Investiční pohled na akcie společností Nvidia a Broadcom

Bernstein říká, že Nvidia je stále nejlepším obchodem s umělou inteligencí, ale je tu i těsně druhý Podle společnosti Bernstein se nikomu nepodařilo sesadit společnost Nvidia (NVDA) z pozice nejlepšího hráče v oblasti generativní umělé inteligence. Firma z Wall Street však sleduje také Broadcom (AVGO). Analytik Stacy Rasgon uvedl, že výrobce čipů Nvidia je stále nejlepší volbou pro investice kolem generativní umělé inteligence. Rasgon jako důvod k optimismu ohledně budoucnosti společnosti Nvidia uvedl silný výhled pro datová centra a také potenciální budoucí růst díky příležitostem v oblasti softwaru, cloudu a automobilů. "Pokud chcete skutečně investovat do generativní umělé inteligence, NVDA zůstává nejlepší volbou," uvedl Rasgon v úterním sdělení klientům. "Zapomeňte na ostatní, hrajte si na nejlepší." Ukázal však také na polovodičové akcie Broadcom jako na způsob, jak hrát na investiční téma, a uvedl, že akcie mají skutečný příběh AI, přičemž se očekává, že její podnikání v oblasti aplikačně specifických integrovaných obvodů vyskočí z přibližně 15 % příjmů z polovodičů na 25 % v roce 2024. Další růst by podle Rasgona mohla přinést také dohoda se společností VMWare. Akcie Broadcomu jsou podle něj v rámci sektoru levné. "AVGO poskytuje to nejlepší z obou světů, příběh o umělé inteligenci PLUS cyklickou izolaci," řekl. "Broadcom si i nadále drží svou pozici a výrazně překonává základní ukazatele díky silným produktovým cyklům, výhodnějšímu geografickému mixu a lepšímu řízení zákazníků a prodejních kanálů." Rasgon má na společnosti Nvidia i Broadcom hodnocení outperform, které letos obě rostly, protože investoři hledali způsoby, jak investovat kolem technologií. Nvidia v roce 2023 vzrostla o více než 190 %. Rasgonova cílová cena 475 USD ukazuje, že si myslí, že by akcie mohly v příštích 12 měsících vzrůst o dalších 11 %. Společnost Broadcom zaznamenala menší nárůst, ale i tak v roce 2023 znatelně překonala svůj výkon s 55% ziskem od počátku roku. Rasgon však před sebou očekává jen malý růst. S cílovou cenou akcií 878 USD si myslí, že by akcie mohly v průběhu příštího roku přidat pouze 1 %. Navzdory optimismu není optimistický vůči všem akciím s expozicí vůči umělé inteligenci. Rasgon uvedl, že si klade otázku, zda výrobce polovodičů Advanced Micro Devices "trochu nepřekročil své možnosti". AMD letos podobně vystřelila vzhůru, od začátku roku 2023 poskočila o 83 %. Rasgon však předpokládá, že na obzoru je pád z milosti, přičemž jeho cílová cena 80 USD naznačuje, že akcie by se mohly propadnout o 34 % oproti místu, kde zakončily páteční seanci.