4 nejlépe hodnocené technologické akcie k nákupu pro lepší výnosy ve 2H23

S meziročním nárůstem (YTD) o 32 % překonal technologický Nasdaq Composite nárůst indexu The Dow Jones Industrial Average o 3,8 % a indexu S&P 500 o 16,1 %.

Technologické akcie mají v indexu Nasdaq Composite více než 50% podíl. Technology Select Sector SPDR (XLK), nejdůležitější složka širokého tržního indexu, dosáhla od počátku roku 40% výnosu.

Vzhledem k přetrvávajícím inflačním tlakům a zmírňující se poptávce obavy z recese zatím nepolevily. Technologické společnosti se však zaměřují na opatření ke snižování nákladů, aby zlepšily ziskovost a udržely se v této neklidné době nad vodou. Tyto strategie posílily důvěru investorů, a tím i ceny jejich akcií.

Navíc dlouhodobé vyhlídky růstu těchto společností vypadají slibně díky pokračující digitální transformaci. Růst pravděpodobně podpoří i zrychlené zavádění technologie 5G – bezdrátové revoluce nové generace. Kromě toho nabízejí významné růstové příležitosti blockchain, internet věcí, autonomní vozidla, AR/VR a nositelná elektronika.

Úspěch projektu ChatGPT společnosti OpenAI navíc ukázal potenciál technologie AI pro zlepšení provozu v téměř každém odvětví. Ačkoli AI existuje již řadu let, raketový vzestup aplikace ChatGPT společnosti OpenAI upoutal pozornost světa na sílu generativní AI, která rozšiřuje lidské schopnosti, což naznačuje, že boom AI může právě začít. Generativní AI je typ technologie AI, která dokáže vytvářet různé typy obsahu, včetně textu, obrázků, zvuku a syntetických dat.

Navíc nejnovější prognóza celosvětových výdajů na IT od společnosti Gartner je pro akcie technologických firem pozitivní. Navzdory přetrvávajícím makroekonomickým a geopolitickým problémům tato nezávislá výzkumná společnost předpovídá, že celosvětové výdaje na IT vzrostou v roce 2023 meziročně o 5,5 % na 4,6 bilionu dolarů.

Investoři by se proto měli poohlédnout po fundamentálně silných technologických akciích, které by mohly ustát otřesy na trhu a zajistit solidní výnosy portfolia. Je však obtížné vybrat z nepřeberného množství investičních příležitostí takovéto mnohostranné akcie.

Zde se hodí růstové skóre. Růstové skóre (Growth Score) zhušťuje všechny podstatné ukazatele z finančních výkazů společnosti, aby bylo možné získat skutečnou představu o kvalitě a udržitelnosti jejího růstu.

S pomocí nástroje Zacks Stock Screener jsme se zaměřili na čtyři technologické akcie – Salesforce (CRM), Palo Alto Networks (PANW), ON Semiconductor (ON) a Fortinet (FTNT) – které vypadají slibně na základě jejich povzbudivého ocenění a Growth Score.

Tyto akcie mají příznivou kombinaci skóre růstu A nebo B a Zacks Rank #1 (Strong Buy) nebo #2 (Buy), a nabízejí tak solidní investiční příležitosti.

Naše tipy
Salesforce (CRM) je předním poskytovatelem softwaru pro řízení vztahů se zákazníky na vyžádání, který organizacím umožňuje lépe řídit kritické operace, jako je automatizace prodejních sil, zákaznický servis a podpora, automatizace marketingu, správa dokumentů, analytika a vývoj vlastních aplikací. Akcie má v současné době hodnocení (Strong Buy) a skóre růstu A.

Společnost Salesforce těží z prostředí silné poptávky, protože zákazníci procházejí významnou digitální transformací. Rychlé zavádění jejích cloudových řešení podporuje poptávku po jejích produktech. Její trvalé zaměření na zavádění více sladěných produktů podle potřeb zákazníků podporuje její horní linii.

Dalším faktorem růstu jsou pokračující získávání zakázek na mezinárodním trhu. Díky akvizici společnosti Slack se společnost stala jedním z předních poskytovatelů řešení pro týmovou spolupráci v podnicích a může lépe konkurovat produktu Teams společnosti Microsoft.

