Algoritmické obchodování hraje stále větší roli v evropských účtech za elektřinu

Téměř polovina obchodů s elektřinou, které společnost MFT v loňském roce uskutečnila, byla provedena pomocí algoritmů a tento trend je na vzestupu. Na pařížské burze Epex Spot SE, největší evropské burze pro krátkodobé obchodování, tvořily automatizované obchody v loňském roce až 60 % transakcí, přičemž v roce 2021 to bylo 55 %.

Algoritmické obchodování „bude skutečně podmínkou pro udržení konkurenční výhody,“ řekl Brad Blesie, investiční ředitel společnosti Trailstone Group, která využívá umělou inteligenci ke správě obnovitelných zdrojů, předpovědi počasí a předvídání cenových úrovní. „Je to těžké, ale opravdu si myslíme, že je zde obrovský prostor.“

Toto úsilí nabývá na naléhavosti s tím, jak se na kontinentu zvyšuje závislost na nestálých obnovitelných zdrojích energie. Dodávky mohou prudce kolísat, pokud se nad solárními farmami usadí mraky nebo se z Atlantiku přihlásí vichřice. V Německu se ceny elektřiny krátce odpoledne zvýšily na rekordních 500 eur za megawatthodinu, když nárůst solární energie počátkem tohoto měsíce převýšil víkendovou poptávku.

Tento typ volatility a obrovské množství dat potřebných ke sledování nabídky a poptávky otevírá lukrativní příležitosti pro obchodníky, kteří jsou dostatečně chytří na to, aby využili satelitní snímky, počasí a dokonce i příspěvky na sociálních sítích a předstihli změny cen.

Obchodníci s energií jsou součástí složitých propojení, která zajišťují fungování evropské energetické sítě. Pomáhají udržovat rovnováhu sítě tím, že přesouvají energii tam, kde je jí nejvíce potřeba, a vydělávají na tom, že předbíhají trh. Volatilita jako během loňské energetické krize je pro tyto společnosti výhodná a zisk společnosti MFT v roce 2022 vzrostl více než osminásobně na 576 milionů eur, což je přibližně 4,4 milionu eur na zaměstnance.

Chcete využít této příležitosti?

Automatické systémy však nejsou dokonalé. Během německé solární vlny museli lidští obchodníci převzít větší roli při řízení situace, která byla příliš složitá na to, aby ji přenechali výhradně softwarovým programům.

„Dá se říci, že v těchto extrémních, historicky prvních dnech se bude používat méně algoritmů,“ řekl Tim Kummerfeld, vedoucí oddělení vnitrodenního obchodování ve společnosti Danske Commodities A/S. Ale i v takových scénářích „budou algoritmy stále přispívat k zajištění likvidity a tlumit volatilitu cen“.

Dánská společnost dosáhla v loňském roce zisku 2,25 miliardy eur, což představuje nárůst z 265 milionů eur v roce 2021, kdy došlo k prudkému nárůstu cen elektřiny a plynu.

Zatímco robotické obchodování probíhá na všech druzích trhů od akcií a dluhopisů po ropu a kovy, trh s elektřinou se odlišuje množstvím dat o nabídce, poptávce a infrastruktuře – zejména v Evropě, kde propojení mezi národními sítěmi vytváří úzká místa. Dokonce i v nouzových situacích – kdy výpadky elektřiny visí na vlásku – budou počítače časem pravděpodobně hrát stále větší roli.

„Na algoritmech je hezké, že se také učí na základě tréninkových dat,“ řekl Kummerfeld ze společnosti Danske. „Takže až se příště trh vyčistí tak nízko, bude pravděpodobně aktivita algoritmů větší.“

Nejpokročilejší obchodníci se zabývají nestrukturovanými daty – informacemi, které nejsou snadno zpracovatelné nebo pochopitelné pro běžné systémy. Patří sem texty ve více jazycích, obrázky, finanční zprávy z míst, která nepoužívají mezinárodní účetní standardy, a dokonce i anekdoty.

Obchodníci ve společnosti MFT získávají informace prostřednictvím rozhraní na více než tuctu obrazovek na svých stolech. Signály přicházejí v podobě grafiky, čísel nebo prostého textu. Mohou to být přímé obchodní nápady nebo náznaky vznikajícího problému s dodávkami někde v Evropě.

V Německu se trh pohybuje tak rychle, že lidští obchodníci ve většině případů nestíhají sledovat například změny oblačnosti. Vzhledem k tomu, že země plánuje do konce desetiletí zvýšit solární kapacitu z přibližně 68 gigawattů na více než 200 gigawattů, bude rozpoznání takových změn ještě důležitější.

Podle údajů burzy Epex se za posledních pět let počet podaných příkazů na vnitrodenních trzích Epexu zvýšil z méně než 1 milionu na více než 7 milionů denně.

Datové modely společnosti MFT vytvářejí denně více než 1 300 obchodních signálů. Obchodování je více než kdy jindy hrou o porozumění datům a jejich vlivu na trhy, řekl Jacob Guldberg, viceprezident firmy pro algoritmické obchodování.

Lidské znalosti a zkušenosti však nelze ničím nahradit. Obchodníci budou muset stále pracovat s počítačovými modely a dolaďovat je.

„Abyste je mohli plně využít, potřebujete stále hluboké znalosti trhu,“ řekl Guldberg.

