovém měřítku společnost využila výkyvů na trhu a v loňském roce získala trojici obchodníků - Dana Branda, Brandona Portera a Ilju Feldmana - z Credit Suisse pro obchodování s vysokými výnosy a sekuritizovanými produkty. Návratnost hmotného kapitálu jejího podnikového a investičního bankovnictví dosáhla v prvním čtvrtletí 15,2 %.