Ropné akcie vyletí vzhůru: Jak vydělat na šílených politikách ESG

Dochází k útoku na vaše peníze. Na vaše úspory. Vaše investice. Dokonce i na peníze na vašem bankovním účtu a ve vaší kapse - a to vše kvůli operaci Choke Point. Tato operace byla zahájena za tehdejšího prezidenta Baracka Obamy již v roce 2013 s cílem "zaměřit se na podvody". Zkorumpované vládní elity však tuto operaci využily k tomu, aby banky dotlačily k rozvrácení nevinných životů. Prezident Joe Biden vrací operaci Choke Point zpět a nejhůře budou postiženi tvrdě pracující muži a ženy, kteří budou nuceni žít v systému, který je nastaven proti nim. V této speciální zprávě se chci věnovat tomu, jak můžete profitovat z hnutí ESG (environmentální, sociální a správní) investování - a není to tím, že se zaměříte na "zelené" akcie. Je to investováním do ropy a zemního plynu. Po léta bylo ESG investování v módě. Aktivističtí investoři chtěli, aby společnosti snížily své investice do fosilních paliv a odměňovaly je za dlouhodobá řešení "šetrná ke klimatu". Tento koncept v podstatě ukončil investování do fosilních paliv mezi těmi, kteří se řídili étosem ESG (včetně mnoha institucí s velkými penězi), a způsobil, že akcie energetických společností klesly na pouhá 2 % indexu S&P 500. V posledních několika desetiletích se tedy ropné společnosti také rychle přejmenovaly na "klimaticky šetrné". Například společnost BP p.l.c. (BP) investovala 220 milionů dolarů do solárních projektů v USA a dokonce se dočasně přejmenovala na "Beyond Petroleum", Shell plc (SHEL) vynaložil 4 miliardy dolarů na větrnou farmu a Chevron Corporation (CVX) investoval 3 miliardy dolarů do růstu obnovitelných zdrojů energie. V současné době stojí v čele významných iniciativ ESG více než polovina společností z žebříčku Fortune 500. Po vzestupu akcií energetických společností v roce 2022 však tyto instituce s velkými penězi začaly hledat způsoby, jak ignorovat jejich iniciativy ESG, a začaly se opět hromadit v akciích ropných a plynárenských společností. Tyto společnosti nyní představují přibližně 5 % indexu S&P 500 a jejich podíl v indexu neustále roste. Zdroj: Unsplash Při nedávném každoročním rebalancování navíc index S&P 500 ESG vyřadil společnost Tesla, Inc (TSLA) a přidal Exxon Mobil Corporation (XOM). Podle indexu toxických znečišťovatelů ovzduší 2021 Massachusettské univerzity, který hodnotí 100 největších korporací na základě emisí za rok 2019, se společnost Tesla umístila na 22. místě. Exxon Mobil se umístil na 26. místě a Marathon Petroleum Corporation (MPC) na 28. místě. Massachusettská univerzita zjistila, že naprostá většina znečištění ovzduší společností Tesla připadá na její závod na výrobu lithium-iontových baterií u města Reno v Nevadě. Vzhledem k tomu, že Wall Street se stále znovu zaměřuje na Big Oil, věřím, že do dvou let budou energetické akcie tvořit 30 % indexu S&P 500. To pomůže posunout energetického býka výše, protože mnoho "slonů" z Wall Street - institucionálních investorů, jako jsou banky a penzijní fondy - bude tlačeno k tomu, aby do svých portfolií přidávali energetické akcie… což povede k růstu cen akcií ropných a plynových společností. Měl bych poznamenat, že to nebudou jen investoři ESG, kteří pomohou energetickým akciím. Energetický sektor by měly podpořit i další dva faktory: vyšší ceny zemního plynu a ropy. Přicházejí nebývale vysoké ceny zemního plynu a ropy Začněme zemním plynem. Díky efektivnějším horizontálním vrtům v břidlicových ložiscích jsou stále běžnější vrty o délce až dvou kilometrů. Spojené státy se tak nyní nacházejí uprostřed rekordní těžby zemního plynu. Přesto byl donedávna terminál na zkapalněný zemní plyn (LNG) ve Freeportu od června 2022 po požáru uzavřen. Tato odstávka způsobila nárůst zásob zemního plynu a pokles spotových cen. Tento důležitý LNG terminál na pobřeží Mexického zálivu v jižním Texasu však v polovině února 2023 začal opět vyvážet náklad, což je skvělá zpráva a pomůže cenám zemního plynu zpevnit. Vezměme si toto: Zemní plyn se na výrobě elektřiny v USA podílí přibližně 38 % a jeho podíl bude i nadále trvale stoupat. Ačkoli