Zakladatel společnosti Elliott Management, která spravuje aktiva v hodnotě přibližně 56 miliard dolarů, tvrdí, že americkou ekonomiku čeká „mimořádně nebezpečné a matoucí období“.
Kromě náročného makroprostředí uvádí Singer jako protivětry, které trápí výhled, vysoké ocenění, vyhlídky na mizivé výnosy z nemovitostí a finančních aktiv a „značnou šanci na recesi“.
Ne že by Singer nevěděl, o čem mluví. Nehledě na osobní majetek ve výši okolo 5,5 miliardy dolarů, Singer předvídal krizi rizikových hypoték v roce 2008 a na počátku krize Covid-19 vydal varování před postpandemickou inflací.
Zdroj: CNBC
To neznamená, že Singer balí krám a ukončuje své aktivity v oblasti investování do akcií. Navzdory obavám z recese zůstává silně zainvestován v některých jménech. Prověřili jsme několik akcií, které se nacházejí v jeho portfoliu, v databázi abychom zjistili, zda se akcioví experti z ulice shodují na tom, že se právě teď vyplatí tyto akcie držet. Ukázalo se, že i oni je považují za akcie, které stojí za to vlastnit; obě jsou podle konsensu analytiků hodnoceny jako Strong Buys. Pojďme zjistit proč.
Endeavor Group Holdings (EDR)
Singer si možná myslí, že se blíží recese, ale zřejmě věří, že lidé budou i nadále konzumovat spoustu zábavy. Část jeho portfolia – 3 000 000 akcií v hodnotě ~67 milionů dolarů při současné tržní ceně – je věnována společnosti Endeavor, globální zábavní, sportovní a obsahové firmě.
Tato společnost je jedním z největších a nejvlivnějších hráčů v zábavním průmyslu, zastupuje a spravuje rozmanitý seznam klientů, včetně sportovců, herců, hudebníků a dalších kreativních profesionálů. Kromě zastupování talentů poskytuje společnost Endeavor také služby v oblasti řízení akcí, marketingu a licencování. Kromě toho vlastní a provozuje několik mediálních nemovitostí, produkčních společností a streamovacích platforem, přičemž pod její křídla spadají dceřiné společnosti jako Ultimate Fighting Championship (UFC) a Professional Bull Riders (PBR) a Euroliga.
Společnost Endeavor ve své poslední finanční zprávě – za 1Q23 – vykázala smíšené výsledky. Tržby meziročně vzrostly o 8,8 % na 1,6 miliardy USD, čímž překonaly odhad ulice o 30 milionů USD, ačkoli zisk na akcii ve výši 0,03 USD zaostal za 0,10 USD očekávanými analytiky.
Přesto společnost od konce čtvrtletí učinila několik velkých a potenciálně převratných kroků. V dubnu Endeavor zveřejnil dohodu o spojení UFC a WWE, která má vytvořit novou globální sportovní a zábavní společnost, jejíž hodnota se odhaduje na 21 miliard USD nebo více. WWE bude mateřskou společností, ačkoli Endeavor bude mít v podniku 51% podíl. A ve stejném měsíci společnost oznámila dohodu o prodeji své společnosti IMG Academy zabývající se sportovním vzděláváním za 1,25 miliardy dolarů.
Tyto transakce jsou pro analytika Deutsche Bank Briana Krafta podkladem pro býčí tezi pro firmu se sídlem v Beverly Hills v Kalifornii.
„Nadále se domníváme, že Endeavor je atraktivní investicí vzhledem k jejímu příznivému sekulárnímu postavení, nízkým násobkům ocenění a atraktivnímu výhledu růstu,“ napsal nedávno Kraft. „Společnost Endeavor se nám však ještě více líbí nyní, kdy oznámila dvě transakce, které vedou k uvolnění hodnoty a snížení pákového efektu (fúze UFCWWE a prodej IMG Academy). Tyto transakce snižující zadlužení navíc umožní společnosti Endeavor začít v tomto roce vracet kapitál akcionářům, a proto společnost oznámila program počátečního odkupu akcií v hodnotě 300 milionů USD a rovněž plánuje v příštím čtvrtletí zahájit výplatu dividend (až do výše 25 milionů USD).“
Tyto komentáře podporují Kraftův rating Buy, zatímco jeho cílová cena 35 USD naznačuje, že akcie v příštím roce stoupnou o ~57 %.
