Daniel Ives si aktuálně nejvíce slibuje od technologických akcií

Na Wall Street se ozývají hlasy, že se velká technologická rally, která probíhala od začátku roku, brzy zastaví, ale podle jednoho z předních analytiků Wall Street tomu tak vůbec není. Ve skutečnosti je opak pravdou, říká Daniel Ives ze společnosti Wedbush, který se domnívá, že mnohé z nich čeká pozitivní překvapení, protože se rozjíždí výsledková sezóna za 2. čtvrtletí. "Domníváme se, že se začal formovat nový technologický býčí trh, který je veden revolucí umělé inteligence, a očekáváme, že v příštích několika týdnech bude výsledková sezóna za 2. čtvrtletí v technologické oblasti lepší, než se očekávalo," vyjádřil se pětihvězdičkový analytik. Podle Ivesových kontrol, jejichž katalyzátorem je neochota zůstat pozadu v novém prostředí poháněném umělou inteligencí, v červnovém čtvrtletí podnikové IT rozpočty "začaly vykazovat známky zlepšení". A zatímco dosavadní vzestup technologického sektoru v roce 2023 byl postaven spíše na mnohonásobné expanzi než na vyšších výnosech, Ives si myslí, že se to brzy změní. "Domníváme se, že další důkazy o tomto generačním trendu výdajů na umělou inteligenci budou během této klíčové výsledkové sezóny ve 2. čtvrtletí posety předpověďmi/komentáři společností Microsoft, Google, Amazon, Nvidia, AMD, IBM a dalších technologických softwarových/čipových stálic a budou katalyzátorem širší technologické rally, která nás čeká," vysvětlil. S ohledem na tuto skutečnost jsme se rozhodli získat informace o dvou akciích, které Ives doporučuje investorům před očekávaným růstem posílit. Když jsme tyto akcie prošli databází zjistili jsme, že každá z nich se může pochlubit konsensem analytiků "Strong Buy". Podívejme se na ně blíže. Verint Systems (VRNT) První na řadě je společnost Verint Systems, globální poskytovatel softwaru a služeb a přední hráč v oblasti řízení zákaznické zkušenosti, optimalizace pracovní síly a technologií dohledu. Komplexní sada softwarových aplikací společnosti umožňuje organizacím zachycovat, analyzovat a jednat na základě obrovského množství dat týkajících se zákazníků a bezpečnosti, což jim pomáhá přijímat informovaná rozhodnutí, zvyšovat provozní efektivitu a zlepšovat celkovou výkonnost. Společnost se také výrazně angažuje v oblasti umělé inteligence prostřednictvím své platformy Da Vinci, pokročilé analytické platformy a platformy umělé inteligence, která využívá algoritmy strojového učení, zpracování přirozeného jazyka a prediktivní analýzy k získávání užitečných poznatků z různých zdrojů dat. Společnost, podpořená silnou dynamikou SaaS, dosáhla v posledním tisku - za první čtvrtletí fiskálního roku 2024 (duben) - slušných výsledků. Tržby sice meziročně klesly o 0,6 %, ale dosáhly 216,6 milionu USD oproti odhadu ulice ve výši 216,1 USD. Adj. zisk na akcii dosáhl 0,53 USD, což je rovněž nad odhadem ulice ve výši 0,47 USD. Pro FY24 se společnost držela svého výhledu a pro celkové tržby ve výši ~935,0 mil. dolarů (+/- 2 %), tržby z SaaS vzrostly o 25 % a pro forma EPS ve výši 2,65 USD v polovině, což odpovídá očekávání ulice. Akcie se však v letošním roce příliš neprosadily a zatím zůstávají na stejné úrovni. Ives si však myslí, že příležitost v oblasti umělé inteligence se brzy projeví. "VRNT pokračuje v začleňování generativní AI do své platformy, protože zapojení zákazníků je pro podniky nejvyšší prioritou," vysvětlil