Akcie rostou díky podpoře Číny a Powellovým komentářům

Futures na evropské akcie rovněž rostly, zatímco kontrakty v USA se po pátečních Powellových komentářích příliš nezměnily poté, co index S&P 500 a index Nasdaq 100 vzrostly.

Čínské desetileté státní dluhopisy klesly, zatímco akcie rostly, zatímco offshore jüan posílil poté, co Čínská lidová banka opět stanovila vyšší než očekávanou referenční sazbu pro tuto měnu.

Podle Khoona Goha, vedoucího asijského výzkumu v Australia & New Zealand Banking Group Ltd. v Singapuru, rozhodnutí snížit kolkovné zvýšilo naděje na obrat na čínském akciovém trhu. „Naposledy byl poplatek snížen v roce 2008, což pomohlo nastartovat rally,“ řekl. „Investoři budou doufat, že se to tentokrát zopakuje.“

Přesto investoři do čínských akcií mají stále proti sobě protichůdné síly, protože nedělní údaje ukázaly, že pokles průmyslových zisků se zmírnil, zatímco rizika deflace zůstávají převisem.

Dolar oslabil vůči všem svým protějškům ze skupiny deseti zemí. Australská měna, která je citlivá na ekonomický výhled Číny, vedla zisky, když posílila o 0,4 %.

Silná příležitost

Výnosy státních dluhopisů se snížily, přičemž výnos dvouletého papíru klesl o jeden bazický bod na 5,07 %. Během dlouho očekávaného Powellova projevu v Jackson Hole se výnosy státních dluhopisů příliš nezměnily, ale po jeho skončení se výnosy posunuly vzhůru, protože se zdálo, že poselství o delším období pro vyšší sazby zapadlo.

Vzhledem k tomu, že výnosy státních dluhopisů zůstaly obecně zvýšené a Fed pravděpodobně letos ještě jednou zvýší úrokové sazby, „vysoce kvalitní pevný výnos stále představuje silnou investiční příležitost s ohledem na riziko“, uvedla Aninda Mitra, makro a investiční stratég společnosti BNY Mellon Investment Management v Singapuru. „Dlouhodobí investoři budou moci dosáhnout velmi atraktivních výnosů po dobu držby 12 měsíců a více.“

Powell zároveň upozornil, že politika zůstane přísnější po delší dobu a že proces návratu inflace ke svému cíli „má před sebou ještě dlouhou cestu“.

Prezident Fed Bank of Philadelphia Patrick Harker naznačil, že upřednostňuje ponechání sazeb na současné úrovni, aby se v systému projevily účinky kumulativního zpřísňování. Jeho clevelandská kolegyně Loretta Mesterová poznamenala, že nedostatečné zpřísnění úrokových sazeb by bylo „horší chybou“ než jejich přílišné zvýšení.

Tento týden bude v Asii pro investory rušný, neboť se očekává, že více než 360 členů asijsko-pacifického indexu MSCI oznámí výsledky v nejvyšším týdenním počtu v této sezóně. Obchodníci budou sledovat známky dosažení dna podnikových zisků, což může podpořit další růst asijských akcií.

Jinde se cena ropy i zlata příliš nezměnila.

Klíčové události tohoto týdne:

Spotřebitelská důvěra Conference Board v USA, úterý
Ekonomická důvěra eurozóny, spotřebitelská důvěra, středa
HDP USA, velkoobchodní zásoby, očekávané prodeje domů, středa
Čína výrobní PMI, nevýrobní PMI, čtvrtek
Japonsko průmyslová výroba, maloobchodní tržby, čtvrtek
Eurozóna CPI, nezaměstnanost, čtvrtek
ECB zveřejní zprávu z červencového měnověpolitického zasedání, čtvrtek
Osobní výdaje a příjmy v USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, čtvrtek
Čína Caixin výrobní PMI, pátek
Eurozóna S&P Global Eurozone Manufacturing PMI, pátek
Guvernér jihoafrické centrální banky Lesetja Kganyago, prezident atlantského Fedu Raphael Bostic, Huw Pill z BOE, Gita Gopinath z MMF v panelu na konferenci jihoafrické rezervní banky, pátek
Prezidentka bostonského Fedu Susan Collinsová vystupuje na virtuální akci, pátek
Nezaměstnanost v USA, pracovní místa mimo zemědělství, prodeje lehkých vozidel, ISM výroby, výdaje ve stavebnictví, pátek

