Akcie v pátek klesají, obchodníci se opět obávají zvýšení úrokových sazeb

Všechny tři hlavní indexy tak završily ztrátový týden. Index S&P klesl o 1,16 %, zatímco Nasdaq se snížil o 0,92 %. Dow ztratil 1,96 % a dosáhl nejhoršího týdenního výkonu od března.

Červnová zpráva ministerstva práce o počtu pracovních míst v USA ukázala, že mzdy vzrostly méně, než se očekávalo, a oproti květnu se tak ochladilo. Počet zaměstnanců mimo zemědělství vzrostl o 209 000, zatímco míra nezaměstnanosti dosáhla 3,6 %. Ekonomové oslovení agenturou Dow Jones očekávali 240 000 přidaných míst a podobnou úroveň nezaměstnanosti.

Některé části zprávy, včetně silnějších než očekávaných údajů o mzdách, však zvýšily obavy, že centrální banka může mít důvod obnovit zvyšování sazeb ještě tento měsíc. Průměrný hodinový výdělek se v červnu zvýšil o 0,4 % a oproti předchozímu roku o 4,4 %. Mezitím se míra nezaměstnanosti snížila z květnových 3,7 %.

„Dnes tady máme tak trochu smíšený obrázek,“ řekl Keith Lerner ze společnosti Truist. „Je samozřejmě více než dobrou zprávou, že se americká ekonomika nerozpadá, že stále tzv. šlape, ale stále tu máte tyto mzdové tlaky, kvůli kterým Fed pravděpodobně na konci měsíce zvýší sazby.“

V blízké budoucnosti jsou podle Lernera akcie po velmi úspěšném červnu a druhém čtvrtletí zralé na pokles. To by mohlo vést ke konsolidaci a nestabilitě, protože trhy míří do výsledkové sezóny.

Chcete využít této příležitosti?

Po pátečním zveřejnění důležitých údajů obchodníci nadále očekávají obnovení zvyšování sazeb ještě tento měsíc (konkrétně den 26. července) stanovili 92% šanci na zvýšení sazeb o čtvrt procentního bodu. To jsou přibližně obdobné šance jako jsme tady měli už nedávno – tedy podle nástroje FedWatch skupiny CME. Politici na svém červnovém zasedání naznačili, že v roce 2023 by nás mohla čekat další dvě zvýšení sazeb.

Evropské trhy po zprávě o zaměstnanosti v USA uzavřely smíšeně

Panevropský index Stoxx 600 se do závěru obchodování zvýšil o 0,1 %, přičemž sektory a burzy zaznamenaly směs nepatrných zisků a poklesů. Největší ztráty zaznamenaly akcie médií s poklesem o 1,3 %, zatímco akcie chemických společností vzrostly o 1,5 %.

Páteční údaje o mzdách mimo zemědělský sektor v USA ukázaly, že zaměstnanost v červnu vzrostla méně, než se očekávalo, což zklidnilo mimořádně silný trh práce.

Silné čtvrteční údaje o zaměstnanosti v USA vyhnaly dvouleté výnosy státních dluhopisů na 16leté maximum poté, co údaje naznačily, že Federální rezervní systém možná chystá další zpřísnění fiskální politiky.

Hodnota zlata v portfoliu ČNB od začátku roku vzrostla o 65 procent

Hodnota zlata v portfoliu České národní banky (ČNB) se od začátku roku zvýšila o 65 procent na 26,049 miliardy korun. Vyplývá to z bilance centrální banky k 30. červnu, kterou dnes banka zveřejnila na svých internetových stránkách. Guvernér ČNB Aleš Michl už v minulosti oznámil záměr nakoupit do rezerv více zlata. ČNB detaily ohledně správy devizových rezerv nekomentuje.

Hodnota zlata v rezervách banky podle bilance ve druhém čtvrtletí zrychlila růst. Zatímco za první kvartál se zvýšila o 2,705 miliardy korun, za druhý hodnota narostla o 7,559 miliardy korun.

Hodnota zlata v rezervách se vyvíjí v závislosti na objemu drženého zlata, ale také na vývoji cen zlata na trzích. Na počátku roku se zlato obchodovalo za zhruba 1830 dolarů (40.300 korun) za troyskou unci (31,1 gramu), v polovině roku to bylo zhruba 1900 dolarů (41.800 korun) za troyskou unci. Zlato se tak zhodnotilo zhruba o tři procenta.

Podle organizace Světová rada pro zlato (World Gold Council) Česko prostřednictvím ČNB v prvním čtvrtletí zvýšilo zlaté rezervy o 1,54 tuny na 13,5 tuny. Zaznamenalo pátý největší nárůst zlaté zásoby v tomto období.

Guvernér ČNB Michl loni zmínil, že by se zlatá rezerva centrální banky měla postupně zvýšit až ke 100 tunám zlata. Minulý týden v rozhovoru v deníku Právo řekl, že takový objem zlata by zlepšil diverzifikaci portfolia rezerv a zároveň by zvýšil jejich výnos. Podle Michla by také ČNB vybudovala pro příští generace zlatý poklad.

