Investiční pohled na akcie společností Nvidia a Broadcom

Podle společnosti Bernstein se nikomu nepodařilo sesadit společnost Nvidia (NVDA) z pozice nejlepšího hráče v oblasti generativní umělé inteligence.

Bernstein říká, že Nvidia je stále nejlepším obchodem s umělou inteligencí, ale je tu i těsně druhý

Firma z Wall Street však sleduje také Broadcom (AVGO).

Analytik Stacy Rasgon uvedl, že výrobce čipů Nvidia je stále nejlepší volbou pro investice kolem generativní umělé inteligence. Rasgon jako důvod k optimismu ohledně budoucnosti společnosti Nvidia uvedl silný výhled pro datová centra a také potenciální budoucí růst díky příležitostem v oblasti softwaru, cloudu a automobilů.

„Pokud chcete skutečně investovat do generativní umělé inteligence, NVDA zůstává nejlepší volbou,“ uvedl Rasgon v úterním sdělení klientům. „Zapomeňte na ostatní, hrajte si na nejlepší.“

Ukázal však také na polovodičové akcie Broadcom jako na způsob, jak hrát na investiční téma, a uvedl, že akcie mají skutečný příběh AI, přičemž se očekává, že její podnikání v oblasti aplikačně specifických integrovaných obvodů vyskočí z přibližně 15 % příjmů z polovodičů na 25 % v roce 2024. Další růst by podle Rasgona mohla přinést také dohoda se společností VMWare.

Akcie Broadcomu jsou podle něj v rámci sektoru levné.

„AVGO poskytuje to nejlepší z obou světů, příběh o umělé inteligenci PLUS cyklickou izolaci,“ řekl. „Broadcom si i nadále drží svou pozici a výrazně překonává základní ukazatele díky silným produktovým cyklům, výhodnějšímu geografickému mixu a lepšímu řízení zákazníků a prodejních kanálů.“

Rasgon má na společnosti Nvidia i Broadcom hodnocení outperform, které letos obě rostly, protože investoři hledali způsoby, jak investovat kolem technologií.

Nvidia v roce 2023 vzrostla o více než 190 %. Rasgonova cílová cena 475 USD ukazuje, že si myslí, že by akcie mohly v příštích 12 měsících vzrůst o dalších 11 %.

Společnost Broadcom zaznamenala menší nárůst, ale i tak v roce 2023 znatelně překonala svůj výkon s 55% ziskem od počátku roku. Rasgon však před sebou očekává jen malý růst. S cílovou cenou akcií 878 USD si myslí, že by akcie mohly v průběhu příštího roku přidat pouze 1 %.

Navzdory optimismu není optimistický vůči všem akciím s expozicí vůči umělé inteligenci. Rasgon uvedl, že si klade otázku, zda výrobce polovodičů Advanced Micro Devices „trochu nepřekročil své možnosti“.

AMD letos podobně vystřelila vzhůru, od začátku roku 2023 poskočila o 83 %. Rasgon však předpokládá, že na obzoru je pád z milosti, přičemž jeho cílová cena 80 USD naznačuje, že akcie by se mohly propadnout o 34 % oproti místu, kde zakončily páteční seanci.

Bernstein říká, že Nvidia je stále nejlepším obchodem s umělou inteligencí, ale je tu i těsně druhýFirma z Wall Street však sleduje také Broadcom .Analytik Stacy Rasgon uvedl, že výrobce čipů Nvidia je stále nejlepší volbou pro investice kolem generativní umělé inteligence. Rasgon jako důvod k optimismu ohledně budoucnosti společnosti Nvidia uvedl silný výhled pro datová centra a také potenciální budoucí růst díky příležitostem v oblasti softwaru, cloudu a automobilů.„Pokud chcete skutečně investovat do generativní umělé inteligence, NVDA zůstává nejlepší volbou,“ uvedl Rasgon v úterním sdělení klientům. „Zapomeňte na ostatní, hrajte si na nejlepší.“Ukázal však také na polovodičové akcie Broadcom jako na způsob, jak hrát na investiční téma, a uvedl, že akcie mají skutečný příběh AI, přičemž se očekává, že její podnikání v oblasti aplikačně specifických integrovaných obvodů vyskočí z přibližně 15 % příjmů z polovodičů na 25 % v roce 2024. Další růst by podle Rasgona mohla přinést také dohoda se společností VMWare.Akcie Broadcomu jsou podle něj v rámci sektoru levné.„AVGO poskytuje to nejlepší z obou světů, příběh o umělé inteligenci PLUS cyklickou izolaci,“ řekl. „Broadcom si i nadále drží svou pozici a výrazně překonává základní ukazatele díky silným produktovým cyklům, výhodnějšímu geografickému mixu a lepšímu řízení zákazníků a prodejních kanálů.“Rasgon má na společnosti Nvidia i Broadcom hodnocení outperform, které letos obě rostly, protože investoři hledali způsoby, jak investovat kolem technologií.Nvidia v roce 2023 vzrostla o více než 190 %. Rasgonova cílová cena 475 USD ukazuje, že si myslí, že by akcie mohly v příštích 12 měsících vzrůst o dalších 11 %.Společnost Broadcom zaznamenala menší nárůst, ale i tak v roce 2023 znatelně překonala svůj výkon s 55% ziskem od počátku roku. Rasgon však před sebou očekává jen malý růst. S cílovou cenou akcií 878 USD si myslí, že by akcie mohly v průběhu příštího roku přidat pouze 1 %.Navzdory optimismu není optimistický vůči všem akciím s expozicí vůči umělé inteligenci. Rasgon uvedl, že si klade otázku, zda výrobce polovodičů Advanced Micro Devices „trochu nepřekročil své možnosti“.AMD letos podobně vystřelila vzhůru, od začátku roku 2023 poskočila o 83 %. Rasgon však předpokládá, že na obzoru je pád z milosti, přičemž jeho cílová cena 80 USD naznačuje, že akcie by se mohly propadnout o 34 % oproti místu, kde zakončily páteční seanci.