Oppenheimer vidí vzestupný trend S&P na úrovni 4600 bodů

Jak řekl legendární investor Peter Lynch: „Mnohem více peněz ztratili investoři, kteří se na korekce připravovali nebo se je snažili předvídat, než kolik jich ztratili při samotných korekcích.“

Ari Wald, vedoucí technické analýzy ve společnosti Oppenheimer, říká, že lepší způsob, jak posoudit, kde se trh nachází, je sledovat trend. Přesněji řečeno, z technického hlediska se podívat na to, jak moc se index S&P 500 obchoduje nad nebo pod svým 200denním průměrem (200DMA). A někdy při pohledu na grafy mohou překoupené podmínky stále představovat býčí signál.

„K nejlepším výnosům došlo, nikoli překvapivě, když je index hluboce přeprodaný (>10 %) pod svým 200DMA,“ poznamenává Wald. „Nadprůměrné výnosy však index zaznamenal i tehdy, když se obchodoval >10 % nad svou 200DMA; jako je tomu v současnosti.“

Ve skutečnosti Wald tvrdí, že index S&P 500 je stále na cestě k dosažení hodnoty 4 600, což představuje další 6% růst odsud.

Analytici společnosti Oppenheimer mezitím poukazují na dvě akcie, které se mohou na tomto trendu svézt, a nejsou jediní, kdo těmto jménům projevuje důvěru. Projdeme-li tyto tickery databází, zjistíme, že oba jsou konsensem analytiků hodnoceny jako Strong Buys. Pojďme se podívat, proč by to mohly být dvě akcie, u kterých se vyplatí vsadit na pokračování rostoucího trendu.

Uber Technologies (UBER)

Začneme známým jménem a narušitelem dopravního průmyslu. Společnost Uber představila nový a inovativní obchodní model, který se postavil tradičním taxislužbám. Využitím technologie a síly mobilních aplikací změnil Uber způsob, jakým lidé přivolávají a využívají dopravu. Jeho platforma poskytla pohodlnější, dostupnější a často i cenově dostupnější možnost pro cestující a zároveň nabídla další možnosti výdělku pro řidiče.

Mám zájem o více informací

V průběhu let Uber rozšířil své služby nad rámec své původní působnosti. Společnost představila platformu UberEats pro rozvoz jídla a pustila se i do dalších oblastí, například do nákladní dopravy se službou Uber Freight.

Akcie společnosti UBER letos předvedly vynikající výkon, když doposud vzrostly o 75 %, a tento trend pokračoval i po zveřejnění výsledků společnosti za 1. čtvrtletí na začátku května. Hrubé rezervace se meziročně zvýšily o 19 % na 31,4 miliardy USD, zatímco tržby vzrostly meziročně o 27,5 % na 8,8 miliardy USD, přičemž překonaly očekávání ulice o 90 milionů USD. Zisk na akcii ve výši -0,08 USD se zlepšil oproti 0,27 USD dosaženým ve stejném období před rokem a překonal očekávání ulice – o 0,01 USD. Společnost dosáhla rekordního volného peněžního toku ve výši 549 milionů USD a signalizovala, že očekává další růst ziskovosti ve 2. čtvrtletí.

Pětihvězdičkový analytik společnosti Oppenheimer Jason Helfstein si všímá dobrých výsledků od počátku roku, ale zdůrazňuje, že Uber je stále „nejlepší volbou pro velké společnosti“, a domnívá se, že před námi jsou silné katalyzátory.

„Domníváme se, že UBER bude i nadále těžit z normalizace přesunu výdajů od zboží ke službám, expozice vůči nejsilnějším spotřebitelským kategoriím a návratu do práce,“ vysvětlil Helfstein. „Akcie mohou těžit z blížícího se začlenění do indexu S&P 500 již v prosinci. Očekáváme, že Uber bude způsobilý pro vstup do indexu letos v prosinci poté, co ve 3. čtvrtletí 23. roku vykáže očekávanou ziskovost podle GAAP, čímž se čistý zisk podle GAAP za TTM dostane do kladných čísel. Zařazení do indexu obecně zvyšuje poptávku po akciích, což nutí k nákupům podílových a indexových fondů.“

Tyto komentáře tvoří základ pro Helfsteinovo hodnocení Outperform (tj. Buy), zatímco jeho cílová cena 65 USD naznačuje, že akcie v příštím roce vystoupají o ~50 % výše.