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 se v 6:30 londýnského času příliš nezměnily. Index S&P 500 vzrostl o 0,7 %
Futures na Nasdaq 100 se příliš nezměnily. Nasdaq 100 vzrostl o 0,85 %
Japonský Topix vzrostl o 1,3 %
Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,5 %.
Hongkongský Hang Seng vzrostl o 1,2 %.
Shanghai Composite vzrostl o 1,5 %
Futures na Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,7 %.

Měny

Bloomberg Dollar Spot Index se příliš nezměnil.
Euro vzrostlo o 0,1 % na 1,0809 USD
Japonský jen se změnil jen nepatrně na 146,36 za dolar
Zámořský jüan se změnil jen nepatrně na 7,2889 za dolar
Australský dolar vzrostl o 0,4 % na 0,6431 USD
Britská libra vzrostla o 0,2 % na 1,2603 USD

Kryptoměny

Bitcoin klesl o 0,4 % na 25 987,98 USD.
Ether klesl o 0,4 % na 1 647,86 USD

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o jeden bazický bod na 4,22 %.
Výnos japonských desetiletých dluhopisů se zvýšil o 0,5 bazického bodu na 0,660 %.
Australský desetiletý výnos se téměř nezměnil a činil 4,16 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 0,2 % na 79,96 USD za barel.
Spotové zlato vzrostlo o 0,1 % na 1 916,88 USD za unci.