S&P 500 ztratil 0,29 % a skončil na hodnotě 4 398,95, zatímco Nasdaq Composite klesl o 0,13 % a uzavřel na 13 660,72. Průmyslový index Dow Jones klesl o 187,38 bodu neboli 0,55 % a usadil se na 33 734,88 bodu.Všechny tři hlavní indexy tak završily ztrátový týden. Index S&P klesl o 1,16 %, zatímco Nasdaq se snížil o 0,92 %. Dow ztratil 1,96 % a dosáhl nejhoršího týdenního výkonu od března.Červnová zpráva ministerstva práce o počtu pracovních míst v USA ukázala, že mzdy vzrostly méně, než se očekávalo, a oproti květnu se tak ochladilo. Počet zaměstnanců mimo zemědělství vzrostl o 209 000, zatímco míra nezaměstnanosti dosáhla 3,6 %. Ekonomové oslovení agenturou Dow Jones očekávali 240 000 přidaných míst a podobnou úroveň nezaměstnanosti.Některé části zprávy, včetně silnějších než očekávaných údajů o mzdách, však zvýšily obavy, že centrální banka může mít důvod obnovit zvyšování sazeb ještě tento měsíc. Průměrný hodinový výdělek se v červnu zvýšil o 0,4 % a oproti předchozímu roku o 4,4 %. Mezitím se míra nezaměstnanosti snížila z květnových 3,7 %.„Dnes tady máme tak trochu smíšený obrázek,“ řekl Keith Lerner ze společnosti Truist. „Je samozřejmě více než dobrou zprávou, že se americká ekonomika nerozpadá, že stále tzv. šlape, ale stále tu máte tyto mzdové tlaky, kvůli kterým Fed pravděpodobně na konci měsíce zvýší sazby.“V blízké budoucnosti jsou podle Lernera akcie po velmi úspěšném červnu a druhém čtvrtletí zralé na pokles. To by mohlo vést ke konsolidaci a nestabilitě, protože trhy míří do výsledkové sezóny.Chcete využít této příležitosti?Po pátečním zveřejnění důležitých údajů obchodníci nadále očekávají obnovení zvyšování sazeb ještě tento měsíc stanovili 92% šanci na zvýšení sazeb o čtvrt procentního bodu. To jsou přibližně obdobné šance jako jsme tady měli už nedávno – tedy podle nástroje FedWatch skupiny CME. Politici na svém červnovém zasedání naznačili, že v roce 2023 by nás mohla čekat další dvě zvýšení sazeb.Panevropský index Stoxx 600 se do závěru obchodování zvýšil o 0,1 %, přičemž sektory a burzy zaznamenaly směs nepatrných zisků a poklesů. Největší ztráty zaznamenaly akcie médií s poklesem o 1,3 %, zatímco akcie chemických společností vzrostly o 1,5 %.Páteční údaje o mzdách mimo zemědělský sektor v USA ukázaly, že zaměstnanost v červnu vzrostla méně, než se očekávalo, což zklidnilo mimořádně silný trh práce.Silné čtvrteční údaje o zaměstnanosti v USA vyhnaly dvouleté výnosy státních dluhopisů na 16leté maximum poté, co údaje naznačily, že Federální rezervní systém možná chystá další zpřísnění fiskální politiky.Hodnota zlata v portfoliu České národní banky se od začátku roku zvýšila o 65 procent na 26,049 miliardy korun. Vyplývá to z bilance centrální banky k 30. červnu, kterou dnes banka zveřejnila na svých internetových stránkách. Guvernér ČNB Aleš Michl už v minulosti oznámil záměr nakoupit do rezerv více zlata. ČNB detaily ohledně správy devizových rezerv nekomentuje.Hodnota zlata v rezervách banky podle bilance ve druhém čtvrtletí zrychlila růst. Zatímco za první kvartál se zvýšila o 2,705 miliardy korun, za druhý hodnota narostla o 7,559 miliardy korun.Hodnota zlata v rezervách se vyvíjí v závislosti na objemu drženého zlata, ale také na vývoji cen zlata na trzích. Na počátku roku se zlato obchodovalo za zhruba 1830 dolarů za troyskou unci , v polovině roku to bylo zhruba 1900 dolarů za troyskou unci. Zlato se tak zhodnotilo zhruba o tři procenta.Podle organizace Světová rada pro zlato Česko prostřednictvím ČNB v prvním čtvrtletí zvýšilo zlaté rezervy o 1,54 tuny na 13,5 tuny. Zaznamenalo pátý největší nárůst zlaté zásoby v tomto období.Guvernér ČNB Michl loni zmínil, že by se zlatá rezerva centrální banky měla postupně zvýšit až ke 100 tunám zlata. Minulý týden v rozhovoru v deníku Právo řekl, že takový objem zlata by zlepšil diverzifikaci portfolia rezerv a zároveň by zvýšil jejich výnos. Podle Michla by také ČNB vybudovala pro příští generace zlatý poklad.