Společnost MFT Energy A/S a více než desítka dalších obchodních domů na trhu s elektřinou v regionu, jehož hodnota dosahuje 1,3 bilionu eur, stále více využívá umělou inteligenci a strojové učení k vydělávání peněz – a pomáhá tak určovat ceny, které nakonec platí domácnosti a podniky.Téměř polovina obchodů s elektřinou, které společnost MFT v loňském roce uskutečnila, byla provedena pomocí algoritmů a tento trend je na vzestupu. Na pařížské burze Epex Spot SE, největší evropské burze pro krátkodobé obchodování, tvořily automatizované obchody v loňském roce až 60 % transakcí, přičemž v roce 2021 to bylo 55 %.Algoritmické obchodování „bude skutečně podmínkou pro udržení konkurenční výhody,“ řekl Brad Blesie, investiční ředitel společnosti Trailstone Group, která využívá umělou inteligenci ke správě obnovitelných zdrojů, předpovědi počasí a předvídání cenových úrovní. „Je to těžké, ale opravdu si myslíme, že je zde obrovský prostor.“Toto úsilí nabývá na naléhavosti s tím, jak se na kontinentu zvyšuje závislost na nestálých obnovitelných zdrojích energie. Dodávky mohou prudce kolísat, pokud se nad solárními farmami usadí mraky nebo se z Atlantiku přihlásí vichřice. V Německu se ceny elektřiny krátce odpoledne zvýšily na rekordních 500 eur za megawatthodinu, když nárůst solární energie počátkem tohoto měsíce převýšil víkendovou poptávku.Tento typ volatility a obrovské množství dat potřebných ke sledování nabídky a poptávky otevírá lukrativní příležitosti pro obchodníky, kteří jsou dostatečně chytří na to, aby využili satelitní snímky, počasí a dokonce i příspěvky na sociálních sítích a předstihli změny cen.Obchodníci s energií jsou součástí složitých propojení, která zajišťují fungování evropské energetické sítě. Pomáhají udržovat rovnováhu sítě tím, že přesouvají energii tam, kde je jí nejvíce potřeba, a vydělávají na tom, že předbíhají trh. Volatilita jako během loňské energetické krize je pro tyto společnosti výhodná a zisk společnosti MFT v roce 2022 vzrostl více než osminásobně na 576 milionů eur, což je přibližně 4,4 milionu eur na zaměstnance.Chcete využít této příležitosti?Automatické systémy však nejsou dokonalé. Během německé solární vlny museli lidští obchodníci převzít větší roli při řízení situace, která byla příliš složitá na to, aby ji přenechali výhradně softwarovým programům.„Dá se říci, že v těchto extrémních, historicky prvních dnech se bude používat méně algoritmů,“ řekl Tim Kummerfeld, vedoucí oddělení vnitrodenního obchodování ve společnosti Danske Commodities A/S. Ale i v takových scénářích „budou algoritmy stále přispívat k zajištění likvidity a tlumit volatilitu cen“.Dánská společnost dosáhla v loňském roce zisku 2,25 miliardy eur, což představuje nárůst z 265 milionů eur v roce 2021, kdy došlo k prudkému nárůstu cen elektřiny a plynu.Zatímco robotické obchodování probíhá na všech druzích trhů od akcií a dluhopisů po ropu a kovy, trh s elektřinou se odlišuje množstvím dat o nabídce, poptávce a infrastruktuře – zejména v Evropě, kde propojení mezi národními sítěmi vytváří úzká místa. Dokonce i v nouzových situacích – kdy výpadky elektřiny visí na vlásku – budou počítače časem pravděpodobně hrát stále větší roli.„Na algoritmech je hezké, že se také učí na základě tréninkových dat,“ řekl Kummerfeld ze společnosti Danske. „Takže až se příště trh vyčistí tak nízko, bude pravděpodobně aktivita algoritmů větší.“Nejpokročilejší obchodníci se zabývají nestrukturovanými daty – informacemi, které nejsou snadno zpracovatelné nebo pochopitelné pro běžné systémy. Patří sem texty ve více jazycích, obrázky, finanční zprávy z míst, která nepoužívají mezinárodní účetní standardy, a dokonce i anekdoty.Obchodníci ve společnosti MFT získávají informace prostřednictvím rozhraní na více než tuctu obrazovek na svých stolech. Signály přicházejí v podobě grafiky, čísel nebo prostého textu. Mohou to být přímé obchodní nápady nebo náznaky vznikajícího problému s dodávkami někde v Evropě.V Německu se trh pohybuje tak rychle, že lidští obchodníci ve většině případů nestíhají sledovat například změny oblačnosti. Vzhledem k tomu, že země plánuje do konce desetiletí zvýšit solární kapacitu z přibližně 68 gigawattů na více než 200 gigawattů, bude rozpoznání takových změn ještě důležitější.Podle údajů burzy Epex se za posledních pět let počet podaných příkazů na vnitrodenních trzích Epexu zvýšil z méně než 1 milionu na více než 7 milionů denně.Datové modely společnosti MFT vytvářejí denně více než 1 300 obchodních signálů. Obchodování je více než kdy jindy hrou o porozumění datům a jejich vlivu na trhy, řekl Jacob Guldberg, viceprezident firmy pro algoritmické obchodování.Lidské znalosti a zkušenosti však nelze ničím nahradit. Obchodníci budou muset stále pracovat s počítačovými modely a dolaďovat je.„Abyste je mohli plně využít, potřebujete stále hluboké znalosti trhu,“ řekl Guldberg.