Konsensuální odhad společnosti Zacks pro zisk ve fiskálním roce 2024 byl za posledních 30 dní revidován o několik centů nahoru na 7,44 USD na akcii, což znamená meziroční nárůst o 42 %. Dlouhodobá míra růstu zisku je navíc stanovena na 19,3 %. Od začátku roku akcie CRM vzrostly o 59,6 %.

Palo Alto Networks (PANW) nabízí řešení pro zabezpečení sítí podnikům, poskytovatelům služeb a vládním subjektům po celém světě. Firewallové produkty nové generace společnosti poskytují nativně integrovaný přehled o aplikacích, uživatelích a obsahu a kontrolu nad nimi prostřednictvím architektury operačního systému, hardwaru a softwaru.

Společnost Palo Alto Networks těží z neustálého získávání zakázek a rostoucího zavádění bezpečnostních platforem nové generace, což lze přičíst nárůstu vzdáleného pracovního prostředí a potřebě silnějšího zabezpečení. Rostoucí obliba nabídek Prisma a Cortex působí jako vítr v zádech. Společnost Palo Alto pokračuje v získávání nových zákazníků a zvyšování podílu u stávajících zákazníků.

Společnost má hodnocení (Strong Buy) a růstové skóre A. Odhad Zacks Consensus Estimate pro fiskální rok 2023 byl za posledních 30 dní revidován směrem nahoru o 4 centy na 4,27 USD na akcii, což naznačuje meziroční nárůst o 69,4 %. Dlouhodobé očekávání růstu zisku společnosti činí 31,5 %. Od začátku roku akcie vzrostly o 82,5 %.

ON Semiconductor (ON) je výrobcem originálního vybavení pro širokou škálu diskrétních a vestavěných polovodičových součástek. Produktové řady této společnosti s hodnocením (Buy) zahrnují diskrétní součástky, jako jsou bipolární tranzistory, diody, filtry, FET, usměrňovače a tyristory.

Společnost ON Semiconductor těží ze solidní dynamiky ve skupinách Power Solutions a Intelligent Sensing Group. Její široce založená síla na průmyslových, počítačových, spotřebitelských a automobilových koncových trzích pro výrobky na bázi karbidu křemíku i bipolárních tranzistorů s izolovaným hradlem zůstává pozitivem. Společnost navíc získává podíl na trhu v automobilovém segmentu díky dominantnímu postavení karbidu křemíku a inteligentním řešením pro napájení a snímání.

V současné době má společnost ON Semiconductor růstové skóre B. Odhad konsenzu Zacks pro zisk v roce 2023 se za 60 dní posunul o 4 centy na sever na 4,87 USD na akcii. Dlouhodobá míra růstu zisku je stanovena na 5,9 %. Akcie společnosti od začátku roku vzrostly o 55,3 %.

Fortinet (FTNT) je poskytovatelem síťových bezpečnostních zařízení a řešení pro jednotnou správu hrozeb (Unified Threat Management, dále jen „UTM“) pro podniky, poskytovatele služeb a vládní subjekty po celém světě. Její řešení jsou navržena tak, aby integrovala více úrovní bezpečnostní ochrany, včetně firewallu, virtuální privátní sítě, antiviru, prevence narušení, filtrování webu, antispamu a akcelerace rozsáhlé sítě (WAN).

Společnost Fortinet těží z rostoucí poptávky po bezpečnostních a síťových produktech v souvislosti s rostoucím trendem hybridní práce. Získává také díky silnému růstu nabídky Fortinet Security Fabric, cloudu a softwarově definovaných sítí WAN.

Klíčovým faktorem je pokračující uzavírání obchodů, zejména těch s vysokou hodnotou. Očekává se, že vyšší výdaje IT na kybernetickou bezpečnost pomohou společnosti Fortinet v rychlejším růstu než bezpečnostní trh. Zaměření na rozšiřování portfolia UTM prostřednictvím vývoje produktů a akvizic je pro tuto společnost s hodnocením (Buy) protivětrem.

Odhad Zacks Consensus Estimate pro zisk v roce 2023 se za posledních 60 dní posunul o 3 centy na sever na 1,46 USD na akcii, což naznačuje meziroční růst o 22,7 %. Akcie má růstové skóre A a její dlouhodobé tempo růstu zisku se odhaduje na 18 %. V meziročním srovnání vzrostly akcie společnosti o 52,7 %.