Všichni Kraftovi kolegové se v tomto bodě shodují. Pouze na základě nákupů – celkem 8 – si akcie nárokují konsenzuální hodnocení Strong Buy. Průměrná cílová cena 32,25 USD znamená, že akcie v horizontu 12 měsíců posílí o 44 %.
Noble Corporation (NE)
Od zábavy nyní přejděme k energetickému průmyslu a společnosti Noble Corporation, jednomu z největších světových dodavatelů vrtů na moři. Společnost Noble, která působí na trhu již více než sto let, se z jedné vrtné soupravy stala zdrojem pro průzkumné a těžební společnosti, které se snaží využít zásoby ropy a zemního plynu na moři. Společnost provozuje moderní flotilu vrtných souprav, včetně dynamicky umístěných vrtných lodí, poloponorných lodí a zvedacích lodí, které jsou vybaveny pokročilými technologiemi zajišťujícími bezpečný a efektivní provoz v náročných podmínkách na moři.
Společnost působí celosvětově, obsluhuje hlavní trhy s ropou a zemním plynem v Severní a Jižní Americe, Evropě, na Blízkém východě, v Africe a v asijsko-pacifickém regionu a její hodnotová nabídka jí v posledním vykázaném čtvrtletí – za první čtvrtletí roku 2023 – evidentně dobře posloužila.
Zdroj: Getty Images
Tržby dosáhly 610 milionů dolarů, což představovalo meziroční nárůst o 190,5 % a zároveň překonání konsensuálního odhadu o 73 milionů dolarů. Adj. zisk na akcii ve výši 0,19 USD rovněž překonal prognózu 0,11 USD. Pro celý rok 2023 se společnost držela svého předchozího výhledu celkových tržeb v rozmezí 2,35 až 2,55 miliardy USD. Konsensus očekával 2,42 miliardy USD. Na začátku května Noble uvedla, že její objem nevyřízených zakázek činil 4,6 miliardy USD.
Singer má o tuto firmu zabývající se těžbou na moři evidentně zájem. Drží velkou pozici NE a vlastní 2 850 000 akcií. Jejich hodnota v současné době dosahuje 112 milionů USD.
Společnost má také fanouška v analytikovi společnosti Benchmark Kurtu Halleadovi, který věří, že Noble má na to, aby odolala jakémukoli negativnímu makro vývoji. Píše: „Podle stavu nevyřízených účtů je Noble schopna v roce 2023 vygenerovat EBITDA ve výši cca 775 milionů USD a FCF ve výši 250 milionů USD s více než 50% nárůstem v roce 2024… Rok 2023 považujeme za překlenovací rok, který připraví půdu pro silnou finanční výkonnost v letech 2024-2027. Dlouhý cyklus projektů na moři poskytuje relativní imunitu vůči krátkodobým makro rizikům.“
Na základě tohoto postoje Hallead hodnotí akcie NE jako kupní a podporuje je cílovou cenou 50 USD. Důsledek pro investory? Růst o 27 % ze současných úrovní.
Celkově akcie NE za poslední 3 měsíce obdržely 3 hodnocení a všechna jsou pozitivní, takže konsenzuální názor zde zní Strong Buy. Podle průměrné cílové hodnoty 53 USD budou investoři za rok sedět na výnosu 34 %.
Investoři, kteří doufají, že se jim podaří zjistit, kam trhy směřují - vypněte, protože miliardář Paul Singer má pro vás špatné zprávy. Zakladatel společnosti Elliott Management, která spravuje aktiva v hodnotě přibližně 56 miliard dolarů, tvrdí, že americkou ekonomiku čeká "mimořádně nebezpečné a matoucí období".
Kromě náročného makroprostředí uvádí Singer jako protivětry, které trápí výhled, vysoké ocenění, vyhlídky na mizivé výnosy z nemovitostí a finančních aktiv a "značnou šanci na recesi".
Ne že by Singer nevěděl, o čem mluví. Nehledě na osobní majetek ve výši okolo 5,5 miliardy dolarů, Singer předvídal krizi rizikových hypoték v roce 2008 a na počátku krize Covid-19 vydal varování před postpandemickou inflací.