Celkově se jedná o vzácnou akcii s velkým pokrytím, kde se všichni shodují. Na základě jednomyslného hodnocení 30 kupujících si UBER nárokuje konsenzuální hodnocení Strong Buy. Průměrná cílová cena 52,18 USD dává prostor pro 12měsíční růst o 20 %.

Simulations Plus (SLP)

U dalšího jména podporovaného Oppenheimerem zůstaneme v oblasti technologií, ale podíváme se na společnost působící ve zcela jiném segmentu. Simulations Plus poskytuje simulační a modelovací software zaměřený především na farmaceutický a biotechnologický sektor.

Společnost nabízí širokou škálu softwarových řešení, která pomáhají výzkumníkům a vědcům předvídat a optimalizovat chování léčiv, hodnotit jejich bezpečnost a účinnost a zefektivnit proces objevování léčiv. Stěžejní produkt společnosti, GastroPlus, je softwarový balík používaný k simulaci a modelování gastrointestinální absorpce, farmakokinetiky a farmakodynamiky léčiv. Simulations Plus nabízí také další softwarové nástroje, jako jsou ADMET Predictor, DDDPlus a MedChem Studio, které pomáhají v různých aspektech objevování a vývoje léčiv.

Tyto produkty pomohly zvýšit tržby o 6 % na 15,8 milionu USD v posledním tisku, za druhé čtvrtletí fiskálního roku 2023 (únorové čtvrtletí), i když tato hodnota mírně zaostala za konsensuálními odhady. Na výsledkové straně se dařilo lépe, neboť zisk na akcii ve výši 0,20 USD překonal analytiky očekávaných 0,18 USD. Při pohledu do budoucna se společnost držela svého celoročního výhledu tržeb ve výši 59,3 – 62,0 milionů USD (což představuje 10-15% nárůst) a výhledu zisku na akcii ve výši 0,63 – 0,67 USD.

V poslední době SLP rozšiřuje své pole působnosti a přesouvá se do oblasti onkologie a imunologie prostřednictvím akvizice konkurenční společnosti Immunetrics za 15,5 milionu USD. To je dobrý krok, říká analytik společnosti Oppenheimer Francois Brisebois, který očekává další akce v oblasti fúzí a akvizic.

„Vzhledem k historii úspěšných a disciplinovaných fúzí a akvizic společnosti SLP považujeme tuto akvizici za skutečně pozitivní, protože by měla posílit její nabídku kvantitativní systémové farmakologie (QSP). Vzhledem k tomu, že 3. čtvrtletí roku 23 je již za rohem (3. čtvrtletí roku 22: 7. 6. 22), očekáváme brzy další barvy kolem dopadu na výhled,“ vysvětlil Brisebois. „Vzhledem k historickému významu fúzí a akvizic pro růst společnosti SLP se domníváme, že pokračující silná hotovostní pozice společnosti (115,3 mil. USD ke konci 2Q23: únor) a akreční povaha akvizic ji dobře staví do pozice, kdy bude moci pokračovat ve fúzích a akvizicích.“

Za tímto účelem Brisebois hodnotí akcie SLP stupněm Outperform (tj. Buy), což vzhledem k jeho komentáři nepřekvapuje, a stanovuje cílovou cenu 67 USD, která naznačuje 47% jednoletý růst akcií.

V poslední době se k SLP vyjádřili další 3 analytici, kteří rovněž vyzdvihují její silné reference, takže konsenzuální názor zde zní Strong Buy. Prognóza počítá s ročním růstem o ~41 %, vzhledem k tomu, že průměrná cílová hodnota činí 64 USD.

Upozornění pro uživatele

Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.

Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.

Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku, případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních služeb.

Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.

Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.

Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových stránkách.

U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují uvedené tržní údaje.

Investoři nikdy nepřestanou hledat nejvhodnější okamžik pro vstup na trhy nebo pro jejich opuštění, ale je velmi obtížné tento krok správně odhadnout. Jak řekl legendární investor Peter Lynch: "Mnohem více peněz ztratili investoři, kteří se na korekce připravovali nebo se je snažili předvídat, než kolik jich ztratili při samotných korekcích." Ari Wald, vedoucí technické analýzy ve společnosti Oppenheimer, říká, že lepší způsob, jak posoudit, kde se trh nachází, je sledovat trend. Přesněji řečeno, z technického hlediska se podívat na to, jak moc se index S&P 500 obchoduje nad nebo pod svým 200denním průměrem (200DMA). A někdy při pohledu na grafy mohou překoupené podmínky stále představovat býčí signál. "K nejlepším výnosům došlo, nikoli překvapivě, když je index hluboce přeprodaný (>10 %) pod svým 200DMA," poznamenává Wald. "Nadprůměrné výnosy však index zaznamenal i tehdy, když se obchodoval >10 % nad svou 200DMA; jako je tomu v současnosti." Ve skutečnosti Wald tvrdí, že index S&P 500 je stále na cestě k dosažení hodnoty 4 600, což představuje další 6% růst odsud. Analytici společnosti Oppenheimer mezitím poukazují na dvě akcie, které se mohou na tomto trendu svézt, a nejsou jediní, kdo těmto jménům projevuje důvěru. Projdeme-li tyto tickery databází, zjistíme, že oba jsou konsensem analytiků hodnoceny jako Strong Buys. Pojďme se podívat, proč by to mohly být dvě akcie, u kterých se vyplatí vsadit na pokračování rostoucího trendu. Uber Technologies (UBER) Začneme známým jménem a narušitelem dopravního průmyslu. Společnost Uber představila nový a inovativní obchodní model, který se postavil tradičním taxislužbám. Využitím technologie a síly mobilních aplikací změnil Uber způsob, jakým lidé přivolávají a využívají dopravu. Jeho platforma poskytla pohodlnější, dostupnější a často i cenově dostupnější možnost pro cestující a zároveň nabídla další možnosti výdělku pro řidiče. V průběhu let Uber rozšířil své služby nad rámec své původní působnosti. Společnost představila platformu UberEats pro rozvoz jídla a pustila se i do dalších oblastí, například do nákladní dopravy se službou Uber Freight. Akcie společnosti UBER letos předvedly vynikající výkon, když doposud vzrostly o 75 %, a tento trend pokračoval i po zveřejnění výsledků společnosti za 1. čtvrtletí na začátku května. Hrubé rezervace se meziročně zvýšily o 19 % na 31,4 miliardy USD, zatímco tržby vzrostly meziročně o 27,5 % na 8,8 miliardy USD, přičemž překonaly očekávání ulice o 90 milionů USD. Zisk na akcii ve výši -0,08 USD se zlepšil oproti 0,27 USD dosaženým ve stejném období před rokem a překonal očekávání ulice - o 0,01 USD. Společnost dosáhla rekordního volného peněžního toku ve výši 549 milionů USD a signalizovala, že očekává další růst ziskovosti ve 2. čtvrtletí. Pětihvězdičkový analytik společnosti Oppenheimer Jason Helfstein si všímá dobrých výsledků od počátku roku, ale zdůrazňuje, že Uber je stále "nejlepší volbou pro velké společnosti", a domnívá se, že před námi jsou silné katalyzátory. "Domníváme se, že UBER bude i nadále těžit z normalizace přesunu výdajů od zboží ke službám, expozice vůči nejsilnějším spotřebitelským kategoriím a návratu do práce," vysvětlil Helfstein. "Akcie mohou těžit z blížícího se