Hospodářské výsledky a prognózy: Morgan Stanley a Bank of America

Morgan Stanley překonává odhady díky rekordním příjmům ze správy majetku

Zde jsou údaje společnosti:

Zisk: 1,24 USD na akcii oproti odhadu 1,15 USD na akcii
Tržby: 13,46 miliardy USD oproti očekávaným 13,08 miliardy

Banka uvedla, že zisk klesl o 13 % na 2,18 miliardy dolarů, tj. 1,24 dolaru na akcii, a to kvůli horším výsledkům obchodování oproti předchozímu roku a sérii propouštění, která vyvolala náklady na odstupné ve výši 308 milionů dolarů. Tržby se zvýšily o 2 % na 13,46 miliardy USD.

Akcie Morgan Stanley vzrostly o více než 6 %.

Pod vedením generálního ředitele Jamese Gormana pomohlo Morgan Stanley ke stabilním ziskům a zvýšilo ocenění v porovnání s konkurenčními společnostmi. Gorman, který firmu převzal v roce 2010, v květnu uvedl, že se chystá do roka odstoupit, čímž odstartoval závod o nástupnictví v této mocné společnosti na Wall Street.

„Firma dosáhla solidních výsledků v náročném tržním prostředí,“ uvedl Gorman ve zprávě o výsledcích. „Čtvrtletí začalo makroekonomickou nejistotou a utlumenou aktivitou klientů, ale skončilo v konstruktivnějším tónu.“

Navzdory nižší úrovni trhu, která způsobila pokles některých poplatků oproti předchozímu roku, vzrostly příjmy z wealth managementu ve druhém čtvrtletí o 16 % na 6,66 miliardy USD díky vyšším příjmům z úroků, což překonalo odhad analytiků oslovených společností FactSet ve výši 6,5 miliardy USD. Divize získala 90 miliard dolarů čistých nových klientských aktiv.

Divizi banky na Wall Street se dařilo méně. Podnikání v oblasti institucionálních cenných papírů vykázalo 8% pokles příjmů na 5,65 miliardy USD, a to v důsledku poklesu obchodování. Zatímco obchodování s akciemi přineslo výnosy ve výši 2,55 miliardy dolarů, což překonalo odhad společnosti FactSet ve výši 2,37 miliardy dolarů, výnosy z obchodování s pevnými výnosy činily 1,72 miliardy dolarů, což bylo výrazně pod odhadem 1,99 miliardy dolarů.

Příjmy z investičního bankovnictví ve výši 1,08 miliardy USD se oproti předchozímu roku zhruba nezměnily a v podstatě odpovídaly očekávání analytiků.

Gorman v úterý během konferenčního hovoru uvedl, že představenstvo banky pokračuje v hodnocení tří interních kandidátů na generálního ředitele a že po povýšení svého nástupce zůstane výkonným předsedou.

Navíc zvýšení úrokových sazeb, které otřáslo celým odvětvím, se možná blíží ke konci, řekl analytikům.

„I když možná nejsme úplně u konce zvyšování sazeb, věřím, že jsme velmi, velmi blízko,“ řekl Gorman.

Akcie Morgan Stanley v letošním roce mírně vzrostly ve srovnání s přibližně 20% poklesem bankovního indexu KBW.

Bank of America překonává očekávání analytiků v prostředí vyšších úrokových sazeb

Bank of America (BAC) v úterý zveřejnila zisk a tržby za druhé čtvrtletí, které překonaly očekávání, protože společnost dosáhla vyšších úrokových výnosů v prostředí vyšších sazeb.

Zde jsou výsledky Bank of America:

Zisk: 88 centů na akcii oproti 84 centům na akcii podle odhadu společnosti Refinitiv.
Tržby: 25,33 miliardy USD oproti očekávaným 25,05 miliardy USD

Banka uvedla, že zisk vzrostl o 19 % na 7,41 miliardy dolarů, tj. 88 centů na akcii, z 6,25 miliardy dolarů, tj. 73 centů na akcii, o rok dříve. Tržby se zvýšily o 11 % na 25,33 miliardy USD, k čemuž přispěl 14% skok čistých úrokových výnosů na 14,2 miliardy USD, což v podstatě odpovídá očekávání analytiků oslovených agenturou FactSet.

„Nadále vidíme zdravou americkou ekonomiku, která roste pomalejším tempem, a odolný trh práce,“ uvedl v tiskové zprávě generální ředitel Brian Moynihan. „Pokračující organický růst klientů a aktivita klientů napříč našimi podniky doplnily příznivé dopady vyšších úrokových sazeb.“

Akcie Bank of America vzrostly o více než 4 %.

Operace společnosti na Wall Street jí pomohly překonat očekávané tržby ve čtvrtletí. Tržby z obchodování s pevnými výnosy vyskočily o 18 % na 2,8 miliardy dolarů a překonaly tak odhad 2,77 miliardy dolarů a tržby z obchodování s akciemi se posunuly o 2 % na 1,6 miliardy dolarů a překonaly odhad 1,48 miliardy dolarů.

Očekávalo se, že Bank of America bude v letošním roce jedním z hlavních příjemců rostoucích úrokových sazeb, ale neodehrálo se to tak. Čistý úrokový výnos společnosti, který je jedním z hlavních faktorů příjmů banky, byl v poslední době zpochybňován, protože růst úvěrů a vkladů se zpomalil. Konkurenční banka JPMorgan Chase minulý týden vykázala mnohem výraznější skok v čistých úrokových příjmech, který pomohl zvýšit čtvrtletní zisk o 67 %.

Přesto finanční ředitel Alistair Borthwick v úterý analytikům sdělil, že čisté úrokové výnosy za celý rok mírně přesáhnou 57 miliard USD, čímž potvrdil předchozí výhled banky.

Před úterkem akcie BofA v tomto roce klesly přibližně o 11 % ve srovnání s přibližně 20% poklesem bankovního indexu KBW.

Tento měsíc Úřad pro ochranu spotřebitelů (Consumer Financial Protection Bureau) uvedl, že udělil bance se sídlem v Charlotte v Severní Karolíně pokutu za zneužívání zákazníků včetně falešných účtů a fiktivních poplatků. Analytici se mohou Moynihana zeptat, zda byly problémy vyřešeny.

V pátek zveřejnily banky JPMorgan, Citigroup a Wells Fargo zisky, které překonaly očekávání analytiků v prostředí vyšších úrokových sazeb. Goldman Sachs uzavírá velké bankovní výsledky ve středu.