Zdroj: CNBC
To neznamená, že Singer balí krám a ukončuje své aktivity v oblasti investování do akcií. Navzdory obavám z recese zůstává silně zainvestován v některých jménech. Prověřili jsme několik akcií, které se nacházejí v jeho portfoliu, v databázi abychom zjistili, zda se akcioví experti z ulice shodují na tom, že se právě teď vyplatí tyto akcie držet. Ukázalo se, že i oni je považují za akcie, které stojí za to vlastnit; obě jsou podle konsensu analytiků hodnoceny jako Strong Buys. Pojďme zjistit proč.
Endeavor Group Holdings (EDR)
Singer si možná myslí, že se blíží recese, ale zřejmě věří, že lidé budou i nadále konzumovat spoustu zábavy. Část jeho portfolia - 3 000 000 akcií v hodnotě ~67 milionů dolarů při současné tržní ceně - je věnována společnosti Endeavor, globální zábavní, sportovní a obsahové firmě.
Tato společnost je jedním z největších a nejvlivnějších hráčů v zábavním průmyslu, zastupuje a spravuje rozmanitý seznam klientů, včetně sportovců, herců, hudebníků a dalších kreativních profesionálů. Kromě zastupování talentů poskytuje společnost Endeavor také služby v oblasti řízení akcí, marketingu a licencování. Kromě toho vlastní a provozuje několik mediálních nemovitostí, produkčních společností a streamovacích platforem, přičemž pod její křídla spadají dceřiné společnosti jako Ultimate Fighting Championship (UFC) a Professional Bull Riders (PBR) a Euroliga.
Zdroj: Getty Images
Společnost Endeavor ve své poslední finanční zprávě - za 1Q23 - vykázala smíšené výsledky. Tržby meziročně vzrostly o 8,8 % na 1,6 miliardy USD, čímž překonaly odhad ulice o 30 milionů USD, ačkoli zisk na akcii ve výši 0,03 USD zaostal za 0,10 USD očekávanými analytiky.
Přesto společnost od konce čtvrtletí učinila několik velkých a potenciálně převratných kroků. V dubnu Endeavor zveřejnil dohodu o spojení UFC a WWE, která má vytvořit novou globální sportovní a zábavní společnost, jejíž hodnota se odhaduje na 21 miliard USD nebo více. WWE bude mateřskou společností, ačkoli Endeavor bude mít v podniku 51% podíl. A ve stejném měsíci společnost oznámila dohodu o prodeji své společnosti IMG Academy zabývající se sportovním vzděláváním za 1,25 miliardy dolarů.
Tyto transakce jsou pro analytika Deutsche Bank Briana Krafta podkladem pro býčí tezi pro firmu se sídlem v Beverly Hills v Kalifornii.
"Nadále se domníváme, že Endeavor je atraktivní investicí vzhledem k jejímu příznivému sekulárnímu postavení, nízkým násobkům ocenění a atraktivnímu výhledu růstu," napsal nedávno Kraft. "Společnost Endeavor se nám však ještě více líbí nyní, kdy oznámila dvě transakce, které vedou k uvolnění hodnoty a snížení pákového efektu (fúze UFCWWE a prodej IMG Academy). Tyto transakce snižující zadlužení navíc umožní společnosti Endeavor začít v tomto roce vracet kapitál akcionářům, a proto společnost oznámila program počátečního odkupu akcií v hodnotě 300 milionů USD a rovněž plánuje v příštím čtvrtletí zahájit výplatu dividend (až do výše 25 milionů USD)."
Tyto komentáře podporují Kraftův rating Buy, zatímco jeho cílová cena 35 USD naznačuje, že akcie v příštím roce stoupnou o ~57 %.
Všichni Kraftovi kolegové se v tomto bodě shodují. Pouze na základě nákupů - celkem 8 - si akcie nárokují konsenzuální hodnocení Strong Buy. Průměrná cílová cena 32,25 USD znamená, že akcie v horizontu 12 měsíců posílí o 44 %.
