Hospodářské výsledky a prognózy: BNP Paribas a Centrica

BNP Paribas překonala odhady díky dluhovému financování a řízení nákladů BNP Paribas, největší banka v eurozóně, překonala ve druhém čtvrtletí odhady, protože financování podnikového dluhu a dobré řízení nákladů částečně kompenzovaly propad v obchodování s cennými papíry. Čistý zisk francouzského věřitele za tříměsíční období končící v červnu klesl na základě vykázaných údajů o 4,9 % na 2,81 miliardy eur (3,12 miliardy USD), čímž překonal konsensus analytiků ve výši 2,49 miliardy eur. Výnosy skupiny klesly o 1,5 % na 11,4 miliardy eur, což rovněž překonalo očekávání, zatímco náklady na riziko - peníze odložené na neúspěšné úvěry - byly nižší, než se očekávalo, a to 689 milionů eur. Francouzský věřitel potvrdil své cíle pro rok 2025. "Překonání lepší kontroly nákladů je vzácné a uklidňující ohledně zaměření BNP na kontrolu nákladů v prostředí vysoké inflace," uvedla Royal Bank of Canada ve zprávě klientům. Pokles jednotky BNP pro firemní a institucionální bankovnictví (CIB) následuje po sérii lepších výsledků v této oblasti a je důsledkem vysoké volatility na trzích. Včasný odchod BNP ze sektoru retailového bankovnictví v USA nechal mnoho účastníků trhu v nejistotě, co věřitel udělá s válečným fondem 7,6 miliardy eur, který získal prodejem Bank of the West v sektoru, který se potýká s vysokými náklady na IT a regulaci. Tržby CIB se ve druhém čtvrtletí oproti předchozímu roku snížily o 2,3 %, což bylo taženo prudkým poklesem v oblasti obchodování s FICC (fixní výnosy, komodity, měny), které se snížilo o 18,4 %, zatímco obchodování s akciemi a primární služby poklesly o 3 %. Naproti tomu tržby z globálních bankovních aktivit v rámci CIB - které zahrnují emise dluhopisů, syndikované úvěry a správu hotovosti - ve druhém čtvrtletí vyskočily o 17,5 % při konstantním rozsahu a měnách. Výsledek hospodaření BNP ve druhém čtvrtletí ovlivnil také soubor mimořádných položek, které dosáhly celkové výše 723 milionů eur po zdanění. Mezi ně patřila rezerva ve výši 125 milionů eur na blíže nespecifikovaný soudní spor. K nim se přidala "úprava zajištění" ve výši 430 milionů eur související se změnami podmínek stanovených Evropskou centrální bankou v souvislosti s "cílenými dlouhodobějšími refinančními operacemi" (TLTRO) - měnovým stimulačním programem, jehož cílem je podpořit ekonomiku, protože úrokové sazby zůstávají na rekordně nízkých úrovních, uvedla banka. Potvrdila, že program zpětného odkupu akcií skupiny v hodnotě 5 miliard eur bude pokračovat podle plánu, a dodala, že druhá tranše ve výši 2,5 miliardy eur byla schválena a bude zahájena od začátku srpna. Výsledky BNP Paribas v oblasti maloobchodu kontrastovaly s výsledky italské UniCredit a španělské Santander, které obě profitovaly z oživení příjmů z úvěrů v důsledku růstu úrokových sazeb. Bankovní příjmy ve Francii jsou omezeny přísnými pravidly pro stanovování úrokových sazeb hypoték, které jsou omezeny a v zásadě poskytovány na základě pevných sazeb. Na marže bank působí také vládou pevně stanovená úroková sazba na nejoblíbenějším a nezdaněném spořicím účtu v zemi, Livret A. V důsledku toho jsou výnosy bank nižší. Centrica zvyšuje dividendu, protože zisky společnosti British Gas prudce rostou Britská společnost Centrica ve čtvrtek oznámila nárazové zisky pro akcionáře poté, co její zisky za první pololetí prudce vzrostly díky téměř desetinásobnému nárůstu v dodavatelské firmě British Gas. Výsledky přicházejí v době, kdy miliony britských domácností mají problémy s placením účtů za energie po skokovém zvýšení cen v důsledku ruské invaze na Ukrajinu, což zvyšuje tlak na energetické firmy, aby pomohly sdílet toto břemeno. Regulační úřad Ofgem začátkem tohoto měsíce varoval společnosti, aby se vyvarovaly nadměrných výplat akcionářům. Výkonný ředitel Chris O'Shea uvedl, že solidní rozvaha společnosti Centrica pomohla ochránit spotřebitele poté, co se v posledních letech zhroutilo několik dodavatelů energií, kteří byli při prudkém růstu velkoobchodních cen zaskočeni smlouvami o dodávkách za pevnou cenu. "Abyste byli udržitelní a stabilní, musíte vytvářet zisk," řekl na brífinku. Dodal, že Centrica zdvojnásobila svůj podpůrný balíček pro zákazníky v problémech na 100 milionů liber (130 milionů USD). Divize dodávek energií British Gas vykázala upravený zisk 969 milionů liber oproti 98 milionům o rok dříve. Centrica uvedla, že přibližně 500 milionů liber z toho souvisí se změnami cenového stropu regulátora, které společnosti umožnily získat zpět dříve ztracené náklady, a že zisky divize nezůstanou tak vysoké. Navrhla mezitímní dividendu ve výši 1,33 pence na akcii, což je o 33 % více než loni. Oznámila také prodloužení programu zpětného odkupu akcií o 450 milionů liber. Akcie společnosti Centrica vzrostly o 5 %. Firma uvedla, že do roku 2028 investuje 4 miliardy liber do bezpečnosti dodávek, flexibility energie a obnovitelných zdrojů. O'Shea uvedl, že stále zkoumá možnost investovat do jaderného projektu Sizewell C společnosti EDF, ale žádné rozhodnutí ještě nepadlo. Zisk ze zásobníku plynu Rough se zvýšil na 251 milionů liber z předchozích 76 milionů poté, co společnost loni znovu otevřela zásobník, aby pomohla zlepšit bezpečnost dodávek. O'Shea uvedl, že sklad Rough nyní představuje přibližně polovinu celkové kapacity britských zásobníků plynu. Celkově upravený provozní zisk společnosti Centrica za prvních šest měsíců roku 2023 vzrostl na 2,08 miliardy liber z 1,34 miliardy liber o rok dříve. Ve druhé polovině roku, kdy je spotřeba energie obvykle nižší, předpovídá nižší základní zisk.