názor ve Washingtonu může být negativní, zemní plyn je ve skutečnosti nejčistším fosilním palivem. Je ideální pro proměnlivou poptávku po elektřině s více než 1 000 špičkovými elektrárnami na zemní plyn po celých Spojených státech. Zdroj: Shutterstock Pokud by tedy teoreticky všichni v USA přešli na elektromobily, poptávka po zemním plynu by prudce vzrostla! Co se týče cen ropy, očekávám, že na jaře uvidíme mnohem vyšší ceny, a proto byste měli investovat do akcií ropných společností již nyní. Ceny ropy na jaře obvykle rostou kvůli silné sezónní poptávce, protože lidé na severní polokouli vyrážejí ven. Na sever od rovníku žije více lidí než na jih, takže celosvětová poptávka po ropě na jaře stoupá a v letních měsících dosahuje vrcholu. Vzhledem k tomu je 100 dolarů za barel velmi pravděpodobných a 120 dolarů za barel by se mohlo objevit, pokud dojde k dalšímu narušení dodávek ze strany Ruska nebo OPEC. Ceny ropy by navíc mohlo podpořit znovuotevření čínské ekonomiky. Čína například na začátku února 2023 po tříleté přestávce od omezení COVID znovu otevřela mezinárodní leteckou dopravu, takže zvýšila množství ropy, kterou mohou rafinerie dovážet. Protože se Čína znovu zapojuje do světového dění, Mezinárodní energetická agentura (IEA) předpovídá, že poptávka po ropě vzroste o 1,9 milionu barelů denně a dosáhne rekordní hodnoty 101,7 milionu barelů denně. OPEC a jeho spojenci, včetně Ruska, v roce 2022 zvýšili svou produkci o 4,7 milionu barelů denně, ale poté v říjnu 2022 svou produkci náhle snížili. Nová globální produkce ropy by se měla zvýšit o 1 milion barelů denně díky zvýšené produkci v Brazílii, Kanadě, Guyaně, Norsku a Spojených státech. V důsledku toho IEA očekává velmi omezené zásoby ropy, takže bychom v roce 2023 měli očekávat vyšší ceny ropy. A nezapomínejme na pokus Bidenovy administrativy manipulovat s cenami ropy vyčerpáním strategických ropných rezerv (SPR) v roce 2022. (Uvolnila přibližně 200 milionů barelů ropy.) No a uvolňování SPR v objemu až 1 milion barelů lehké sladké ropy denně v roce 2023 náhle skončilo, protože SPR je nyní na čtyřicetiletém minimu. Zdroj: Getty Images Nedávno jsem v Bloomberg TV zahlédl několik odborníků, kteří hovořili o tom, jak vysoko mohou jít ceny ropy bez uvolnění 1 milionu barelů denně ze SPR. Jejich konsenzus, se kterým souhlasím, je, že v nadcházejících měsících uvidíme 100 dolarů za barel a během letní špičky poptávky až 120 dolarů za barel. Při zvyšování cen ropy bude hrát roli také Rusko. Realita je taková, že Rusko nyní stále více přechází na off-line a jeho domácí energetický byznys je v chaosu. Sankce uvalené na ruskou centrální banku brzdí mezinárodní prodej energie. Přestože se očekává, že Rusko bude nadále prodávat ropu do Číny a Indie, kde ji může rafinovat a dále prodávat, jeho ropovody nyní nestíhají. To by mělo Rusko přinutit k uzavření mnoha svých vrtů. Pravdou je, že sankce vůči Rusku jsou velmi tvrdé a budou se jen zhoršovat, pokud Rusko zahájí jarní ofenzívu na Ukrajině. Můžeme očekávat ještě větší sankce, které by Rusko přiměly k uzavření dalších vrtů na ropu a zemní plyn. Již nyní se produkce ropy v Rusku za poslední rok snížila o 1 milion barelů denně a další 2 až 3 miliony barelů mohou být ztraceny, protože Rusko uzavře další část své domácí produkce ropy. Závěr: Nedokážeme si představit žádný scénář, podle kterého by ceny ropy v průběhu roku 2023 nerostly. I když válka mezi Ruskem a Ukrajinou v nadcházejících měsících skončí, sankce proti Rusku pravděpodobně zůstanou, protože Ukrajina a NATO budou po Rusku požadovat válečné reparace. V Rusku samozřejmě může dojít ke změně vedení, ale nemyslím si, že by i to v dohledné době vedlo ke zrušení hospodářských sankcí. Když k tomu připočteme vyšší ceny zemního plynu a ropy a to, že investoři ESG hrají na dohánění ztrát, je zde obrovský potenciál pro velké zisky v energetickém sektoru. S ohledem na to jsem identifikoval pět ropných společností, které mohou investorům přinést neuvěřitelné zisky. Žádná z těchto pěti akcií není velkým jménem, které již znáte, jako například BP, Chevron nebo Exxon Mobil.