Noble Corporation (NE)
Od zábavy nyní přejděme k energetickému průmyslu a společnosti Noble Corporation, jednomu z největších světových dodavatelů vrtů na moři. Společnost Noble, která působí na trhu již více než sto let, se z jedné vrtné soupravy stala zdrojem pro průzkumné a těžební společnosti, které se snaží využít zásoby ropy a zemního plynu na moři. Společnost provozuje moderní flotilu vrtných souprav, včetně dynamicky umístěných vrtných lodí, poloponorných lodí a zvedacích lodí, které jsou vybaveny pokročilými technologiemi zajišťujícími bezpečný a efektivní provoz v náročných podmínkách na moři.
Společnost působí celosvětově, obsluhuje hlavní trhy s ropou a zemním plynem v Severní a Jižní Americe, Evropě, na Blízkém východě, v Africe a v asijsko-pacifickém regionu a její hodnotová nabídka jí v posledním vykázaném čtvrtletí - za první čtvrtletí roku 2023 - evidentně dobře posloužila.
Zdroj: Getty Images
Tržby dosáhly 610 milionů dolarů, což představovalo meziroční nárůst o 190,5 % a zároveň překonání konsensuálního odhadu o 73 milionů dolarů. Adj. zisk na akcii ve výši 0,19 USD rovněž překonal prognózu 0,11 USD. Pro celý rok 2023 se společnost držela svého předchozího výhledu celkových tržeb v rozmezí 2,35 až 2,55 miliardy USD. Konsensus očekával 2,42 miliardy USD. Na začátku května Noble uvedla, že její objem nevyřízených zakázek činil 4,6 miliardy USD.
Singer má o tuto firmu zabývající se těžbou na moři evidentně zájem. Drží velkou pozici NE a vlastní 2 850 000 akcií. Jejich hodnota v současné době dosahuje 112 milionů USD.
Společnost má také fanouška v analytikovi společnosti Benchmark Kurtu Halleadovi, který věří, že Noble má na to, aby odolala jakémukoli negativnímu makro vývoji. Píše: "Podle stavu nevyřízených účtů je Noble schopna v roce 2023 vygenerovat EBITDA ve výši cca 775 milionů USD a FCF ve výši 250 milionů USD s více než 50% nárůstem v roce 2024… Rok 2023 považujeme za překlenovací rok, který připraví půdu pro silnou finanční výkonnost v letech 2024-2027. Dlouhý cyklus projektů na moři poskytuje relativní imunitu vůči krátkodobým makro rizikům."
Na základě tohoto postoje Hallead hodnotí akcie NE jako kupní a podporuje je cílovou cenou 50 USD. Důsledek pro investory? Růst o 27 % ze současných úrovní.
Celkově akcie NE za poslední 3 měsíce obdržely 3 hodnocení a všechna jsou pozitivní, takže konsenzuální názor zde zní Strong Buy. Podle průměrné cílové hodnoty 53 USD budou investoři za rok sedět na výnosu 34 %.
Bullionářův newsletter přináší úžasné investiční příležitosti pro vaše portfolio.
Zadejte své údaje a získejte 4 originální e-booky ZDARMA!
Vyplnění telefonního čísla je zcela dobrovolné. Rozhodně vás nebudeme nijak spamovat – v případě příležitosti, která bude stát za vaši pozornost, se vám ale může ozvat náš analytik.
Bullionářovo odpolední menu
Bullionářův newsletter přináší úžasné investiční příležitosti pro vaše portfolio.
Zadejte své údaje a získejte 4 originální e-booky ZDARMA!
Vyplnění telefonního čísla je zcela dobrovolné. Rozhodně vás nebudeme nijak spamovat – v případě příležitosti, která bude stát za vaši pozornost, se vám ale může ozvat náš analytik.
Hledání štědrých výnosů na historicky nejdražším trhu Současné tržní prostředí představuje pro investory zaměřené na pasivní příjem mimořádně složitou výzvu....
Bullionářův newsletter přináší úžasné investiční příležitosti pro vaše portfolio. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e-booky ZDARMA!
Vyplnění telefonního čísla je zcela dobrovolné. Rozhodně vás nebudeme nijak spamovat – v případě příležitosti, která bude stát za vaši pozornost, se vám ale může ozvat náš analytik.
$38.33