začlenění do indexu S&P 500 již v prosinci. Očekáváme, že Uber bude způsobilý pro vstup do indexu letos v prosinci poté, co ve 3. čtvrtletí 23. roku vykáže očekávanou ziskovost podle GAAP, čímž se čistý zisk podle GAAP za TTM dostane do kladných čísel. Zařazení do indexu obecně zvyšuje poptávku po akciích, což nutí k nákupům podílových a indexových fondů." Tyto komentáře tvoří základ pro Helfsteinovo hodnocení Outperform (tj. Buy), zatímco jeho cílová cena 65 USD naznačuje, že akcie v příštím roce vystoupají o ~50 % výše. Celkově se jedná o vzácnou akcii s velkým pokrytím, kde se všichni shodují. Na základě jednomyslného hodnocení 30 kupujících si UBER nárokuje konsenzuální hodnocení Strong Buy. Průměrná cílová cena 52,18 USD dává prostor pro 12měsíční růst o 20 %. Simulations Plus (SLP) U dalšího jména podporovaného Oppenheimerem zůstaneme v oblasti technologií, ale podíváme se na společnost působící ve zcela jiném segmentu. Simulations Plus poskytuje simulační a modelovací software zaměřený především na farmaceutický a biotechnologický sektor. Společnost nabízí širokou škálu softwarových řešení, která pomáhají výzkumníkům a vědcům předvídat a optimalizovat chování léčiv, hodnotit jejich bezpečnost a účinnost a zefektivnit proces objevování léčiv. Stěžejní produkt společnosti, GastroPlus, je softwarový balík používaný k simulaci a modelování gastrointestinální absorpce, farmakokinetiky a farmakodynamiky léčiv. Simulations Plus nabízí také další softwarové nástroje, jako jsou ADMET Predictor, DDDPlus a MedChem Studio, které pomáhají v různých aspektech objevování a vývoje léčiv. Tyto produkty pomohly zvýšit tržby o 6 % na 15,8 milionu USD v posledním tisku, za druhé čtvrtletí fiskálního roku 2023 (únorové čtvrtletí), i když tato hodnota mírně zaostala za konsensuálními odhady. Na výsledkové straně se dařilo lépe, neboť zisk na akcii ve výši 0,20 USD překonal analytiky očekávaných 0,18 USD. Při pohledu do budoucna se společnost držela svého celoročního výhledu tržeb ve výši 59,3 - 62,0 milionů USD (což představuje 10-15% nárůst) a výhledu zisku na akcii ve výši 0,63 - 0,67 USD. V poslední době SLP rozšiřuje své pole působnosti a přesouvá se do oblasti onkologie a imunologie prostřednictvím akvizice konkurenční společnosti Immunetrics za 15,5 milionu USD. To je dobrý krok, říká analytik společnosti Oppenheimer Francois Brisebois, který očekává další akce v oblasti fúzí a akvizic. "Vzhledem k historii úspěšných a disciplinovaných fúzí a akvizic společnosti SLP považujeme tuto akvizici za skutečně pozitivní, protože by měla posílit její nabídku kvantitativní systémové farmakologie (QSP). Vzhledem k tomu, že 3. čtvrtletí roku 23 je již za rohem (3. čtvrtletí roku 22: 7. 6. 22), očekáváme brzy další barvy kolem dopadu na výhled," vysvětlil Brisebois. "Vzhledem k historickému významu fúzí a akvizic pro růst společnosti SLP se domníváme, že pokračující silná hotovostní pozice společnosti (115,3 mil. USD ke konci 2Q23: únor) a akreční povaha akvizic ji dobře staví do pozice, kdy bude moci pokračovat ve fúzích a akvizicích." Za tímto účelem Brisebois hodnotí akcie SLP stupněm Outperform (tj. Buy), což vzhledem k jeho komentáři nepřekvapuje, a stanovuje cílovou cenu 67 USD, která naznačuje 47% jednoletý růst akcií. V poslední době se k SLP vyjádřili další 3 analytici, kteří rovněž vyzdvihují její silné reference, takže konsenzuální názor zde zní Strong Buy. Prognóza počítá s ročním růstem o ~41 %, vzhledem k tomu, že průměrná cílová hodnota činí 64 USD.