5 nejdůležitějších událostí na trzích, které byste měli sledovat v nadcházejícím týdnu

Údaje o maloobchodních tržbách a výnosech maloobchodu poskytnou náhled na stav spotřebitelských výdajů, zatímco údaje z Číny by měly zdůraznit obavy z ochabujícího oživení světové ekonomiky číslo dvě. Zde je to, co potřebujete vědět na začátek týdne.

Než trhy začnou obracet svou pozornost na každoroční setkání Fedu v Jackson Hole ve Wyomingu na konci měsíce, investoři se zaměří na středeční zápis z červencového zasedání centrální banky.

Fed minulý měsíc zvýšil sazby o 25 bazických bodů a ponechal si otevřené dveře pro další zvýšení v září. Zápis pomůže investorům posoudit chuť k dalšímu zvyšování sazeb, ačkoli trhy sázejí na zářijovou pauzu.

Údaje z minulého týdne ukázaly, že zatímco spotřebitelské ceny a ceny výrobců v USA v červenci mírně vzrostly, celkový trend naznačuje, že inflační tlaky polevují.

Americká centrální banka od března 2022 zvýšila úrokové sazby o 5,25 procentního bodu, aby snížila inflaci zpět na svůj 2% cíl.

V úterý budou ve Spojených státech zveřejněny údaje o červencových maloobchodních tržbách, které by měly ukázat oživení poptávky na začátku třetího čtvrtletí po menším než očekávaném nárůstu v červnu.

Další údaje by měly naznačovat, že výrobní sektor se stále potýká s problémy – očekává se, že výrobní index Empire State klesne do záporných hodnot, zatímco výrobní index Philly Fed by měl zůstat v záporných hodnotách.

Údaje o sektoru bydlení by měly být pozitivnější – očekává se, že středeční zprávy o stavebních povoleních a zahájených stavbách pro bydlení budou vykazovat známky stabilizace.

Ve čtvrtek bude ve Spojených státech zveřejněna také týdenní zpráva o počátečních žádostech o podporu v nezaměstnanosti, u které se očekává, že po větším než očekávaném nárůstu v minulém týdnu bude klesat.

Výsledková sezóna za druhé čtvrtletí končí a výsledky indexu S&P 500 představují smíšený obrázek – společnosti překonávají očekávání analytiků ohledně zisku nejvyšším tempem za téměř dva roky, i když překonání tržeb kleslo na nejnižší úroveň od začátku roku 2020.

Tento týden budou své výsledky reportovat největší američtí maloobchodníci, což investorům poskytne důležitý pohled na stav spotřebitelských výdajů, které jsou hlavním motorem americké ekonomiky.

Home Depot (NYSE:HD) by měl reportovat v úterý před otevřením trhu, Target (NYSE:TGT) dodá výsledky před středečním otevřením trhu a o den později bude následovat Walmart (NYSE:WMT). V nadcházejících týdnech budou reportovat i další významní maloobchodní prodejci jako Macy’s (NYSE:M) Nordstrom (NYSE:JWN), Kohl’s (NYSE:KSS) a Lowe’s (NYSE:LOW).

Investoři se zaměří na to, co maloobchodníci řeknou o tom, jak inflace ovlivňuje marže, protože vyšší ceny snižují kupní sílu domácností.

Čínské hospodářské oživení po skončení krize okolo epidemie COVID v posledních měsících po silném prvním čtvrtletí ochabuje, protože ho tíží slabá poptávka doma i v zahraničí.

V úterý Peking zveřejní údaje o maloobchodních tržbách, průmyslové výrobě a investicích do fixních aktiv, které by měly ukázat pouze na mírný růst.

Údaje z minulého týdne ukázaly, že spotřebitelské ceny v Číně zaznamenaly v červenci první meziroční pokles za více než dva roky, což zvýšilo tlak na tvůrce politik, aby učinili více pro podporu ekonomiky.

Úřady slíbily, že zavedou opatření na podporu ekonomiky, ačkoli podrobnosti byly skoupé, což investory zklamalo.

Ceny ropy v pátek vzrostly poté, co Mezinárodní agentura pro energii předpověděla rekordní celosvětovou poptávku a omezování dodávek, což ceny posunulo výše již sedmý týden v řadě, což je nejdelší série růstu od roku 2022.

Poptávka se v červnu dotkla historického maxima 103 milionů barelů denně a tento měsíc by mohla vzrůst na nové maximum, předpověděla IEA.

Mezitím snížení produkce ze strany Saúdské Arábie a Ruska připravilo půdu pro prudký pokles zásob po zbytek roku 2023, což by podle IEA mohlo ceny ropy ještě zvýšit.

Snížení dodávek a zlepšující se ekonomický výhled vyvolaly mezi investory do ropy větší optimismus, řekl agentuře Reuters analytik společnosti OANDA Craig Erlam. Upozornil však na známky toho, že se dynamika po trvalé rallye vyčerpává.