přední analytik. "Domníváme se, že společnost VRNT má díky své platformě Da Vinci s robustními a různorodými daty o zapojení zákazníků dobrou pozici pro vítězství v oblasti AI… Nadále věříme, že společnost Verint pokračuje v kapitalizaci svého přechodu na SaaS, aby i přes současné provozní prostředí dále posilovala svůj profil ziskového růstu." Celkově Ives hodnotí akcie VRNT jako Outperform (tj. koupit), přičemž jeho cílová cena 45 USD naznačuje, že akcie v následujících měsících vystoupají o 23 % výše. V poslední době se do hodnocení VRNT vložilo 5 dalších analytiků a stejně jako Ives jsou všichni pozitivní a poskytují této akcii konsenzuální hodnocení Strong Buy. Průměrná cílová hodnota je o něco vyšší, než Ives připouští; při hodnotě 47,5 USD dává prostor pro 12měsíční výnos ~29 %. Palo Alto Networks (PANW) Pro další Ivesem doporučovanou technologickou firmu se obrátíme na Palo Alto Networks, přední společnost v oblasti kybernetické bezpečnosti, která je známá svými inovativními řešeními v oblasti síťové bezpečnosti. Společnost byla založena v roce 2005 a etablovala se jako důvěryhodný poskytovatel firewallů nové generace a pokročilých systémů prevence hrozeb. Společnost Palo Alto Networks klade důraz na prevenci, nikoli pouze na detekci a reakci, a snaží se tak pomáhat organizacím proaktivně chránit jejich sítě a data před kybernetickými útoky, což jim umožňuje bezpečně fungovat v dnešním digitálním prostředí. Jde o hodnotovou nabídku, která se dobře hodí pro moderní svět a která pomohla společnosti dosáhnout pozitivních výsledků v květnovém odečtu FQ3 (dubnové čtvrtletí). Během čtvrtletí vzrostly tržby o 24 % ve srovnání se stejným obdobím loňského roku a dosáhly 1,7 miliardy dolarů, přičemž splnily očekávání ulice. Kromě toho vzrostly účty meziročně o 26 % a dosáhly výše 2,3 miliardy dolarů. Na konci roku upravený zisk na akcii ve výši 1,10 USD překonal odhady analytiků o 0,17 USD. Při pohledu do 4. čtvrtletí PANW očekává tržby v rozmezí 1,937 až 1,967 miliardy USD, přičemž středová hodnota nad konsensem činí 1,95 miliardy USD. Kromě toho se předpokládá, že upravený zisk na akcii se bude pohybovat v rozmezí 1,26 až 1,30 USD, zatímco analytici odhadovali 1,18 USD." Takové údaje se Ulici líbí a navzdory nedávnému poklesu kvůli obavám, že se Microsoft chystá vstoupit do oblasti kybernetické bezpečnosti, předvedly akcie vynikající výkon v rámci technologické rallye - od počátku roku vzrostly o 70 %. To neznamená, že akcie už nemají kam růst. Podle Daniela Ivese, který píše: "Na základě našich nedávných kontrol se domníváme, že příběh růstu cloudu PANW je připraven na další fázi růstu a zůstává ve zlaté pozici úspěchu v příštích 12 až 18 měsících. Domníváme se, že díky poměru rizika a odměny za tuto kybernetickou bezpečnostní firmu je na současných úrovních vhodnou volbou, protože příběh volných peněžních toků se po Jokicově vzoru do roku 24 dále rozjíždí". Ives proto hodnotí akcie PANW jako Outperform (tj. Buy) a zároveň stanovuje cílovou cenu 290 USD. Důsledek pro investory? Upside 22 % ze současných úrovní. Celkově se jedná o akcii, o které se píše hodně a téměř všechny zprávy jsou pozitivní. S výjimkou dvou hodnocení "Hold" je všech 29 ostatních hodnocení "Buy", což znamená, že konsenzuální názor je "Strong Buy". Průměrná cílová hodnota 257,59 USD naznačuje, že akcie v následujících měsících přinesou 8,5% výnos.