Agentura Fitch snížila úvěrový rating USA, plány AMD v oblasti čipů s AI

Jinde polovodičová společnost Advanced Micro Devices předpovídá, že plánované uvedení jejích nových čipů pro umělou inteligenci povede v letošním roce ke zvýšení zisku, zatímco společnost Starbucks zaznamenává v Severní Americe zpomalení poptávky po své nabídce kávy a potravin.

Agentura Fitch snížila rating amerického dluhu z nejvyššího stupně AAA na AA+ s odvoláním na obavy z rostoucího dluhového zatížení a klesající důvěry ve vedení Washingtonu, a to jen několik měsíců poté, co zákonodárci přivedli největší světovou ekonomiku na pokraj státního bankrotu.

Snížení ratingu, které je prvním snížením hlavní ratingovou agenturou za více než deset let, poukazuje na obavy, že opakované politické patové situace ohledně dluhového limitu by mohly ohrozit stabilitu globálního trhu se státními dluhopisy v hodnotě 25 bilionů dolarů. Státní dluhopisy byly obvykle považovány za bezpečné aktivum podporované důvěrou, že Amerika splatí své závazky, a tato důvěra pomáhala podporovat americký dluh jako měřítko pro akcie a jiné dluhopisy.

I když se neočekává, že by krok agentury Fitch tuto roli okamžitě změnil, vyvolává určité otázky ohledně pověsti americké spolehlivosti. V úterním prohlášení ratingová společnost tvrdí, že v posledních 20 letech docházelo k „neustálému zhoršování standardů správy věcí veřejných, včetně fiskálních a dluhových záležitostí“.

Agentura Fitch rovněž předpověděla, že deficit veřejných financí se v roce 2023 vyšplhá na 6,3 % hrubého domácího produktu z 3,7 % v roce 2022, „což odráží slabší federální příjmy, nové výdajové iniciativy a vyšší úrokové zatížení“.

Oznámení se setkalo s určitým posměchem, ekonom Lawrence Summers ho označil za „bizarní a neumělé“ ve světle nedávných známek odolnosti americké ekonomiky a ministryně financí Janet Yellenová prohlásila, že je „svévolné a založené na zastaralých údajích“.

Futures na americké akcie se ve středu pohybovaly níže, zatímco dolar klesal a futures na státní dluhopisy rostly, protože investoři se snažili odhadnout dopad rozhodnutí agentury Fitch.

Do 5:18 ET (9:18 GMT) klesl futures kontrakt na Dow o 232 bodů, tj. 0,64 %, futures na S&P ztratily 39 bodů, tj. 0,84 %, a futures na Nasdaq 100 ztratily 182 bodů, tj. 1,15 %.

Dolarový index, který sleduje zelenou bankovku vůči koši ostatních měn, klesl o 0,16 % na 102,14, ale zůstal relativně blízko tříměsíčních maxim. Výnosy amerických státních dluhopisů mezitím klesly. Ceny těchto dluhopisů obvykle rostou, když výnosy klesají.

Reakce investorů na snížení ratingu byla poměrně tlumená a někteří analytici uvedli, že očekávají, že dopady budou omezené. Upozornili však, že to stále vnáší na trhy další nejistotu v době, kdy je bezprostřední vývoj světové ekonomiky nejasný.

Spolu se snížením ratingu agentury Fitch se trhy přelévaly z posledních čtvrtletních výsledků výrobce čipů Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) a kavárenského řetězce Starbucks (NASDAQ:SBUX).

Společnost AMD předpověděla, že uvedení jejích čipů s umělou inteligencí zvýší její roční výsledky, což v předobchodní fázi poslalo akcie výše.

Polovodičová skupina plánuje uvést své čipy MI300 s umělou inteligencí na trh ještě letos. Očekává se, že tato technologie bude přímo konkurovat konkurenční společnosti Nvidia (NASDAQ:NVDA) na stále lukrativnějším trhu s čipy pohánějícími umělou inteligenci. Výkonná ředitelka Lisa Su poznamenala, že zájem zákazníků o čipy řady MI300 je „velmi vysoký“.

Společnost Starbucks mezitím vykázala celosvětové srovnatelné tržby, které zaostaly za odhady, protože poptávka po nápojích a jídle výrobce Frappuccina vykazovala v Severní Americe známky zpomalení. Čtvrtletní transakce v tomto regionu vzrostly pouze o 1 %, což je méně než 6% nárůst v předchozím tříměsíčním období.

Starbucks však přesto překonal odhady zisku, a to zejména díky výraznému oživení prodejů v Číně, které podle analytiků pomohlo zmírnit propad akcií společnosti před zahájením obchodování.

Vlna čtvrtletních hospodářských výsledků firem tento týden nabírá ve středu na obrátkách a v čele seznamu reportujících společností bude výrobce čipů Qualcomm (NASDAQ:QCOM).

Skupina se sídlem v San Diegu, která vyrábí čipy, jež pomáhají pohánět širokou škálu chytrých telefonů, by podle konsensuálních odhadů agentury Bloomberg měla ve třetím fiskálním čtvrtletí dosáhnout upraveného zisku na akcii (EPS) ve výši 1,81 USD při upravených tržbách 8,51 miliardy USD. Ve stejném období loňského roku společnost vykázala zisk na akcii ve výši 2,96 USD a tržby ve výši 10,93 miliardy USD.

Analytici JPMorgan na začátku tohoto týdne uvedli, že Qualcomm by mohl překonat relativně nízké odhady, přičemž se odvolávají na nedávné výnosy svých konkurentů, které naznačují „lepší trendy“ na pomalém trhu s chytrými telefony.

Poptávka po mobilních telefonech se potýká s nepříznivým vývojem, protože spotřebitelé, kteří jsou zasaženi inflací, omezují výdaje za nepotřebné zboží, prodlužují se cykly výměny a výrobci chytrých telefonů se snaží přijít s novými vymoženostmi, které by zákazníky zaujaly. Podle výzkumné společnosti Canalys se v prvním čtvrtletí celosvětové dodávky chytrých telefonů snížily o 13 %.

Mezi další firmy, které zveřejnily výsledky, patří řetězec lékáren CVS (NYSE:CVS), fintechová skupina PayPal (NASDAQ:PYPL) a korporace rychlého občerstvení Yum! Brands (NYSE:YUM).

Ceny ropy ve středu vzrostly a přiblížily se k nejvyšším úrovním od dubna poté, co průmyslové údaje poukázaly na výrazný pokles zásob v USA, což naznačuje silnou poptávku ze strany největšího světového spotřebitele pohonných hmot.

Úterní údaje Amerického ropného institutu ukázaly, že zásoby ropy v USA se v týdnu do 28. července snížily o 15,4 milionu barelů, což je největší pokles zaznamenaný v údajích sahajících až do roku 1982. Oficiální údaje Úřadu pro energetické informace mají být potvrzeny později během zasedání.

Mimo USA se očekává, že Saúdská Arábie na pátečním zasedání OPEC+ oznámí, že prodlouží dobrovolné snížení těžby do září, uvedla agentura Reuters.