Čínské akcie rostly, když vláda poprvé od roku 2008 snížila kolkovné na obchody s akciemi a zavázala se zpomalit tempo primární nabídky akcií. Indexy CSI 300 i Shanghai Composite byly na cestě k největším ziskům za poslední měsíc.Futures na evropské akcie rovněž rostly, zatímco kontrakty v USA se po pátečních Powellových komentářích příliš nezměnily poté, co index S&P 500 a index Nasdaq 100 vzrostly.Čínské desetileté státní dluhopisy klesly, zatímco akcie rostly, zatímco offshore jüan posílil poté, co Čínská lidová banka opět stanovila vyšší než očekávanou referenční sazbu pro tuto měnu.Podle Khoona Goha, vedoucího asijského výzkumu v Australia & New Zealand Banking Group Ltd. v Singapuru, rozhodnutí snížit kolkovné zvýšilo naděje na obrat na čínském akciovém trhu. „Naposledy byl poplatek snížen v roce 2008, což pomohlo nastartovat rally,“ řekl. „Investoři budou doufat, že se to tentokrát zopakuje.“Přesto investoři do čínských akcií mají stále proti sobě protichůdné síly, protože nedělní údaje ukázaly, že pokles průmyslových zisků se zmírnil, zatímco rizika deflace zůstávají převisem.Dolar oslabil vůči všem svým protějškům ze skupiny deseti zemí. Australská měna, která je citlivá na ekonomický výhled Číny, vedla zisky, když posílila o 0,4 %.Silná příležitostVýnosy státních dluhopisů se snížily, přičemž výnos dvouletého papíru klesl o jeden bazický bod na 5,07 %. Během dlouho očekávaného Powellova projevu v Jackson Hole se výnosy státních dluhopisů příliš nezměnily, ale po jeho skončení se výnosy posunuly vzhůru, protože se zdálo, že poselství o delším období pro vyšší sazby zapadlo.Vzhledem k tomu, že výnosy státních dluhopisů zůstaly obecně zvýšené a Fed pravděpodobně letos ještě jednou zvýší úrokové sazby, „vysoce kvalitní pevný výnos stále představuje silnou investiční příležitost s ohledem na riziko“, uvedla Aninda Mitra, makro a investiční stratég společnosti BNY Mellon Investment Management v Singapuru. „Dlouhodobí investoři budou moci dosáhnout velmi atraktivních výnosů po dobu držby 12 měsíců a více.“Powell zároveň upozornil, že politika zůstane přísnější po delší dobu a že proces návratu inflace ke svému cíli „má před sebou ještě dlouhou cestu“.Prezident Fed Bank of Philadelphia Patrick Harker naznačil, že upřednostňuje ponechání sazeb na současné úrovni, aby se v systému projevily účinky kumulativního zpřísňování. Jeho clevelandská kolegyně Loretta Mesterová poznamenala, že nedostatečné zpřísnění úrokových sazeb by bylo „horší chybou“ než jejich přílišné zvýšení.Tento týden bude v Asii pro investory rušný, neboť se očekává, že více než 360 členů asijsko-pacifického indexu MSCI oznámí výsledky v nejvyšším týdenním počtu v této sezóně. Obchodníci budou sledovat známky dosažení dna podnikových zisků, což může podpořit další růst asijských akcií.Jinde se cena ropy i zlata příliš nezměnila.Klíčové události tohoto týdne: Spotřebitelská důvěra Conference Board v USA, úterý Ekonomická důvěra eurozóny, spotřebitelská důvěra, středa HDP USA, velkoobchodní zásoby, očekávané prodeje domů, středa Čína výrobní PMI, nevýrobní PMI, čtvrtek Japonsko průmyslová výroba, maloobchodní tržby, čtvrtek Eurozóna CPI, nezaměstnanost, čtvrtek ECB zveřejní zprávu z červencového měnověpolitického zasedání, čtvrtek Osobní výdaje a příjmy v USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, čtvrtek Čína Caixin výrobní PMI, pátek Eurozóna S&P Global Eurozone Manufacturing PMI, pátek Guvernér jihoafrické centrální banky Lesetja Kganyago, prezident atlantského Fedu Raphael Bostic, Huw Pill z BOE, Gita Gopinath z MMF v panelu na konferenci jihoafrické rezervní banky, pátek Prezidentka bostonského Fedu Susan Collinsová vystupuje na virtuální akci, pátek Nezaměstnanost v USA, pracovní místa mimo zemědělství, prodeje lehkých vozidel, ISM výroby, výdaje ve stavebnictví, pátek Některé hlavní pohyby na trzích:Akcie Futures na index S&P 500 se v 6:30 londýnského času příliš nezměnily. Index S&P 500 vzrostl o 0,7 % Futures na Nasdaq 100 se příliš nezměnily. Nasdaq 100 vzrostl o 0,85 % Japonský Topix vzrostl o 1,3 % Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,5 %. Hongkongský Hang Seng vzrostl o 1,2 %. Shanghai Composite vzrostl o 1,5 % Futures na Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,7 %. Měny Bloomberg Dollar Spot Index se příliš nezměnil. Euro vzrostlo o 0,1 % na 1,0809 USD Japonský jen se změnil jen nepatrně na 146,36 za dolar Zámořský jüan se změnil jen nepatrně na 7,2889 za dolar Australský dolar vzrostl o 0,4 % na 0,6431 USD Britská libra vzrostla o 0,2 % na 1,2603 USD Kryptoměny Bitcoin klesl o 0,4 % na 25 987,98 USD. Ether klesl o 0,4 % na 1 647,86 USD Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o jeden bazický bod na 4,22 %. Výnos japonských desetiletých dluhopisů se zvýšil o 0,5 bazického bodu na 0,660 %. Australský desetiletý výnos se téměř nezměnil a činil 4,16 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 0,2 % na 79,96 USD za barel. Spotové zlato vzrostlo o 0,1 % na 1 916,88 USD za unci.